Почему падает нефть

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Почему падают цены на нефть: основные причины, чем это грозит, как на этом можно заработать

Приветствую всех заглянувших! Нас всех косвенно затрагивает вопрос, почему падает нефть, потому что он отражается на соотношении цены рубля к доллару и на содержимом наших кошельков. В ходе последней сессии торгов мировые цены на нефть снова снизились для всех марок.

Просели эталонная английская Brent, американская West Texas Intermediate (WTI), вслед за ними – российские марки Urals, Rebco, Siberian Light. Чего ожидать, когда прогнозы обнадеживают, а реальность подводит?

Причины падения цен на нефть

Эксперты называют главным виновником ценовой лихорадки Дональда Трампа, который не желает услышать китайскую сторону в экономических переговорах.
После угроз ужесточения налоговых тарифов на китайские товары на 25 % вместо бывших 10 % Китай ответил взаимностью, также объявив о повышении пошлин на американские товары.

Будет ли дальше падать нефть

Сейчас на формирование цен влияют многочисленные экономические и геополитические факторы. Перечислю фундаментальные риски, которые подталкивают падающую цену:

  1. Количество нефтяных вышек остается высоким.
  2. Интерес к сланцевой нефти США растет.

Напряженности в нефтедобывающей отрасли добавляют политические факторы:

  1. Последствия загрязнения нефтяного потока из России в Европу хлорорганическими соединениями в апреле 2022 года.
  2. Диверсионные нападения на танкеры вблизи ОАЭ и насосные станции в Саудовской Аравии.
  3. Неопределенность с нефтяным рынком Ирана и Венесуэлы (обе страны под санкциями США).
  4. Нестабильность рынка в Ливии из-за боевых действий.
  5. Падающая добыча нефти в Канаде, Иране, Казахстане и Азербайджане.
  6. Несовершенство контроля и разница интересов стран – участниц ОПЕК.

Политическая и экономическая нестабильность – отличные условия для падающих цен. С другой стороны, в последние месяцы наблюдаются постоянные колебания стоимости нефти, что создает возможности для заработка.

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

Что будет с рублем, если опять упадет нефть

Существенный риск снижения курса рубля к доллару составляет даже нынешняя стоимость нефти – около 60 долларов за баррель. Вице-премьер обещает, что и с $40 долларами «Россия выживет», но именно выживет, а не придет к росту.

Что будет с рублем, когда нефть упадет до $30, мы уже видели в 2022–2022 годах. Тогда затяжной кризис привел к обвалу экономики нефтедобывающих стран, в том числе России.

Какая цена выгодна России

По данным аналитиков, оптимальная цена на нефть для России – 65–75 долларов за баррель. Эта стоимость не тормозит рост экономики и не создает кризисных ситуаций. Предельный минимум оценивается в 40 долларов за баррель, российские экономисты обещают стабилизировать эту ситуацию.

Цены на нефть продолжают падать

Но прогнозы Минэкономразвития и Минфина в прошлые годы доказали, что чиновники страдают повышенным оптимизмом и не знают, какая экономическая картина нас ждет при падающем рубле.

Как можно заработать на падении нефти и рубля

Существуют финансовые инструменты для заработка на скачках стоимости нефти. Они доступны не только крупным финансистам, но и обычным гражданам, просто обороты будут несколько меньше.

Рейтинг Форекс брокеров:

Разумно не пассивно наблюдать за тем, как падают цены и обнуляются активы, но и попробовать заработать, вложив в финансовые инструменты сумму, которую не жаль при случае потерять.

Рынок предлагает такие варианты «работы» нефти:

  • торговля фьючерсами;
  • покупка опционов;
  • контракты на разницу цен активов;
  • покупка акций нефтяных компаний;
  • инвестиционные паевые фонды.

Грамотнее всего начинать работу на фондовом рынке с помощью брокеров – посредников между биржей и вами.

Лучшие брокеры

Поскольку брокерская деятельность в России лицензирована и строго регламентирована, можно быть уверенными, что брокер не пропадет с вашими деньгами. Предлагаю топ лучших посредников в России на данный момент.

Цена нефти падает, выдержит ли система Путина?

Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Где поучиться трейдингу

Если вам не подходит работа с посредником, хочется проявить личную инициативу и торговать самостоятельно, то можно стать трейдером. Трейдеры вкладывают свои деньги в проекты и несут риски по принятым решениям.

Трейдингу можно не обучаться и до всего дойти самому: интернет предлагает бесплатные материалы. При самостоятельном обучении теряется только один важный ресурс – время, потому что придется отфильтровать много источников, прежде чем найдется достоверный.

Учитывая, с какой скоростью работают финансовые рынки, терять время почти преступно. Нужны наставничество и ориентир, а это могут предоставить специализированные обучающие компании.

Заключение

Сегодня возможно зарабатывать на падающих ценах, это действенный финансовый механизм, хоть он и не лишен рисков. Недостаточно иметь просто крупную сумму: необходимы хотя бы базовые знания и начальный опыт.

Подписывайтесь на обновления, делитесь своими историями успеха или промахов, для нас важен любой опыт!

Почему падает цена на нефть: что случилось и чего ждать дальше

Во-первых, пандемия коронавируса сделала спрос на нефть почти нулевым. Авиация практически не летает, а она и автотранспорт – основные потребители «черного золота».

Во-вторых, собственно добычу нефти никто не отменял и она увеличилась, пока ОПЕК не достиг соглашения по сокращению.

Мир залит ненужным никому пока ископаемым топливом. Договоренность начинается в мае, а пока выкачивается 100 млн баррелей в день. Экономика переживает двойной шок спроса и предложения, этот процесс безжалостно толкает цены вниз.

В-третьих, ее уже так много, что негде хранить. Главное нефтехранилище США – Кушинг в штате Оклахома – рассчитано на 76 млн баррелей. Внутри уже 55 млн, то есть уже в начале мая оно заполнится до отказа.

Да и хранить нефть довольно дорого как в супертанкерах, так и в крупных портах, как Сингапур или Роттердам. Даже рекордное сокращение добычи нефти в США на 700 тысяч баррелей с 13 млн до 12,3 миллионов никак не повлияет на ситуацию. Ожидания такие, что к концу года этот показатель упадет до 11 млн баррелей.

Другие причины немного глубже. 20 апреля, в день максимального падения, нефть продовалась по майским контрактам, которые уже истекали через сутки. Конечно, их уже никто не покупал, а фьючерсы исключительно продавали. Мало купить баррель нефти, надо еще физически доставить его на хранение в то же хранилище Кушинг или потребителям. Трейдеры решили отказаться от майских контрактов и искать счастья в назначенных на июнь.

Тот самый исторический момент, когда цена на нефть в США стала меньше нуля / ФотоThe Financial

Если вы производитель, то ваш рынок исчез. Если у вас нет доступа к хранилищу – вам не повезло,
– пояснил NYT Аарон Брейди, вице-президент по услугам нефтяного рынка в IHS Market.

Те, кто не имеет, пытались продать баррели, снижая цену. Пока она не упала до нуля и не стала вообще отрицательной. Торги закончились на отметке в -37 долларов США (минус тридцать семь) – самой низкой в ​​истории. Настолько мало не было даже после открытия залежей нефти в США в XIX веке и во время Великой Депрессии в 1931 году.

Это очень реальный дисбаланс между спросом и предложением, который держит рынок в сильном стрессе,
– прокомментировал NYT Антуан Халфф, партнер исследовательской фирмы Kayrros.

Минусовая цена означает, что производители должны доплатить покупателю за то, чтобы он самостоятельно вывез нефть из хранилища. То есть теряется не только прибыль (так как покупатель ничего не платит), но и 30 долларов США с каждого барреля за самовывоз. Многие на таком фоне решают прекратить работу до лучших времен или даже заявляет о банкротстве. Нефтеперерабатывающие заводы не берут в переработку нефть, чтобы превратить ее в бензин и дизель или другие нефтепродукты. Потому что опять же, мало кто их покупает в эти времена.

Несмотря на минимальное восстановление цены до плюсовой, многие задаются вопросом: что будет дальше с нефтяной индустрией Соединенных Штатов?

Минимальные цены: что будет дальше

Кушинг, Оклахома – главный город для хранения нефти, но там уже тесно / Фото RBN Energy

Итак, торги продолжаются, но теперь уже первыми летними фьючерсами. На июнь они стоили 22 доллара США, но 21 апреля продолжили падение вниз. Индустрия отражает ситуацию довольно четко: за 5 последних недель остановлено 263 вышки, которые собственно выкачивают нефть и газ на земную поверхность, и установок для бурения скважин.

Рубль падает на фоне снижения нефти. Курс доллара. Обзор рынка.

В общем потеряно 387 установок – максимальное количество за один год и наименьшее количество активных с 2022 года. И это не конец. Закрытий будет больше из-за огромного давления на цены. Но проблема в том, что закрыть скважину – очень дорого, иногда это повреждает ее навсегда.

Рынок в главных нефтяных штатах США – Техасе и Оклахоме – перегружен. В Дакоте, один из главных игроков шельфового рынка – Whiting Petroleum – обанкротился. В том же Техасе могут принять решение об уменьшении добычи на 20% по всему штату.

Двадцатка долларов за баррель – далеко не та цена, по которой компании могут выжить долгое время. К тому же, нет никакой гарантии, что цена не будет падать ниже (собственно, она уже падает).

Надо вспомнить, что у довольно многих небольших и средних нефтегазовых компаний в США огромные долги, которые скоро будет нечем платить (если не уже). Такие бизнесы вынуждены работать, чтобы платить проценты или объявлять себя банкротом. При сохранении цены на уровне 20 долларов или ниже, 80% независимых техасских компаний закроются, работу потеряют 250 тысяч населения. Об этом заявил на слушаниях Скотт Шеффилд, президент Pioneer Natural Resources. При 30 долларах за баррель, «отрасль, разве что, выживет».

Нефть растет, рубль падает: как итоги встречи ОПЕК+ отразятся на рынке

«Второй квартал (2022 года – ред.) станет самым неопределенным и сокрушительным кварталом, который когда-либо видела отрасль«, – сказал с грустью для OilPrice гендиректор Schlumberger Оливье де Пеуч. Влиятельный банк Goldman Sachs заявил, что не стоит ожидать восстановления цен.

Невеселый прогноз предоставила и компания-поставщик оборудования и услуг для энергетики Halliburton: «Мы ожидаем, что активность на землях США резко сократится во втором квартале и останется подавленной до конца года«. Они отмечают, что это отразится на всех локациях, которые добывают нефть (так называемые бассейны). Собственно, этот гигант уже задекларировал 1 млрд долларов США чистых убытков.

Рынок продолжает зависеть от развития пандемии, поскольку только ее ослабление (мы сейчас не говорим о полном окончании) и начало более или менее регулярных перевозок сможет хоть как-то поднять нефтяной бизнес с колен. Спрос в апреле может снизиться на 29 млн баррелей в день, согласно последним прогнозам. Пока маловероятно, что он вообще поднимется до уровня 100 млн баррелей, как было до пандемии. На это теперь пойдут по меньшей мере года восстановления.

Возможно, люди будут больше покупать электромобили, мир станет более энергоэффективным. Изменения в поведении из-за смертельного вируса тоже приложатся к уменьшению концентрации на нефти. Кто, кроме США, проигрывает в такой ситуации? Страны, которые не имеют долгосрочных контрактов с импортерами и мощностей для переработки дома. По мнению аналитиков рынка, это Ангола, Ирак и Нигерия.

У Багдада не особо есть кому продавать, хотя он является вторым производителем в ОПЕК после Саудитов. К тому же, члены ОПЕК никогда не выполняли свои контракты, как должны были. Это значит, что производиться нефти будет все равно больше, чем перерабатываться. Алжиру нужна заоблачная цена в 157 долларов, только чтобы свести свой бюджет.

Никогда раньше отрасль не подходила так близко к тестированию лимита своих логистических возможностей,
– заявило Международное энергетическое агентство в рыночном отчете за апрель.

Семён Слепаков: Песня про нефть

Выигрывают те, кто сохраняет нефть на земле и в море. Например, на воде сейчас ждут своей участи 80 супертанкеров, по данным WSJ. Все они заполнены «черным золотом» – 147 млн ​​баррелей. Каждый десятый супертанкер сейчас используется как хранилище.

Внутри многих – саудовская нефть без покупателей. Но, как отмечалось выше, возможности хранилищ далеко не безграничны, поэтому цены за фрахт поднимаются все выше. А ожидания – все ниже. Остается наблюдать, с каким показателям нефтяная отрасль войдет в лето фактически без сезона отпусков.

Почему падает нефть?

И снова про нефть. Понимаю, что тема уже многим надоела, но на этот раз повод действительно есть, и довольно серьезный – баррель Brent подобрался к отметке 45.0 долларов. Это минимум с начала текущего года и в случае пробития этого уровня то уже будут минимумы с кризисного 2009 года. При этом, только за последние 2 месяца цены рухнули более чем на 30%, а в последние дни символический рост котировок наблюдался лишь в самом начале минувшей недели. Из-за этого, к слову, российский рубль обвалился на 35% с начала июня и вот-вот достигнет психологического уровня 70.0 за доллар. При этом индекс S&P500 впервые с начала февраля рухнул ниже опять же психологической отметки 2000 пунктов (извиняюсь за тавтологию). Так в чем же причина и что происходит? Постараемся по порядку разобраться основные факторы, которые в данный влияют не только на рынок нефти, но и в целом на глобальные рынки.

В первую очередь разберем китайский фактор, а если конкретнее – то фондовый рынок страны. Главный биржевой индекс Поднебесной Shanghai Composite в минувшую пятницу рухнул на 4.6% и опустился ниже минимумов, достигнутых в результате биржевого краха в середине июля. При этом общие опасения инвесторов и аналитиков относительно состояния и перспектив китайской экономики растут буквально с каждым днем, так как ситуация действительно тревожная. В частности, производственная активность находится на минимумах с кризисного 2009 года, а, согласно статистике, рост промышленного производства в июле составил всего около 6% — кажется что много, но если сравнить с ростом более чем в 10% в середине прошлого года, то контраст весьма ощутимый. На этом фоне, многие теперь опасаются резкого сокращения спроса на сырье, в особенности нефть и горнорудные ресурсы. Кстати из-за этого страдает не только российский рубль, но и например австралийский доллар, который с 2022 года обвалился к американской валюте более чем на 30%.

Далее, есть еще такая важная причина как общее укрепление доллара. Связано оно с ожиданиями скорого повышения ключевой ставки ФРС США. Правда после минувшей публикации итоговых протоколов FOMC у многих возникли сомнения, что американский регулятор решится повысить ставку на сентябрьском заседании, однако до конца текущего года, вероятнее всего, это все же будет сделано. Пока что ставка остается в диапазоне 0-0.25%. Из-за этого, кстати говоря, и растет государственный долг огромными темпами, но об этом в другой раз. Суть в данном случае в том, что укрепление доллара ведет к удешевлению всех товаров на мировых рынках, которые номинированы соответственно в американской валюте. А поскольку подавляющее большинство нефтяных контрактов по-прежнему заключается именно в долларах, это непосредственно ведет к падению стоимости нефти.

Почему нефть будет падать, а золото расти? | AMarkets

Однако ключевым фактором низких цен остается переизбыток на мировом рынке. По состоянию на июль текущего года, общее превышение предложения над спросом (по данным МАГАТЭ) достигает 3 млн. баррелей нефти в сутки – это не намного меньше того, сколько добывает весь Иран. При этом, после снятия санкций опять же с Ирана, инвесторы ожидают на рынке дополнительно до 1 млн. баррелей в сутки нефти. Несмотря на то, что все тот же МАГАТЭ в последнем прогнозе увеличил прогноз спроса на нефть в текущем году на 300 тыс. баррелей в сутки, тем не менее указал, что преобладание предложения над спросом по-прежнему крайне большое. В этой связи, в ближайшее время ожидать высоких цен на энергоносители не приходится. Более того, цены могут обвалиться еще ниже и пробить в моменте минимумы 2009 года. Отдельно стоит отметить также то, что в последние дни драйвером падения стоимости нефти были данные по росту недельных запасов сырья в США более чем на 2 млн. баррелей, при том что аналитики в среднем ожидали сокращения запасов на 770 тыс. баррелей.

Наконец, разберем последний фактор, который давит на все финансовые рынки в целом, а именно – состояние мировой экономики. Опасения по глобальному росту ВВП резко обострились после ухудшения ситуации в Китае, технического дефолта Греции, а также на фоне экономических проблем Японии и более низких темпов роста американской экономики. Иными словами, инвесторы опасаются новой волны мирового кризиса, и не безосновательно, так как в этом году рост глобального ВВП ожидается примерно в районе 2% — самые минимальные темпы с конца кризиса 2009 года. При этом рост мировой промышленности может составить меньше 2.5%, что напрямую затрагивает потребление сырьевые товаров и снижает спрос на них.

Почему падают цены на нефть?

Резюмируя можно сделать неутешительный вывод – похоже, что падение нефтяных цен носит системный характер и связан не только с ситуацией непосредственно на рынке нефти, но и в целом в мировой экономике. В этой связи, не исключены новые минимумы по «черному золоту» в ближайшие дни – вероятно достижение уровней начала 2009 года. Однако в средне и долгосрочной перспективе цены неизбежно вырастут, так как при нынешней стоимости под угрозой сокращения добычи остаются более 20 млн. баррелей в сутки, которые не будет способно в оперативном порядке возместить ни ОПЕК, ни США, ни Россия, ни другие крупные производители.

Почему падает нефть? или Мировой рынок нефти для чайников

Началось все с того, что мои знакомые меня спросили: Вот ты говоришь, что США обваливают цены на нефть. И по ТВ на это намекают. Неужели можно НАСТОЛЬКО управлять мировыми рынками нефти. Ответ получился длинным, а потом я подумал, что тем, кто читает мои статьи, это может быть интересно. Сразу предупреждаю: это разъяснение для тех, кто мало знает об устройстве мировых рынков и биржевых торгов. Так сказать «Мировой рынок нефти для чайников». Здесь многие детали и тонкости опущены, часть – намеренно, часть – по незнанию. Все же я не работаю на этом рынке, а лишь иногда ориентируюсь на него.
Для начала немного цифр.

Всего по миру в 2022-13 годах потреблялось примерно 4700 млн. т. нефти в год

Из них США потребляют около 960-990 млн. т нефти в год.

Китай – 490 млн. т. нефти в год.

Япония – 235 тонн нефти в год.

Европа – 850-1100 (в зависимости от цен)

Объемы взяты отсюда: Запасы, производство и потребление нефти по странам мира

Внимательно смотрим на первую пятерку нефтяных компаний мира, по выручке:

1. ExxonMobil (США)

Нефть дорожает, а рубль нет… Курс доллара выше 73

2. Royal Dutch Shell (Великобритания, Нидерланды)

3. BP (Великобритания)

4. Chevron Corporation (США)

5. ConocoPhillips (США)

Сравниваем с крупнейшими объемами добычи (Россия, Саудовская Аравия, Венесуэла). Смотрим крупнейшие по объемам добычи компании. И снова ничего не понимаем. Есть саудиты, венесуэльцы и «Эксон мобил» (США). Как же так? Почему наибольшая выручка не у тех, кто больше всего добывает?

А очень просто! Добыть НЕФТЬ – небольшая часть успеха.

в) умело включить отходы переработки в нефтехимию

г) доставить продукты переработки в зоны потребления (а они – сюрприз – не совпадают географически ни с центрами добычи, ни, часто, с центрами переработки

Эффект Дохи: будет ли и дальше падать нефть?

д) выгодно продать, в т.ч. – и в розницу, и мелким оптом.

Так вот, первая часть разгадки в том? что основная часть маржи – там, «на другом конце». Добыть – не так сложно. Важно правильно ПРОДАТЬ. Цены на НЕФТЬ в последние десятилетия колеблются от 12 долларов за баррель (85 за тонну) до 130 долларов за баррель (950 за тонну). Это за нефть марки Brent. Наша российская Urals на 7-12% дешевле. На бирже.

Почему так сильно колеблется цена? Формальный ответ – «это баланс спроса и предложения». Нефть – разная. Наша, к примеру, имеет себестоимость добычи 18-30 долларов за баррель. Или 130-200 за тонну. А если добавить к этому транспортировку и акцизы, то полная себестоимость нефти — около 50-60 за баррель. Или 350-420 за тонну.

А вот у канадцев много «тяжелой» нефти. Ее себестоимость около 90 долларов за баррель. И на рынок им есть смысл лезть только в том случае, если цены ВЫШЕ.

Теперь – ВНИМАНИЕ! — как правило, производители НЕ МОГУТ то добывать нефть, то не добывать, если нефть будет колебаться то 80, то 120. Соответственно, те производители, у кого высокая себестоимость, заключают ДОЛГОСРОЧНЫЙ контракт. Не по биржевым ценам. А по НЕКОТОРЫМ. Ориентированным на прогноз цен. Но не более того.

Если мы посмотрим объем контрактов на крупнейшей «нефтяной» площадке мира – NYMEX, мы выясним что объем торгов на ней в среднем 120 млрд. долларов в год. Добавив Лондонской бирже INTERCONTINENTAL Exchange (ICE), а также биржи Токио, Шанхая и Дубая (следующие по объемам) не выйдем и на 200 млрд. долларов в год.

В то время как при ценах 90-120 долларов за баррель, державшихся в последние годы, суммарный объем мировой торговли должен быть 8-10 трлн. долларов в год.

1) БИРЖА – это ЛИШЬ ИСТОЧНИК КОТИРОВОК.

2) БОЛЬШАЯ часть нефти торгуется ВНЕ её.

При этом некоторые внебиржевые контракты заключаются строго по биржевым ценам. Но не так уж и много. Это больше фишка стран «золотого миллиарда» и арабского полуострова. Другая часть контрактов заключается по фиксированным ценам. Просто на стареете рассчитывают себестоимость, рентабельность и цену. И по ней продают. Третья группа контрактов заключается по так называемой «формуле цены», т.е. есть некая фиксированная «базовая цена» (как в контрактах с фиксированной ценой», с НЕКОЕЙ премией/штрафом, меняющимся в зависимости от цены биржи (той или иной, но большинство привязано к Лондону и Нью-Йорку). Т.е. за отклонения цен биржи от базовой цены контракта покупатель доплачивает (или продавец сбрасывает) не всю разницу, а некоторую ее часть. 50%, 20% или 70% — как договорятся.

Сколько стоят фальшивые QR-коды? Почему падают цены на нефть? В РФ стало больше частных инвесторов

В общем виде еще могут быть оговоренные минимальные и максимальные цены. Т.е. «по формуле, но не выше» и «по формуле, но не ниже».

Что означает, что цена колеблется но… не опустится ниже определенной оговоренной и не подымется выше другой, тоже оговоренной заранее.

Так что биржевая цена нужна. Она ОЧЕНЬ нужна. И покупателям и продавцам. Как ориентир «справедливой равновесной рыночной цены».

Подчеркиваю: именно как ОРИЕНТИР. Реальные цены все же, хоть и зависят от ориентира, отличаются от него.

Почему падают рынки? Нефть Brent ниже $69. IPO Красное и Белое / Новости финансов

Теперь – внимание – ПОСЛЕДНИЙ штрих. Из контрактов, заключенных на бирже (фьючерсных, т.е. на БУДУЩУЮ поставку) доживает до даты исполнения около 7%.

Т.е. из 8-10 трлн. общего объема торговли нефтью, всего на 200 млрд. долларов заключаются биржевые контракты. И из них всего около 14 млрд. контрактов доживает «до дня исполнения». Остальные «закрываются» раньше. Что значит «закрываются? Очень просто. Заключив «противоположный» контракт. Т.е. если я сегодня заключил на бирже контракты по покупке 15 февраля 2022 года миллиона баррелей нефти марки Brent (просто одна из самых торгуемых марок, это месторождение возле Шотландии, и к цене этой марки привязываются многие другие, например наша Urals) по цене 60 долларов за баррель, а завтра заключил аналогичный контракт, на ту же дату, но уже на продажу по 61, это не значит, что я физически должен контракта, где-то принимать супертанкер с этой нефтью, проверять количество, а на следующей день его же продавать, и снаво мучаться. Отнюдь!

Просто биржа проведет «клиринговую операцию» и «погасит» встречные обязательства. Я уже никому ничего не должен, а заработал доллар на каждом барреле, т.е. – миллион долларов!

Ну… Или потерял, если стоимость нефти стала 59. :-/

Вторая прекрасная часть биржевой торговли состоит в том, что против «обещания поставки нефти» я делаю «обещание оплаты». Я выставляю лишь некоторую «гарантийную сумму». Как и мой контрагент.

Т.е. я зарабатываю миллион за день, вкладывая не 60 миллионов, а всего лишь 1,8 миллиона. Правда, здорово?

Увы, вынужден напомнить: на бирже деньги теряют столь же часто, как и зарабатывают. Единственные, кто там зарабатывает гарантированно – это сами организаторы биржевых торгов. Все остальные непрерывно рискуют.

Так вот, после того, как я пояснил суть «погашения контрактов», предлагаю оценить главную прелесть биржевых торгов: и из этих 14 млрд. долларов. Составляющих ничтожную долю от общего объема торговли нефтью, ИСПОЛНЯЕТСЯ, т.е. ПОСТАВЛЯЕТСЯ физически около 1% от объема. Остальное ГАСИТСЯ ДЕНЬГАМИ. Между текущей ценой и ценой заключения. А это вообще – 140 млн.

Т.е. как сумма и физический объем поставок по биржевым торгам на фоне общего объема поставок нефти это «так, ни о чем».

Отсюда главный вывод: хотя цена биржи и является индикатором, определяющим стоимость примерно половины всей нефти в мире, люди, которые проводят торги, в самой нефти не нуждаются. Они живут строго по правилу «купил, чтобы продать, продал, чтобы купить».

И – внимание — ориентируются они на что угодно, только не на потребительские свойства нефти. Для них нефть – это не бензин для автомобиля, сырье для пластика, керосин для самолета, дизель для катера или мазут для котельной. Для них нефть – это «рыночные тренды», «прогнозы потребления», «Объемы предложения» и «платежеспособный спрос».

То есть, на биржах торгуют ПРЕДСТАВЛЕНИЯМИ. И прогнозами. Если ты УБЕДИТЕЛЬНО дашь прогноз, что «мир в кризисе, объем потребления уменьшается», «медведи» (игроки, играющие на понижение) радостно тебя поддерживают и опускают цену. Если убедительно расскажешь, что «страны ОРЕС договорились сократить добычу, и поднять цену» — тебя поддержат «быки» (игроки, играющие на повышение) и поднимут цену.

Почему цена на нефть падает, а на бензин — нет

А теперь, внимание, КТО наибольший авторитет в области прогнозов потребления? Ответ – крупнейшие нефтяные фирмы, крупнейшие банки и правительства США и ЕС. Т.е. , увы, комплот американо-британского капитала.

Остается два вопроса:

1) Зачем же они тогда подымают цену? Ведь могли бы ее опустить до нуля?

2) Как компенсируют потери те, кто их несет

Ответ на первый вопрос делится на четыре части.

А) Во-первых, страны ОРЕК в 1969-1972 годах для того и объединялись, и регулировали объемы предложения, чтобы с ними начали ДОГОВАРИВАТЬСЯ о ценах на нефть. И чтобы у них оставалась хоть какая-то прибыль.

[GapNews] Что значит отрицательная цена на нефть

Б) Во-вторых, если мы посмотрим снова на список крупнейших потребителей, то увидим, что у США (фактически, «держащих» основную выручку на рынке и сам рынок) потребление 22%. А следом идут Европа (20-25%), Китай (5-6%) и Япония (2-3%). Все, как один – КОНКУРЕНТЫ на глобальном рынке. И почти у всех у них нефть – крупная статья затрат. И высокая цена на рынке – тормоз экономики. Так что, у американского капитала (и слившегося с ним в экстазе британского) есть ВСЕ основания «давить конкурента». Естественно, следя за ситуацией. В кризис цену чуть опускают, давая дышать. На пике развития – подымают, тормозя.

В) Сами США, и Британия, как ни странно от «биржевых цен» не особо страдают. Т.к. их крупнейшие компании нефтяные инвестируют в добычу. В США, Мексике, Канаде, Венесуэле, странах персидского залива. И, как инвесторы, они оговаривают фиксированную цену поставки. Ну, возможно «с легкой премией/штрафом». Так что от колебаний цен они не сильно страдают. Имеется в виду, конечно, нефтяные компании и банковско-биржевое сообщество США. Потому что уменьшить налоги они не забывают.

Г) И последнее. К цене нефти привязана капитализация. Идол современной экономики США. Проседание цен на нефть с 1972 года всегда вело снижение капитализации. И наоборот. А к капитализации привязана значительная часть бирж и т.п.

Т.е. рычаг, позволяющий иногда опустить цену на нефть, а иногда поднять – МОГУЧИЙ рычаг для заработка на бирже. Надо только было не забывать, что СТРАТЕГИЧЕСКИ цена на нефть и капитализация должны расти…

Впрочем… В 1970-72 годах США поменяли формулу «чем дешевле нефть, тем выше прибыль, а значит и выше капитализация» на противоположную. И никто не мешает им попробовать повторить то же самое. Никто. Кроме стран БРИКС, пытающихся не только вывести торговлю из долларов, но и создать новую площадку. Вдруг им удастся?

Со вторым же вопросом несколько сложнее… «Кто компенсирует потери участникам рынка?» Ответ разбивается на несколько частей:

А) биржевым участникам НИКТО не компенсирует. Брокеры торгуют НЕ НА СВОИ ДЕНЬГИ, а на деньги клиентов. А клиенты должны учитывать риски биржевой игры.

И ориентируются, напоминаю – на ПРОГНОЗЫ производства и потребления. А эти прогнозы регулируются на основе прогнозов правительств США, Еврозоны, их регулирующих действий по капиталу и прогнозов по добыче. У союза правительств США, Евросоюза и крупнейших нефтяных компаний мира тут ОПРЕДЕЛЯЮЩАЯ регулирующая сила. И, что характерно, площадки крупнейшие – тоже их. Это они следят, не было ли мошенничества. И манипулирования рынком. Подымите руку те, кто верит, что в своем собственном манипулировании рынком они усмотрят такие признаки?

Б) нефтяные компании США и Великобритании почти не понесут прямых потерь, т.к. большая часть их контрактов – по фиксированной цене. И большая часть прибыли – в цене конечных продуктов. Т.е. то, что они потеряют на продаже сырой нефти, они доберут на марже между бензином, соляркой, полистиролом, полиэтиленом и нефтью. Ведь их цена просядет меньше.

В) крупнейшие банки и фондовые игроки. Эти доберут тем, что отхватят часть рынков, скупят новые обанкротившиеся компании и плюс – правильно поиграют на бирже.

Г) правительство США. Вот эти, черт побери, на опускании капитализации и кризисе потеряют солидно. Но у них и СТАВКИ другие. Не рынки и не доходы. У них – «наказание» России. И «шугание» БРИКС. Они рассчитывают, что в случае победы за все заплатит Россия. И сторицей. В случае же поражения их потери многократно превысят текущие «недовыручки». Да и не им же недовыручки. Ну урежут чуток расходы на образование, медицину и т.п. И что? Во всем можно обвинить «бешеную Россию».

Почему падают цены на нефть?

Д) Саудиты. Те, кто отказался по требованию стран ОПЕК сократить добычу. И, наоборот, развернул ее. Тем самым и «пробив» потолок в 80 долларов за баррель.

Ну, во-первых, саудиты «доберут объемом». Себестоимость добычи нефти у них низкая (12-15 долларов за баррель по старым источникам), так что дополнительная выручка все равно принесет прибыль.

Нефть снова падает. Когда Tesla по $3000 и биткоин по $300 000? / Новости рынков

А во-вторых, я сильно подозреваю (хоть и доказать не могу), что саудитов поманили «пряником» скупки конкурентов, когда те разорятся. Тех же сланцевых активов например. Или некоторых мощностей по производству и транспортировке СПГ.

PS Мне вообще кажется, что «просадка» сланцевого газа планировалась. Слишком уж уверенно, по многим данным, ребята тратили инвестиционные деньги, вырученные по IPO на фактически операционные расходы. Тем самым, естественно, снижая себестоимость и повышая заманчивость «сланцевых активов». Классическая «пирамида». Но жизнь любой «Пирамиды» конечна. И «мировое снижение цены» — удачный повод избавиться от «случайных людей». На определенном этапе деньги «кроликов», входящие в проект были полезны. Многочисленные косвенные материалы подтверждают, что там использовалось использование инвестиций на фактически операционные затраты. И тем самым, махинацией с отчетностью (в стиле «Энрона», только куда масштабнее) достигалась «низкая операционная себестоимость»™, «высокая маржинальная прибыль»™ и, соответственно, наращивалась цена одной акции и проекта в целом.

Однако теперь свою роль «кролики» уже выполнили. Дали деньги на рискованный этап развития и позволили «нарисовать» выгодную себестоимость. Теперь пора их из бизнеса выкидывать.

И «Мировой кризис нефти» служит этой цели, как нельзя лучше. Теперь, на деньги, вырученные раньше у этих «кроликов» можно по-дешевке выкупить акции, купленные ими ранее задорого.

Почему падает цена на нефть?

А сейчас, похоже, обещанием разрешить выкупить доли в сланцевых проектах и СПГ, Штаты и купили их лояльность.

Почему падает нефть и как это связано с курсом доллара

Некоторые аналитики и участники рынка выражают мнение о том, что в недавнем обвале цен на нефть виновато усиление позиций американского доллара и эти предположения не лишены смысла.

Почему падает нефть и что ждать России

Корреляция стоимости нефти и курса доллара

Сильное падение стоимости сырой нефти во второй половине прошедшего года безусловно стало результатом нескольких факторов, но наибольшую роль в обвале цен на углеводородное сырье сыграла ситуация на валютном рынке. В если оценить интервал временной интервал, который включает период падения цен на нефть и одновременный рост курса доллара по отношению к другим валютам, который произошел в то же время, а так же период этому предшествующий, то можно увидеть что корреляция между курсом доллара и стоимостью сырой нефти находилась на достаточно высоком уровне. Такая оценка приведет к выводу, что примерно в 9 из 10 случаев, цена на сырую нефть двигалась в направлении, противоположном движению доллара. Таким образом, любое существенное изменение курса доллара относительно других основных валют оказывает существенное воздействие на стоимость сырой нефти. Что можно увидеть на следующих графиках:

Днефной график нефти марки брент с марта месяца прошлого года по настоящее время

Дневной график стоимости индекса доллара с марта месяца по настоящее время

Оба графика дают реальное представление о взаимосвязи между ценой на сырую нефть и курсом доллара. В июле 2022 доллар нашел хороший уровень поддержки, откуда стартовал сильный восходящий тренд, в тоже самое время цены на сырую нефть достигли пика, после чего быстро упали. В такой ситуации достаточно сложно заявлять о том, что на каждом рынке ситуация изменяется независимо от других рынков.

Некоторые верят, что цены на сырую нефть реагируют на доллар просто потому, что ценообразование на нефть напрямую зависит от курса доллара. Таким образом, доллар усиливается, для иностранных покупателей нефть становится дороже, из-за чего снижается спрос на нее и, как следствие, ее стоимость. Повышающийся курс доллара означает, что за то же количество сырой нефти нужно заплатить меньше долларов, из-за чего происходит снижение цены на биржевой товар.

Еще можно привести аналогию с торговлей на валютном рынке, то есть, торговлей валютными парами. Если трейдер покупает доллар США, он одновременно продает другую валюту и наоборот. Большинство трейдеров не думает о торговле биржевыми товарами как о торговле валютными парами, но взглянув на биржевую торговлю под таким углом можно увидеть, что когда трейдер покупает сырую нефть, он, по сути, продает доллары, то есть обменивает доллары на нефть. Если бы это была торговля парами, она могла бы быть обозначена символом, например USD/CL. Из этого следует, что трейдер продающий нефть покупает доллары.

Необходимо понимать, что оценить какой-то актив возможно, только при наличии другого актива, который можно с ним сравнить. Эта концепция работает в нашей повседневной жизни, когда человек покупает продукты или какие-то вещи в магазине, то он, по сути, покупая товар продает свои деньги.

Интересен тот факт, что стоимость сырой нефти, выраженная в золоте, а не в долларах США, была относительно стабильной на протяжении долгих десятилетий. В 2022 году соотношение стоимости сырой нефти и стоимости унции золота изменилось весьма незначительно. Из этого следует, что очень высока вероятность того, что стоимость доллара — это именно то, что вызвало падение цен на нефть.

Эта теория подтверждается слабостью других товарных рынков, в частности, рынков зерна, металлов и природного газа. Рынки сельскохозяйственных продуктов, таких как кукуруза и пшеница, в разные исторические периоды характеризовались тенденцией падения цен, когда доллар поднимался. Подобным образом, рынок природного газа в начале 2022 года быстро поддался давлению. Хотя зависимость между рынком зерна и валютным рынком не настолько сильная, как между стоимостью сырой нефти и курсом доллара, сложно отрицать, что взаимосвязь все же существует. Опять же, покупатели зерна также являются продавцами долларов.

Дополнительные факторы, вызвавшие падение цен на нефть

Конечно, есть и другие факторы, которые повлияли на падение стоимости нефти. Во-первых, Управление энергетической информации США постоянно сообщало об увеличении запасов сырой нефти, провоцируя то, что некоторые называют избытком предложения. Что же касается спроса, медленный рост в Китае и экономическая слабость Европейских государств привели к изменениям в энергетическом секторе.

Вторая важная причина изменения цен на сырую нефть в 2022 году заключалась в эмоциях трейдеров и в ситуации, связанной с требованиями поддержания маржи. В частности, нефтяные спекулянты начали год с почти рекордных позиций и с оптимистичным настроем. Когда эти, еще вчера оптимистичные, трейдеры были вынуждены продавать свои активы (выходя из длинных фьючерсных позиций) из-за отсутствия уверенности или финансирования, происходило резкое вынужденное снижение цен. Была настоящая паника, и она срезонировала на финансовых рынках, вызвав стремительное падение бросовых облигаций и акций энергетических компаний. Человеческие эмоции являются основой существования рынка. В таких случаях цены могут превысить равновесный или даже логический уровень. В конце концов, паника утихает, и цены возвращаются к более реалистичному уровню. Это наиболее вероятный сценарий развития событий по нефти в 2022 году.

Лучшие Форекс платформы: