Медвежий тренд на рынке нефти

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Медвежий тренд на рынке нефти.

После того, как цены не нефть не смогли удержаться на ключевом уровне 46.7-80 за баррель и провалились до 45.70, уровень снижения от максимумов года составил более 30 проц. и с технической точки зрения рынок нефти находится в медвежьем тренде, что значит изменение подходов к торговле — теперь любой рост будут использовать для продажи. Во всяком случае, игроки настроены именно так, тем более и фундаментальные факторы пока работают против нефти- продолжает расти активность сланцевых компаний в Северной Америке и падает спрос на бензин в США. Кстати, последние данные от Американского Института нефти подтвердили такую динамику — снова выросли запасы бензина, на этот раз не 346 тыс. барр. Перспективные уровни фьючерсов на нефть теперь выглядят так — 45 и 43 долл. за барр. по бренту. Понятно, что для рубля наступили не лучшие времена. Теперь целевые уровни в паре доллар-рубль находятся на отметках 60 и 62 рубля за долл.

Everything posted herein is the Personal Opinion of the Author(s) and does not represent a statement made by TeleTrade. TeleTrade is providing this for informational purposes.

  • Должность: Главный аналитик «Телетрейд Групп»
  • Стаж: С 1991 года
  • Предпочитаемые пары валют: EUR/USD GBP/USD USD/JPY AUD/USD USD/RUB
  • Слоган: Если очевидно, то маловероятно.
  • Контакты: o.bogdanov@teletrade-group.ru
  • Страна: Россия
осталось до выхода новости
:
  • ВВП Франции восстановился во втором квартале
  • Еженедельное количество обращений за пособием по безработице в США сократилось до 400 000
  • Промышленное производство Японии в июне выросло на 6.2%
  • Сезон публикации квартальных отчетов в США. Основные отчеты текущей недели
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2022
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002

Вся информация, находящаяся на сайте является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

    Поделиться в соц. сетях

Предупреждение о рисках

Торговля беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков. Сделки (торговые операции) с базовыми активами по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным).

В случае, если Вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому ГК TeleTtrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку (курсы повышения финансовой грамотности).

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

Стратегии Comon с Александром Горчаковым: подводим итоги года на финансовых рынках

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли базовыми активами по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на финансовых рынках, а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

© 2000- 2022 . Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2022 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Еженедельный обзор финанcовых рынков

Рейтинг Форекс брокеров:

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Новости InstaForex 5 Июля. EUR/USD: медвежий тренд превалирует

Уведомление о рисках. Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Мировой рынок нефти подхватил медвежий тренд, запущенный Саудовской Аравией

Нефть дешевеет в понедельник на информации о том, что саудовская государственная нефтекомпания Saudi Aramco снизит цены на все сорта нефти для покупателей из Азии и США в октябре.

Об этом со ссылкой на Интерфакс сообщает БизнесЦензор.

Saudi Aramco объявила, что цена сорта Arab Light для Азии, крупнейшего регионального рынка сбыта компании, будет понижена второй месяц подряд — на $1,4 за баррель. В результате она будет стоить на $0,8 меньше корзины нефти Омана и Дубая. Сорта Arab Super Light и Arab Extra Light для азиатских клиентов подешевеют на $1,5 за баррель, Arab Heavy — на $0,9 за баррель.

Нефть и канадский доллар почувствовали вес USD

Снижение цен на нефть для американских клиентов в октябре составит от $0,5 за баррель до $0,7 за баррель.

“Саудовская Аравия опускает цены на нефть, и это вызывает опасения, что мировой спрос является неустойчивым”, — отмечают аналитики CBA.

Утром в понедельник ноябрьские фьючерсы на Brent дешевели на лондонской бирже ICE Futures на $0,46 (1,08%), до $42,2 за баррель. В пятницу Brent подешевела на $1,41 (3,2%).

Октябрьские фьючерсы на WTI к этому времени дешевели на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX на $0,51 (1,28%), до $39,26 за баррель. За предыдущую сессию контракт подешевел на $1,6 (3,9%).

Саудовская Аравия обычно задает тон для принятия решений по ценам на нефть другими ближневосточными странами, включая Ирак и ОАЭ.

“Рынок считает цены Saudi Aramco справедливыми, — говорит глава азиатских операций нефтетрейдера Vitol Group Майк Мюллер. — Есть и те, кто хотел бы более значительного снижения”.

По итогам прошлой недели Brent подешевела на 6,9% — максимальными темпами за три месяца, WTI — на 7,5% на фоне сомнений экспертов в устойчивости спроса на нефть в условиях продолжающегося роста заболеваемости в ряде стран, в том числе, в США и Индии, отмечат Bloomberg. Цены обеих марок на закрытие рынка в пятницу были минимальными с 9 июля.

На рынке нефти сформировался «медвежий» тренд, — Аналитики Райффайзенбанка

На общем относительно спокойном фоне (из-за отсутствия значимой макростатистики по США) выделилась нефть, которая ушла ниже 42,5 долл./барр. Brent. По-видимому, с уходом временных факторов (пожары в Канаде и атаки повстанцев в Нигерии), которые присутствовали во 2 кв., на рынок нефти вновь вернулся переизбыток предложения, чему также способствует восстановление добычи нефти в США. Кроме того, есть сезонный эффект: так, в 2022 — 2022 гг. в марте-июне наблюдалось снижение коммерческих запасов нефти в США, а с сентября по март, напротив, восстановление. С технической точки зрения, на рынке сформировался устойчивый «медвежий» тренд, на что также указывает повышение и чистых коротких позиций (по данным CFTC). Влияние нефти на российский рынок пока весьма умеренно: так, 5-летние CDS на РФ сейчас составляют 238 б.п., в то время как в марте, когда нефть находилась на тех же уровнях, CDS составляли 300 б.п. Возможно, иностранные инвесторы переоценили риски РФ в лучшую сторону в условиях низких процентных ставок на глобальных рынках. Однако более сильный спад на рынке нефти, скорее всего, вызовет коррекцию в бондах РФ. Включение недавно размещенных бумаг Russia 26 в международную систему расчетов Euroclear вызвало рост их котировок на 2 п.п. до 105,5% от номинала, в результате их доходность опустилась до YTM 4,1%, что соответствует G-спреду в размере 255 б.п.

Бинарные опционы. Нефть вступает в медвежий тренд. Балансировка рынка откладывается

Бинарные опционы. Нефть вступает в медвежий тренд. Балансировка рынка откладывается

Что нужно знать трейдеру, чтобы сделать достоверный прогноз? Чтобы правильно проанализировать рыночную ситуацию? Правильно, определить восходящий тренд или нисходящий тренд господствует на рынке! А возможно, рынок находится во флэте? Определившись с данными моментами, можно считать, что почти половина дела сделана.

Нефть. Начало отскока

О том, как правильно определить текущую тенденцию, и что с этим делать мы и поговорим.

17.03.2020: Нефть растет, но «медвежий» тренд не сломлен (Brent, USD/RUB)

Типы тенденций

Различают 3 типа тенденций:

1. восходящий тренд (Uptrend или бычий).
2. нисходящий тренд (Downtrend или медвежий).
3. флэт или боковой тренд (коридор).
Согласно статистике, примерно 80% времени рынок находится во флэте. И только 20% времени цена получает сильные импульсы, двигающие рынок.
Для восходящего тренда характерны возрастающие (повышающиеся) ценовые минимумы и максимумы. Трендовую линию проводим снизу вверх по минимумам.

Трендовая линия всегда проводится по двум или более точкам на графике. Для восходящей тенденции трендовая линия направлена вверх, для нисходящей – вниз.

Более важна трендовая линия, построенная на большом таймфрейме. Скажем, тренд на Н4 имеет преимущество перед трендом на М5. торговать можно на любом временном интервале, но более высокий таймфрейм показывает глобальную, долгосрочную тенденцию.
Чем длительнее тренд, тем сильнее его границы, в т.ч. трендовая линия.
Чем выше угол наклона тенденции, тем более сильны эмоции игроков, создающих ценовой импульс.

Для бычьей тенденции характерны 3 фазы:
1. фаза накопления. Ранний период восходящей тенденции. Дальновидные игроки начинают покупать актив в это время, опираясь на данные экономического и технического анализа. Наиболее выгодный момент для покупки.
2. фаза стабилизации. Происходит дальнейшее подключение и накопление длинных позиций, поскольку подключатся игроки, которые сделали прогноз на рост, используя теханализ.
3. заключительная фаза. Ажиотаж на рынке, т.к. в игру вступают т.н. “овцы” – то есть игроки, не имеющие собственного мнения или резко меняющие его из-за новостей или в силу других причин. Такие игроки пытаются “вскочить в последний вагон”, на самом деле они входят в наиболее неблагоприятный момент, так как тенденция в любой момент может развернуться.

Для нисходящей тенденции всё наоборот, т.е. зеркально. Продавать следует в самом верху тенденции.

И, наконец, пару слов о флэте (боковой тенденции). Во время флэта цена ходит между двумя горизонтальными линиями.

Чаще всего флэт – предвестник значительного изменения цены (трендового движения). Цена во время флэта как бы аккумулирует потенциал, чтобы в определённый момент “выстрелить” вверх или вниз. Важно определить, когда именно начнётся сильное движение цены, и войти в рынок.

Торговать в тренде можно разными способами:
1. на пробой трендовой линии.
2. на отбитие от трендовой линии (по тренду).
3. другими способами.

Что такое бычий и медвежий рынок?

Бесплатное открытие счета! Бонус 3500$!

Подарки для новых трейдеров до 3000$!

Можно сделать вывод, что определение ранних стадий (зарождения) восходящего тренда и нисходящего тренда имеет решающее значение для дальнейших действий трейдера. Правильно определив тенденцию в самом начале, мы значительно повышаем вероятность оптимального входа в рынок, а значит, получения нами прибыли. На последок хочу пожелать хорошего профита и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Линии тренда

Линия тренда – это одно из простейших понятий, с которым мы сталкиваемся, изучая технический анализ. Тем не менее, в трейдинге бинарных опционов она играет одну из ключевых ролей. Разберемся почему:

Для начала, давайте определим, что такое линия тренда. Это инструмент, с помощью которого, мы можем определить, в каком направлении двигается рынок. Всего есть три типа тренда – восходящий (бычий), нисходящий (медвежий) и боковой (консолидация).

Для определения восходящего тренда нам необходимо найти на графике последовательность экстремумов (максимумов), где каждые последующий будет выше прошлого. Прочертив линию через такие последовательно растущие точки, мы сможем установить линию сопротивления восходящего тренда.

Нефть под давлением

Линия, прочерченная по нижним экстремумам графика, имеющего восходящее движение (то есть бычий тренд) называется линией поддержки.

Таким образом, имея линию поддержки и сопротивления, мы можем определить некий коридор, в котором происходит движение цены, согласно существующему тренду.

Чем дольше по времени длится тренд, тем более надежным он считается и тем больше вероятность, что цена продолжит свое движение в данном направлении – в этом случае трейдерам бинарных опционов необходимо делать свои прогнозы в соответствии с трендом – то есть, если рынок растет, то необходимо приобрести опцион Колл, таким образом, прогнозируя дальнейший рост рынка. Либо, наоборот, при нисходящем тренде, нужно приобрести опцион Пут, спрогнозировав продолжение падения рынка.

Однако важно не забыть, что не только время существования тренда определяет его надежность, но и то, сколько раз цена «тестировала» уровень поддержки и возвращалась назад, так его и не пробив. Чем больше было таких «неудачных» тестирований, тем надежнее считается тренд, и тем большую силу будет иметь прорыв тренда, когда он произойдет в будущем.

Научившись определять линии поддержки и сопротивления, а также линию тренда, вы сможете максимизировать свою прибыль от торговли бинарными опционами, ведь в этом виде трейдинга от вас требуется только правильно спрогнозировать направление движения цены – вверх или вниз. Это является одним из самых больших преимуществ этого финансового инструмента в отличие от, скажем, Форекса, ведь, на сколько цена изменится для вас не имеет значение, и изменение цены даже на 1 пункт в правильно спрогнозированном вами направлении может принести вам до 71% от инвестиции в опцион. то есть, вложив 1000 рублей всего за 1 трейд можно заработать 1700!

Свет в конце трубы

15 декабря 2008 года, Business & Financial Markets, Алексей Голубович, Александр Душкин
Статья на сайте-источнике: http://www.b-online.ru/pdf/BFM_141(15_12-08)_small.pdf

На рынке нефти складывается ситуация, похожая на период 1997–1999 годов: финансовый кризис сначала убрал с рынка «лишнюю» ликвидность, затем подорвал платежеспособность покупателей на развивающихся рынках, после чего нефтяные компании начали, с опозданием, сокращать свои планы капиталовложений, пытаясь не снижать текущую добычу, чтобы не потерять способность обслуживать кредиты

Однако важные отличия текущей фазы цикла нефтяных цен от событий 10-11-летней давности состоят в том, что сегодня экономический кризис разворачивается одновременно на развивающихся рынках и в США, Японии, ЕС — всех странах ОЭСР, и снижение цен на углеводороды обусловлено одновременно исчезновением избыточной ликвидности и циклическим сокращением спроса и производства в мире. Какие же главные факторы влияют на цену в настоящий момент и в перспективе 6-12 месяцев, и что может произойти затем?

Нефть и финансовый кризис

НЕФТЬ новая волна падения. Когда выход с кризиса? Обзор рынков Виктор Макеев 01.04.20

Кредитный кризис, исчезновение «лишних» денег и рост курса доллара США — основные причины «первой фазы» падения цен в июле-сентябре (примерно на 50%). Снижение цен в последние два месяца до уровня $40 за баррель WTI уже в большей степени обусловлено не финансовыми причинами, а реальным сокращением спроса. В США автомобильный бензин покупают все меньше, несмотря на то, что цена уже давно ушла от максимумов (с более чем $4 за галлон до менее чем $2,5). В Европе розничные цены на топливо снизились меньше — на 25-30% — изза высокой доли налогов и потребление также сокращается.

По данным Merrill Lynch, поставки нефти на американский рынок за август — октябрь сократились на 10%, до примерно 18,5 млн баррелей в день, а от максимумов 2007 года (свыше 21,7 млн баррелей в день) снижение составило уже более 17%. Это — очень большое снижение и, хотя некоторая обратная коррекция возможна в связи с наступлением зимы, данные факты являются лучшей иллюстрацией влияния рецессии на спрос. Поэтому невозможно полагаться на прогнозы ОПЕК, которая пересматривает оценку прироста мирового спроса на нефть в 2009 году с 760 тыс. баррелей в день до 490 тыс. и ожидает среднедневной уровень по году в 86,68 млн баррелей.

Спад спроса на нефть подтвердил Росстат, на днях были опубликованы данные: в ноябре 2008 года Россия экспортировала только 74% углеводородов от аналогичного периода 2007 года.

Остается неясным, за счет чьего спроса будет поддерживаться высокое потребление. КНР и другие азиатские страны не смогут расти без сохранения прежних объемов экспорта в развитые страны. Потребление топлива не может расти при сокращении темпов роста ВВП и повышении уровня безработицы во всем мире, особенно принимая во внимание катастрофическое падение продаж автомобилей в США (свыше 30%), ЕС и в большинстве других стран.

В результате остается принять в качестве базового сценария версию CGES, согласно которой мировое потребление нефти снижается, причем быстрее, чем производство странами ОПЕК.

Рынок падает? Зарабатывай! Что такое медвежий тренд? Как заработать на медвежьем тренде?

Избыток нефти на рынке на начало октября составлял более 1,5 млн баррелей в день, и ровно на столько ОПЕК сократила квоты, продолжая при этом производить около 1,55 млн баррелей сверх квот (что естественно — страны с самыми большими мощностями стремятся продавать нефть, пока цены еще относительно высоки). Но спрос при этом продолжает падать, и к ноябрю избыточное предложение нефти могло увеличиться до 3 млн баррелей в день. Таким образом, основные причины падения состоят в усиливающимся экономическом спаде, что означает сохранение негативной для нефтяников тенденции еще, как минимум, на весь 2009 год, так как никто не ожидает быстрого прекращения рецессии.

Вместе с тем финансовый рынок также продолжает оказывать влияние на сырьевые цены, включая цены углеводородов. Эластичность цены нефти к евро определяется коэффициентом порядка 3-х, то есть падение евро к доллару США с 1,60 до 1,25 (на 22%) должно было привести к падению нефти на 60-65%, к уровню $60 за баррель, что и произошло. Дальнейшее падение ниже $50, с точки зрения технического анализа представляется пока чрезмерным, особенно — с учетом возможной коррекции
«перепроданного» евро в декабре 2008 года до 1,30-1,32 долл. США. Поэтому даже упрощенное объяснение динамики цен валютно-финансовыми факторами позволяет прогнозировать скорое движение цены нефти вверх на 10 долларов или выше только из-за необходимости балансировки со «справедливой» ценой американского доллара. Однако на этом возможности поддержания высокого уровня цен за счет валютного рынка практически исчерпываются. Доллар, по-видимому, вступил в долгосрочную фазу роста к основным мировым валютам. Обычно продолжительность долгосрочного цикла «снижение-рост» для доллара составляет около 15 лет, то есть, при отсутствии глобальных политических потрясений доллар, скорее всего, будет укрепляться следующие шесть — семь лет, если не произойдет неожиданного события, подходящего под категорию форс-мажор, например, попытки стимулировать экономику через девальвацию, если кризис зайдет слишком далеко.

Снижению цен на нефть или препятствием к росту в 2009 году поспособствует кредитный кризис, результатом которого стало не только сокращение объема кредитования на всех рынках, но и рост процентных ставок для потребителей нефти и нефтепродуктов, ухудшение положения большинства заемщиков и соответствующее сокращение закупок энергоносителей. Этот процесс сегодня нарастает, о чем можно судить по сообщениям о произошедших или планируемых закрытиях производств или о сокращениях мощностей в нефтехимии, металлургии, автопроме и других основных энергопотребляющих отраслях.
Этот факт является ключевым для рынка, так как разрушает спрос.

КТО ТАКИЕ БЫКИ И МЕДВЕДИ НА БИРЖЕ? КАКОЙ ТЫ ТРЕЙДЕР?

Еще одной причиной давления на цену нефти, точнее — нефтяного фьючерса, остается хеджирование нефтяными компаниями своих будущих поставок. Они стали повышать объем хеджирования при достижении максимальных цен летом. Наконец, вынужденное закрытие позиций многих хеджфондов осенью из-за повышения маржинальных требований брокерами и срабатывания стоп-лоссов (особенно — из-за проблем у крупнейших управляющих активами — Citigroup, AIG и Lehman Brothers), привело к увеличению хеджирующих коротких позиций в портфелях нефтяных компаний добавилось паническое закрытие длинных позиций спекулянтами. Результат — падение до текущих уровней и определенная «перепроданность» нефти, болезненно отражающаяся на финансовом положении и инвестиционных планах нефтяных компаний и на экономике, бюджетах и социальной обстановке многих стран-экспортеров. (Рынок нефти отразил свою «перепроданность» в исторически уникальном спреде между контрактами: нефть WTI (NYMEX) с поставкой через год, в декабре 2009 года, стоит на 30% дороже текущего уровня, что создает возможность арбитража при условии привлечения необходимой суммы).

Капиталовложения

Что такое МЕДВЕЖИЙ РЫНОК?

Сегодня основные трудности большинства нефтяных компаний, как всех бизнесов с высокой долей инвестиций в основные фонды, связаны не с высокими налогами или недостаточным приростом разведанных запасов, а с растущей стоимостью финансирования и длительными сроками окупаемости капиталовложений. В мире почти не осталось компаний, которые могли бы получать финансирование на тех же условиях, что год-два назад. Важным индикатором состояния экономики сырьевых отраслей является объем отмененных проектов капиталовложений (т.е. одобренных, но не профинансированных инвестиций в создание новых основных фондов). В США в 2007 году этот показатель составлял для сырьевых компаний «средние» за последние годы $15
млрд, а в 2008 году — уже 45 млрд. Большая часть отмененных проектов — в добыче углеводородов.

По нефти медвежий тренд

Снижение капиталовложений в добычу углеводородов не сразу приводит к дефициту энергоносителей, так как при падении производства в других отраслях спрос также снижается. На сколько может упасть в цене нефть, чтобы капиталовложения полностью прекратились в большинстве нефтяных компаний, сказать очень трудно. В ряде стран месторождения позволяют обходиться минимальными текущими капиталовложениями на крупных освоенных запасах (Саудовская Аравия, Кувейт), в других — все инвестиции на какое-то время возьмет на себя правительство за счет бюджета (КНР). Однако нефтедобыча в России, Бразилии, Мексике и ряде других стран остановится, если компании не смогут привлекать финансирование капиталовложений и получать прибыль, позволяющую окупать проекты за 10-12 лет (с учетом действующих налогов). Известные из отчетности публичных компаний данные о текущих издержках нефтедобычи позволяют предположить, что при цене барреля WTI ниже $15 ни одна компания (кроме, возможно, госкомпаний Саудовской Аравии и Кувейта) не сможет финансировать капиталовложения в сохранение простого воспроизводства нефтедобычи, а также практически не сможет платить налоги (не только на прибыль, но и НДПИ, и др.).

Однако при кризисе неизбежно также снижение зарплаты рабочих, цены труб, запчастей к оборудованию, химикатов, электроэнергии — основных компонентов себестоимости. Поэтому уровень цен, при котором большинство компаний, работающих в рыночных условиях (а они обеспечивают около половины добычи нефти в мире), не смогут продолжать бизнес, может быть определен скорее всего «эмпирически», т.е.- по мере сокращения спроса, падения цен и закрытия слишком капиталоемких проектов.

Будущее рынка нефти

Анализ сырьевых циклов за последние столетие говорит о том, что бычий цикл роста сырья, начавшийся в 1998 году, предположительно закончится в 2022, так как, в среднем, сырьевой бычий цикл составляет 18 лет. Немногие знают о том, что самый сильный бычий тренд товарных рынков последнего столетия был в самое неожиданное время — в годы Великой депрессии.

До недавнего времени все крупнейшие месторождения были открыты в 60-70 годах. После этого наступил медвежий период сырьевых рынков и, как следствие, не было открыто крупных месторождений нефти. В отдаленном будущем (2022 год и далее) на рынке нефти снова, как и несколько десятилетий назад, наступит длительный «период покупателя», и уже сейчас появились первые признаки. В 1999 году было открыто месторождение Кашаган в Каспийском море. Его извлекаемые запасы оцениваются в 6,4 млрд тонн. По целому ряду причин добыча на этом месторождении продолжает откладываться, и сейчас предварительный ориентир запуска месторождения — 2022 год. В 2003 году в Иране открыто месторождение Даште-Абадан с запасами в 4,1 млрд тонн, в том же году там же открыто месторождение Фердоус-Заге-Маунд с запасами в 5,7 млрд. В 2006 году произошло самое крупное открытие последних ста лет, но информация о нем является довольно закрытой — Канада, месторождение Атабаска, добываемые запасы оцениваются в 20,6 млрд тонн. В 2007 году в Бразилии, на Атлантическом шельфе, открыто месторождение Кариока-Шугар-Лоаф с запасами в 5,4 млрд тонн. Но главный факт в том, что из перечисленных выше месторождений нефть до сих пор не поступает на рынок. В среднем, между открытием месторождения и началом поставок нефти на рынок проходит от трех до восьми лет, в зависимости от сложности условий. Только новые иранские месторождения способны сейчас начать поставку на рынок, но Иран, скорее всего, сократит свои инвестиции в новые месторождения, так как его бюджет чрезвычайно уязвим. У Ирана других источников финансирования, кроме нефти, нет, и, предположительно, его бюджет бездефицитен при $60 за баррель.

Интересным примером является Россия, она смогла нарастить добычу более чем на 40% за годы, прошедшие после дефолта 1998 года, но вложения в разведку на данный момент ниже в четыре раза, чем в 1980-85 годах.

Какие еще факторы играют на повышение рынка нефти? В Саудовской Аравии, крупнейшем игроке рынка, с 70-х не было открыто ни одного крупного месторождения с запасами даже в три раза меньшими их легендарного Аль-Гавара (9,6 млрд тонн, открыто в 1946 году) Это месторождение является источником 6,5% всей нефти, поставляемой на рынок. Оно является самым крупным из разведанных и находящихся в разработке. Его истощение составляет примерно 90%. Открытия новых месторождений только начались, а спад рынка нефти их снова откладывает, так как текущая цена оказывает депрессивное влияние на программы капитальных вложений нефтяных компаний.

Дополнительными бычьими доводами для всех сырьевых рынков, и рынка нефти в частности, является новая политика центробанков мира, они не стесняются во включениях печатных станков. Еще хотелось бы напомнить, что квоты добычи стран — членов ОПЕК основаны на имеющихся у них нефтяных резервах и поэтому каждая страна — член ОПЕК хочет увеличить резервы, хотя бы и на бумаге.

Также в пользу будущего восстановления рынка в перспективе более года говорит факт отсутствия дешевых «длинных» денег и высокой налоговой нагрузки нефтяников, так как, несмотря на исторически максимальные цены рынка нефти, балансы нефтяников пусты наличными и полны долгами.

Текущие события разрушают спрос, а не наращивают предложение. И, несмотря на аналогичный эффект в виде спада цен, необходимо различать эти две причины. Основа «медвежьего» рынка для сырья — именно чрезмерное предложение, а не провал спроса из-за кризиса. Кризисы рано или поздно заканчиваются, после чего спрос неизбежно восстанавливается.

В итоге, что мы имеем в сухом остатке?

Нефть нужна миру, нефти мало и будет добываться еще меньше, но это факты, которые были известны и при цене в $10 за баррель и при $150, определяют будущее цен на нефть на горизонте десятилетий — здесь можно сказать определенно, что нефть будет стоить дороже, и это функция от убывающего предложения (для начала, как минимум, убывающего прироста предложения). Но краткосрочная динамика цен на нефть будет зависеть от факторов спроса на нее и способности ОПЕК, России и других «присоединившихся» стран оперативно реагировать не на уже произошедшие изменения спроса, а на ожидаемые изменения, т.е. сокращать добычу быстрее, чем может упасть спрос в следующие, до новой встречи ОПЕК, месяцы. Только созданием постоянного дефицита нефти на рынке ОПЕК сможет удержать цены от дальнейшего провала к 25 долларам и ниже. Однако мы полагаем, что политические риски таких мер (оппозиция со стороны развитых стран, для которых дешевая нефть — это одна из надежд на восстановление экономики) могут пересилить экономический мотив, и ОПЕК будет всегда оставаться позади кривой спроса и лишь устранять излишки нефти — тогда с высокой волатильностью нефть будет двигаться к 25 долларам до момента восстановления спроса в конце следующего года, и только тогда суперцикл на рынке сырья возобновится с новой силой и мы еще увидим 200 долларов за баррель в 2022-14 гг.

Нефть вступила в медвежий тренд

Рынок нефти (а теперь еще и нефтепродуктов) снова перенасыщен. Сланцевые добытчики в США вводят в эксплуатацию новые буровые, а хедж-фонды наращивают короткие позиции рекордными темпами. Балансировка рынка может быть отложена до 2022 г., считают некоторые аналитики.

С достигнутого 20 января многолетнего минимума в $27,1 за баррель цена нефти Brent продемонстрировала впечатляющее ралли, взлетев на 95% до максимальных в этом году $52,86 на торгах 9 июня. Американская WTI с минимума в $26,05 за баррель 11 февраля подскочила на 98,3% до $51,67 за баррель также 9 июня. Но затем рынок стал понемногу дрейфовать вниз. В конце июля падение ускорилось, на торгах 1 августа цена Brent опускалась до $41,87, что на 20,8% ниже годового максимума. WTI подешевела на 22,8%, опустившись в понедельник чуть ниже $40. Таким образом, на рынке начался медвежий тренд, традиционно определяемый как снижение на 20% и более.

Во вторник к 15.30 мск Brent стоила $42,9, WTI – $40,6 за баррель.

Риски для баланса

Во II квартале рынок нефти приблизился к сбалансированному состоянию, а ее избыток, который в 2022 г. оценивался в 1,5-2 млн баррелей в день, почти исчез, написали в июльском отчете эксперты Международного энергетического агентства (МЭА). Сокращению предложения способствовали перебои с поставками из ряда стран (в частности, из-за лесных пожаров в Канаде, действий боевиков в Нигерии и вооруженного противостояния в Ливии) и снижение нефтедобычи в США. Трейдеры же, активно игравшие на понижение в начале года, закрывали короткие позиции, подталкивая цены вверх, и открывали длинные, отыгрывая восстановление и начавшуюся ребалансировку спроса и предложения.

Рынок нефти

Запасы нефти продолжают бить рекорды

Мировой рынок нефти сбалансировался – МЭА Но рекордные запасы нефти угрожают подорвать ценовую стабильность Однако эксперты МЭА предупредили в июле: если спрос на нефть «не окажется выше, чем мы сегодня ожидаем, запасы нефтепродуктов могут продолжить расти и дальше и поставить под угрозу всю ценовую структуру».

Этот риск реализовался. «Рост спроса остается слабым и не внес существенного вклада в дело сокращения избыточных запасов нефти. Нет лучшего времени для этого, чем летний сезон, но лето уже перевалило за середину», – отметили в отчете в понедельник аналитики Barclays. В США, где благодаря сильно подешевевшему бензину водители снова стали активно покупать кроссоверы и внедорожники, спрос на топливо в конце весны – начале лета был достаточно высок. Однако сейчас летний сезон вождения заканчивается, а запасы бензина в США, куда попадает почти каждый девятый баррель нефти в мире, на 12% выше, чем год назад.

TeleTrade: Курс рубля, 21.06.2017 – Медвежий тренд на рынке нефти

«Нефтяной рынок быстро приближается к очередному межсезонью, и с учетом того, что макроэкономическая картина ухудшается, а Саудовская Аравия вряд ли будет ограничивать добычу, в то время как Иран понемногу наращивает долю рынка, нефтеперерабатывающие заводы могут оказаться на линии огня», – указывают аналитики Barclays. Избыток нефтепродуктов заставляет НПЗ сокращать закупки нефти, тем самым снова увеличивая ее запасы. Аналитики Morgan Stanley недавно снизили прогноз роста спроса мировых НПЗ на нефть в этом году с 800 000 баррелей в день до 625 000 баррелей в день, а вследствие этого – прогноз средней цены Brent в III квартале с $50 до $45 за баррель (в июле средняя цена составила $46,5). Они видят растущие риски ее дальнейшего снижения во втором полугодии.

Добыча не сокращается

Техас — главный нефтяной штат Америки. Первую нефть здесь обнаружили еще испанцы в XVI веке, но промышленная добыча углеводородов началась в штате только в XIX веке. Настоящий «нефтяной бум» в Техасе произошел в первой половине XX века. Во многом именно благодаря Техасу к 1970 г. США добывали более 533 млн т нефти в год — в 2,5 раза больше, чем Саудовская Аравия. К концу века месторождения Техаса начали истощаться, из-за чего добыча в штате к началу нового века уменьшилась в 3 раза по сравнению с рекордными показателями.

Какие регионы сделали США «нефтяной сверхдержавой» Сланцевый бум серьезно изменил географию производства нефти В США подъем цен на нефть к $50 позволил компаниям захеджировать будущие поставки и начать наращивать буровую активность. Если в мае работало 316 буровых установок (минимум за семь лет), то, по последним данным Baker Hughes, – уже 374. По прогнозу Управления энергетической информации США, в сентябре добыча в стране составит 8,1 млн баррелей в день, но в ноябре и декабре восстановится до 8,3 млн. Исторический максимум дневной добычи в 9,69 млн баррелей был достигнут в апреле 2022 г.

Как определить разворот тренда? / Бычий и медвежий рынок

Запасы нефти в США составляют 521,1 млн баррелей, что близко к самому высокому с 1929 г. уровню в 543,4 млн баррелей, зафиксированному в конце апреля.

Сокращения добычи не наблюдается и у других крупнейших игроков рынка. В Саудовской Аравии дневная добыча в июле была 10,7-10,8 млн баррелей, в России она выросла третий месяц подряд до 10,9 млн, отмечают аналитики Citigroup. «Избыток сырой нефти формируется как раз в тот момент, когда перепроизводство бензина давит на маржу нефтепереработчиков, особенно в Европе», – говорится в их отчете. Не стоит забывать, что Саудовская Аравия рассматривает Сирию как аренду борьбы с Ираном, и для этой борьбы нужно финансирование, добавляет Йон Триси, соиздатель инвестиционного бюллетеня Fuller Treacy Money: «Ведя ценовую войну на рынке нефти, Саудовская Аравия своей непосредственной целью считает Иран, а остальные производители несут побочный ущерб, что [в Эр-Рияде] может рассматриваться как положительный момент».

Иран в этом году увеличил добычу на 25% и намерен к концу года довести ее до восьмилетнего максимума в 4 млн баррелей в день. Данные о морских перевозках свидетельствуют, что основные покупатели иранской нефти – азиатские страны, сообщает Bloomberg. В ответ Саудовская Аравия увеличивает экспорт нефти и нефтепродуктов и снижает цены. В воскресенье госкомпания Saudi Aramco сообщила, что в сентябре будет продавать свою нефть Arab Light на $1,1 баррель дешевле сорта, который является ориентиром для азиатского региона. В результате Arab Light будет продаваться в Азии на $1,3 дешевле, чем в августе; это самое значительное снижение за последние 10 месяцев, свидетельствуют данные Bloomberg.

Аналитики и трейдеры пытаются понять, куда дальше могут пойти цены на нефть

Медвежий тренд нефти

Нефть приближается к медвежьему рынку Новое падение цен после их сильного роста повышает неопределенность «Медведи» подняли голову

«На рынке был временный баланс. Сейчас прерванные поставки возобновляются, а резкое сокращение предложения из США, которое, как ожидалось, должно было сбалансировать рынок, выглядит менее реальным. Теперь даже самые ярые «быки» не знают, когда же рынок полностью восстановит баланс», – констатирует Гарри Чилингуирян, начальник отдела глобальных сырьевых рынков BNP Paribas (цитата по Financail Times).

Цены на нефть растеряли значительную часть роста, наблюдавшегося во II квартале, поскольку бóльшая, чем ожидалось, добыча, меньшие, чем ожидалось, закупки нефти НПЗ в предстоящие месяцы и значительные накопления нефтепродуктов заставили инвесторов ликвидировать длинные позиции по нефти и открыть короткие, суммируют аналитики Citi.

За неделю, завершившуюся 26 июля, хедж-фонды увеличили короткие позиции по фьючерсам и опционам на нефть WTI на 38 897 контрактов, по данным Комиссии по срочной биржевой торговле США. Это рекордный недельный рост с 2006 г., когда стали собираться соответствующие данные.

На рынке нефти Brent число длинных позиций превышало число коротких на 288 536 контрактов, по данным ICE Futures Europe; это наименьший показатель с февраля.

Новая попытка балансировки – не раньше конца года

Из диапазона в $45-55 за баррель рынок вернулся в диапазон $30-50, свидетельствующий об избытке предложения, пишут аналитики Morgan Stanley. Достижения баланса они теперь ждут только во втором полугодии 2022 г., отмечая, что на ближайшие четыре квартала их прогноз является одним из самых пессимистичных. Прогноз средней цены в IV квартале 2022 г. и в I квартале 2022 г. у Morgan Stanley – $40 за баррель.

Цена нефти может еще снизиться к концу III квартала, считают в Barclays. Это, а также сокращение закупок нефти ее переработчиками заставит рынок снова корректировать предложение.

Аналитики Citi полагают, что среднесрочный бычий цикл пока не нарушен, ситуация на рынке хоть и ухудшилась, но близка к сбалансированной, поэтому уровень около $40 за баррель, скорее всего, станет сильной поддержкой. На таком уровне массовое увеличение коротких позиций они считают маловероятным. Избыток бензина и других нефтепродуктов будет давить на цену нефти в текущем квартале, но ее восстановление зимой выглядит весьма вероятным, полагают в Citi.

Нефть успешно развивает медвежий тренд

На недельном графике за два дня сформировалась откровенно негативная картина, причем пока на горизонте не видно факторов, которые смогли бы спровоцировать отскок котировок от минимумов.

Картина на рынке все та же: инвесторы озадачены перспективами переизбытка предложения на фоне дальнейшего роста добычи в США и потенциально малоэффективной сделки ОПЕК+, которая, к слову, вступит в силу только в следующем месяце – так что в декабре экспортеры могут напоследок «постараться» с производством «черного золота».

Масла в огонь подливает Саудовская Аравия, которая решила с января понизить цены в Азии. Так, теперь легкие сорта станут дешевле для потребителей этого региона на 1-2 доллара. А тем временем в Китае в прошлом месяце был зафиксирован рекордный показатель запасов в коммерческих хранилищах, что говорит о снижении потребления во второй по величине экономике в мире.

Отчет от API усилил медвежий тренд на рынке нефти (31.01.2018)

Отчет API только усилил давление на котировки, отразив рост запасов сырой нефти на 3,45 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 1,77 млн, а запасы в Кушинге – на 1,06 млн. Сократились лишь запасы дистиллятов, на 3,44 млн баррелей, но это никак не помогло сгладить общий негатив. Если верить цифрам, сегодняшний официальный отчет отразит рост запасов нефти более чем на 2,5 млн баррелей.

Учитывая набор медвежьих факторов, господствующих сейчас на рынке, не стоит ожидать перелома нисходящего тренда. Пожалуй, о полноценном восстановлении можно будет говорить только после того, как инвесторы увидят первые позитивные результаты выполнения новых обязательств ОПЕК+. Также сбавить градус напряженности могут внезапные перебои в поставках или снижение активности на сланцевых месторождениях США. Пока же понижательные риски по-прежнему превалируют.

Мировой рынок нефти подхватил медвежий тренд, запущенный Саудовской Аравией

Нефть дешевеет в понедельник на информации о том, что саудовская государственная нефтекомпания Saudi Aramco снизит цены на все сорта нефти для покупателей из Азии и США в октябре.

Об этом со ссылкой на Интерфакс сообщает БизнесЦензор.

Saudi Aramco объявила, что цена сорта Arab Light для Азии, крупнейшего регионального рынка сбыта компании, будет понижена второй месяц подряд — на $1,4 за баррель. В результате она будет стоить на $0,8 меньше корзины нефти Омана и Дубая. Сорта Arab Super Light и Arab Extra Light для азиатских клиентов подешевеют на $1,5 за баррель, Arab Heavy — на $0,9 за баррель.

Снижение цен на нефть для американских клиентов в октябре составит от $0,5 за баррель до $0,7 за баррель.

Медвежий тренд рынка нефти

“Саудовская Аравия опускает цены на нефть, и это вызывает опасения, что мировой спрос является неустойчивым”, — отмечают аналитики CBA.

Утром в понедельник ноябрьские фьючерсы на Brent дешевели на лондонской бирже ICE Futures на $0,46 (1,08%), до $42,2 за баррель. В пятницу Brent подешевела на $1,41 (3,2%).

Октябрьские фьючерсы на WTI к этому времени дешевели на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX на $0,51 (1,28%), до $39,26 за баррель. За предыдущую сессию контракт подешевел на $1,6 (3,9%).

Саудовская Аравия обычно задает тон для принятия решений по ценам на нефть другими ближневосточными странами, включая Ирак и ОАЭ.

“Рынок считает цены Saudi Aramco справедливыми, — говорит глава азиатских операций нефтетрейдера Vitol Group Майк Мюллер. — Есть и те, кто хотел бы более значительного снижения”.

По итогам прошлой недели Brent подешевела на 6,9% — максимальными темпами за три месяца, WTI — на 7,5% на фоне сомнений экспертов в устойчивости спроса на нефть в условиях продолжающегося роста заболеваемости в ряде стран, в том числе, в США и Индии, отмечат Bloomberg. Цены обеих марок на закрытие рынка в пятницу были минимальными с 9 июля.

Лучшие Форекс платформы: