Кто такие «кукловоды» на финансовых рынках

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Кто такие «кукловоды» на финансовых рынках?

Сегодня поговорим о мифическом существе, которое обитает на финансовых рынках, называют его «кукловод». Почему именно «мифическом существе» будет понятно ближе к концу статьи. Но, сначала нужно разобраться, что же понимают под термином «кукловодство» применительно к финансовому рынку.

Кукловодством называют ситуацию когда крупный игрок, находит какой-то «тонкий» инструмент. «Тонкий» – значит, что ликвидность на этом инструменте низкая, зачастую на них, мало игроков, и цену на таких инструментах, реально сдвинуть в свою сторону.

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Как это происходит?

Допустим, есть какой-то банк, а так же есть крупный инвестор, который сотрудничает с этим банком, а у банка есть трейдер, который осуществляет операции на финансовом рынке. Вот в один прекрасный солнечный день, инвестору приходит в голову мысль, что пора выводить свои активы, в более надежные инструменты. Он звонит в банк, и говорит: «Продайте акции, и продайте до вечера». Сумма этой сделки составит 20 000 000 долларов.

Банк дает указание трейдеру исполнить заявку. Но трейдер, смекалистый парень, понимает, что дневной оборот по данной акции, составляет всего 60 000 000 долларов, а ему сейчас предстоит продать акций на треть от дневного оборота, что приведет к обрушению цены.

Что делает трейдер? Он перед тем, как исполнить указания банка, по продаже акций клиента, берет и «шортит» фьючерс (или другой любой торговый инструмент) на эту акцию, и таким образом, после исполнения заявки, зарабатывает не малые деньги (как вариант на своем личном счете открытом в другой брокерской компании), плюс к этому, он может продать информацию, третьим лицам, и также на этом заработать. В США, такие манипуляции называют «Front Runing» и торговлей инсайдерской информацией, за что полагается «вознаграждение» в виде внушительного тюремного срока.

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

На «западе» манипуляции на финансовых рынках жестко наказуемы. Присутствует и работает реальное регулирование финансовых рынков. За использование и торговлю инсайдерской информацией можно получить огромный срок, вплоть до 25 лет. Поэтому, подобные схемы, характерны для периода начала 80-х годов. Инсайдеры, конечно, есть и сейчас, но не в таком большом количестве, и их регулярно ловят, но не всех.

Российские кукловоды финансовых рынков

Если говорить об отечественных «манипуляторах», то в России «проворачивать» подобные схемы, можно. Несмотря на то, что закон об инсайдерских сделках принят, ни одного дела в суде, даже в административном ключе, не рассматривалось. Но это не значит, что российский рынок, чист. Манипуляции на российском рынке происходят в ежедневном режиме, и никто никого как говорится «за руку» не поймал.

Но, как ни странно, «кукловодов» в России нет. Да, есть инсайдеры, но «кукловодов» нет. Хотя, условия для их появления идеальны. Реального регулирования нет, крупные инвесторы ушли, и рынок стал «тонким».

Именно из-за «тонкости» рынка, крупные игроки могут существенно влиять на рынок, но не для того, чтобы задавить рынок и сорвать ваши стопы. Нет. Ваши стопы интересуют исключительно вас, и никого другого, тем более человека, который торгует сотнями миллионов.

Так и выходит, что входя в рынок на достаточно длительный период, крупный игрок, двигает цену вверх, а выводя капитал, может обрушить цену, только потому, что, объем личного капитала составляет значительную часть от дневного оборота, акции или облигации.

Как определить, манипуляцию кукловодов на рынке?

Для определения присутствия крупного игрока, понаблюдайте за ценой, если она резко падает, и при этом цена на нефть и западные рынки более или менее стабильны, то это значит, что кто-то решил, подзаработать, манипулируя ценой.

Рейтинг Форекс брокеров:

Научившись определять крупных игроков, можно и себе урвать «кусок пирога», лишь логически подумав, что нужно сделать в данной конкретной ситуации. Нынешний кризис, очень похож на кризис 2008 года, когда многие трейдеры, заработали, свои самые большие деньги. Сейчас вам предоставляется такая же возможность. Поэтому не теряйте времени, но будьте осторожны.

Кто такие маркетмейкеры и кукловоды

Крупные игроки всегда управляли рынками. Они способны двигать цену в удобном для себя направлении и зарабатывать огромные деньги на этом. К кукловодам или маркетмейкерам можно отнести практически любого игрока финанасового рынка с крупным капиталом, который способен повлиять на стоимость актива. Принято считать, что маркетмейкеры и кукловоды владеют инсайдом и по этой причине они всегда первыми занимают наиболее выгодные позиции. В этой статье мы разберем, кто такие маркетмейкеры, посмотрим, кто является основными игроками финансовых рынков, разберем некоторые примеры действия кукловодов, а также основные мифы относительно крупных рыночных сил.

Кто участвует в торговле на финансовых рынках

Первая группа – это маркетмейкеры. В сленге трейдеры их часто называют кукловодами или Куклом. К маркетмейкерам относятся крупные банки и финансовые организации, которые управляют рыночными котировками. Они предоставляют инфраструктуру для торговли на финансовых рынках.

Маркетмейкеры определяют, в каком направлении будет изменяться цена на тот или иной актив. Причем все это делается не просто так, а в соответствии с определенным сценарием. Например, кукловоды покупают на сильных даунтрендах, особенно тогда, когда нисходящая тенденция находится в своей терминальной фазе, продают на сильных восходящих движения и особенно на излете тренда.

Зачем это делается? Дело в том, что у маркетмейкеров, в отличие от простых трейдеров, достаточно средств и объемов для того, чтобы развернуть рынок или, как минимум, создать сильные уровни поддержки и сопротивления, через которые цена не сможет пробиться. В результате, даже если не удастся сразу развернуть рынок, маркетмейкер сможет сделать так, что подавляющая масса игроков будет закрывать текущие позиции и открывать противоположные.

Еще одна важная стратегия, которой придерживается Кукл – использование крупных заявок в свою пользу. Маркетмейкеры, как известно, предоставляют инфраструктуру для трейдинга и инвестиций. Соответственно, к ним стекаются ордера ото всех клиентов.

Предположим, такой маркетмейкер получает крупный заказ на покупку валюты. Естественно, кукловод может не сразу реализовать такой ордер, а получить от него выгоду. С учетом крупных объемов заказа, цена обязательно должна вырасти. Поэтому маркетмейкеру ничего не стоит самому начать покупки актива перед тем, как отправить заявку на исполнение.

И это еще не все! Перед тем, как исполнить заявку клиента и купить самим крупные объемы актива, маркетмейкер может начать продажу активов в своем распоряжении. Это делается с одной целью – сбить текущую цену и купить дешевле. При этом, цена до исполнения заявки клиента может оказаться даже ниже уровня, на котором ордер появился. Это выгодно и клиенту и маркетмейкеру.

Наконец, когда все приготовления закончены, Кукл удовлетворяет заявку клиента. В этот момент начинается рост котировок. Причем импульс обычно достаточно сильный и рост идет практически вертикальный. В результате, маркетмейкер получает прибыль и все, кто мог предугадать такие действия, тоже.

Кстати, примерно тоже делал и известный в российских кругах трейдер Элвис Марламов, основатель стратегии «автоследование» инвестиционного брокера Финам. Он открывал сделки на своем изолированном счете, а затем открывал позиции на счете автоследование (сервис копирования сделок). Подписчики, естественно, делали тоже самое и меняли стоимость актива. Марламов зарабатывал на своем изолированном счете и вдобавок, получал прибыль от работы автоследования.

Все бы ничего, но на такие действия внимание обратили представители ЦБ РФ. Они посчитали, что Марламов злоупотреблял инсайдерской информацией. Представители центрального банка, комментируя ситуацию отметили, что автоследование – это возможность манипулирования рынком, так как трейдер знал, что за его рекомендациями последуют покупки активов другими трейдерами в больших объемах.

Пока что история далека от своего завершения. Марламов собирается судиться с ЦБ, так как считает, что его незаконно обвинили в использовании инсайда. Причем на его стороне выступают некоторые видные юристы, отмечая, что в схеме Марламова нет никакого инсайда, ведь Элвис не мог знать, какие именно объемы в ордерах клиентов поступают на рынок.

Но вернемся к маркетмейкерам. Они знают объемы заявок и могут управлять ценой, используя инсайд для получения баснословных прибылей.

Наконец, существует третий подход, который используют маркетмейкеры – проверка на прочность стопов других игроков рынка. Это не позволяет заработать большую прибыль, однако дает возможность снижать среднюю стоимость валюты в портфеле. Это тоже инсайд, ведь брокер-маркетмейкер знает, где именно находятся стоп приказы его клиентов. И может направить цену в скопление этих ордеров с целью их срабатывания.

Вторая группа — остальные участники торгов на финансовых рынках. Сюда относятся различного рода инвесторы и трейдеры. Более высокий уровень – институциональные инвесторы. В этой группе представлены различные фонды, коммерческие банки и так далее. У этой группы, несмотря на ее разношерстный состав, модель поведения примерно одинаковая.

Участники рынка, которые относятся к этой категории, обычно работают долгосрочно или среднесрочно. Перед этим проводится прогнозирование рынка и определяются наиболее перспективные направления. Основа – фундаментальный анализ. По этой причине, инвесторы и крупные трейдеры практически никогда не открывают позиции на разворотах рынка и в начале тренда. Дело в том, что они просто не понимают, где именно это начало может находиться. Фундаментальный анализ не дает ответов на этот вопрос.

С другой стороны, этот метод прогнозирования дает ответ на более важный и актуальный вопрос – продолжится ли тренд в будущем или он иссякнет в ближайшее время.

На скриншоте представлен прекрасный пример фундаментального анализа валютной пары USD/JPY. В период с 2022 по 2022, котировки валютной пары находились вблизи своих минимальных значений. Перед этим наблюдался рост йены на фоне керри трейд (разница в процентных ставках между валютами). Почему же затем йена начала снижаться в цене?

В тот период ожидалось, что Япония продолжит и расширит свою ультрамягкую политику. В результате, так и произошло, и валютная пара USD/JPY прошла достаточно большую дистанцию вверх на фоне решений и заявлений нового главы ЦБ Японии Куроды.

Примерно так работает фундаментальный анализ и по этому принципу торгуют крупные инвесторы и трейдеры. Им не важно, какие колебания будут внутри тренда. Их цель – само движение, которое подкрепляется фундаментальными факторами.

В связи с этим, маркетмейкерам практически неинтересно работать с такой категорией рыночных игроков. Их ничем не спугнешь, они четко видят свои цели и ориентируются не столько на рыночные колебания, сколько на действия и заявления сильных мира сего. Причем крупные игроки постепенно на протяжении 2022 и 2022 года входили в рынок по данной валютной паре, наращивая совокупную длинную позицию и не обращая внимания на мелкие колебания рынка.

Третья и последняя группа – обычные трейдеры, то есть все те, кто открывают счета у брокеров. Вот эта группа и есть одна из основных жертв маркетмейкеров разных мастей. Мы уже разобрались с тем, что Кукл – это может быть любой без исключения брокер, особенно если речь идет о так называемых дилингах, где компания вообще может выставлять свои котировки и проводить операции кухонного типа.

Дилеру известно все о его клиентах. Естественно, не о каждом, но о совокупности их позиций. Дилер видит, где расположены наши стопы и может направить туда цену, например, шпилькой. Естественно, такие действия многие трейдеры видят и жалуются дилеру. Однако такие жалобы не всегда обоснованы. Для этого нужно внимательно читать договор, чего многие клиенты компании, к сожалению, не делают.

Дело в том, что дилинг получает информацию о курсах из внешних источников, но может устанавливать свои собственные курсы для клиентов. Многие ДЦ этим успешно пользуются время от времени. А на претензии клиентов отвечают тем, что имеют на это полное право!

Рынок двигают большие деньги

Разобравшись с основными участниками торгов на финансовых рынках, рассмотрим основные инструменты, которыми пользуются маркетмейкеры в своей работе. Главным движущим фактором всегда являются деньги. Именно они позволяют начинать и заканчивать все крупные и не очень рыночные тенденции.

И если небольшие рыночные колебания могут проходить без участия маркетмейкера, все крупные тенденции не обходятся без Кукла. Обычно в самом зарождении тенденции большое влияние играют объемы. Чем они выше, тем более устойчивым будет тренд. Но давайте попробуем определиться с логикой всех крупных рыночных трендов. Начинаются они, обычно, с какой-то причины. Это может быть макроэкономическая статистика или выход отчетов по компаниям, или, например, заявления политиков и крупных экономистов. Очень часто, рыночные тренды начинаются с выступлений представителей центральных банков или даже глав этих институтов.

Итак, в качестве причины обычно выступают какие-то события. Причем маркетмейкеры внимательно следят за тем, что происходит в экономиках и оценивают финансовое состояние государств и компаний. Подготовка к работе может вестись задолго до выходя новости или комментария. Для этого работают целые аналитические отделы, которые оценивают вероятность того или иного события.

Обычно, перед выходом новости, рыночные колебания сужаются. Это значит, что начинается набор позиций и работают крупные маркетмейкеры. Хотя, в предновостной торговле участвуют не только они, но и остальные инвесторы и трейдеры. Но основные объемы идут именно от маркетмейкеров.

Иногда маркетмейкеры пользуются инсайдом, который недоступен широкой публике. У них есть свои выходы на ведущих экономистов и финансистов, которые, в свою очередь, из первых уст могут заранее знать о том, какое именно решение примет тот или иной центральный банк или какое заявление сделает глава ЦБ.

Наполнения рынка объемами – это вторая ступень. В период перед выходом новостей рынок обычно очень ликвиден. Причем настолько, что купить или продать можно с разницей в несколько пунктов без каких-либо проблем. Частным трейдерам и инвесторам брокеры могут закрывать всеми правдами и неправдами вход на рынок в такие периоды. Особенно если брокеры или ДЦ заранее знают исход события и уже сделали правильный выбор.

При этом, маркетмейкеры даже после выхода новости могут создавать ложные рыночные движения, которые будут буквально «вытряхивать» более слабых игроков из рынка. Наверное, вы замечали ситуации, когда выходила та или иная новость и вы вроде бы становились по тренду. Но перед тем, как цена пойдет в сторону вашего прогноза, она может какое-то время импульсно идти в противоположном направлении.

Можно ли как-то отследить появление на рынке маркетмейкера? Да, с помощью все тех же объемов. Обычно в такой момент объемы резво возрастают. Но это касается фондового рынка, где присутствуют реальные объемы. На Форекс можно увидеть только тиковые объемы, поэтому понять, когда именно маркетмейкер вошел в игру достаточно сложно.

Маркетмейкер работает не только с графиком. Часто крупные финансовые организации начинают пускать слухи о возможном рыночном движении заранее. Тем самым, они разогревают публику на Уолл-Стрит. И пока ничего не подозревающие розничные трейдеры покупают и продают в надежде угадать направление, Кукл проводит свою идеологию, направленную на формирование крупной позиции, которая и сдвинет цену в будущем в нужном направлении.

Здесь на память приходит фильм «Волк с Уолл-Стрит», который наглядно показывает всю подноготную финансовых рынков. Большие деньги маркетмейкеры делают не только и не столько за счет своих аналитических отделов, сколько за счет нужного слуха, пущенного в удобный момент или, например, продажи клиентам определенных низко ликвидных акций (предварительно купив эти акции по более низкой цене). Кстати, те, кто интересуют криптовалютой, наверняка слышали о таких понятиях, как Памп и Дамп. Так вот, это тоже работа маркетмейкеров, только криптовалютных. Суть здесь та же – разогреть актив таким образом, чтобы его цена резко выросла и получить на этом прибыль.

Маркетмейкеры могут работать, в том числе, против фундаментального анализа. Зачем это делается? Для того, чтобы двинуть цену в противоположную сторону, скупить подешевле активы у тех, кто продает, полагаясь на фундаментальный анализ, а затем заработать на росте и продать тем, кто продал ранее и хочет купить сейчас. В общем, получается довольно сложная, но очень выгодная схема. Это тоже часто работает. Единственное, Куклу необходимо объяснить причину, почему не сработал фундаментальный анализ. Но сделать это достаточно просто. Любое действие того же ФРС можно трактовать двояко. Ставка снизилась? Не проблема, не будет же она вечно снижаться! Рынок решил, мол, что ниже ставка уже не будет и начал выкупать доллар. Ставка осталась без изменений? Здесь вообще нет пределу для фантазий. Маркетмейкеры могут через СМИ и аналитические издания объяснить все остальным рыночным игрокам, что ставка без изменений плохо сказалась на долларе, так как ожидается, что в будущем будет еще одно смягчение. Ту же ситуацию можно обыграть и в обратном направлении. Вырос доллар на новостях о том, что ставка не изменилась? Это же замечательно, ФРС не планирует ничего смягчать в дальнейшем.

То есть манипулирование Куклом осуществляется не только на рынке с помощью прямых вливаний денежных средств, но и посредством различных СМИ и аналитиков, которые помогают маркетмейкерам создать особую атмосферу, при которой инвесторы и трейдеры готовы делать определенные шаги.

Как маркетмейкер завлекает трейдеров

Здесь все достаточно просто. Подавляющее большинство трейдеров пользуется одними и теми же инструментами технического анализа, а именно:

  • Уровни поддержки и сопротивления.
  • Трендовые линии. .
  • Трендовые и осцилляторные индикаторы.

Имея большие деньги и возможности, а также возможность слухами привлекать крупных игроков, маркетмейкеры могут легко и главное, совершенно легально обставлять рынок и частных трейдеров. Для этого достаточно понимать психологию толпы и иметь хотя бы базовые знания в области технического анализа, которым пользуются большинство розничных спекулянтов.

Почему не работают классические торговые системы, созданные еще в прошлом веке? На самом деле, они работают, но о них прекрасно осведомлены маркетмейкеры. А так как ордера собираются на стороне Кукла, именно он и определяет, что будет работать, а что нет. Вот почему, кстати, очень важно использовать новейшие стратегии или торговых роботов, которые известны узкому кругу трейдеров. Такие системы маркетмейкер просто не знает и не в состоянии просчитать.

Кстати, в последние годы многие брокеры и дилинги (последние в особенности) проводят чуть ли не бесплатное обучение трейдингу. Предлагается большое количество полезных материалов по техническому анализу. То есть трейдера с самых первых минут знакомства с рынком толкают на использование определенных аналитических инструментов, которые позволять маркетмейкеру в будущем без проблем контролировать ситуацию.

Суть проста – научи трейдера использовать уровни поддержки и сопротивления и расскажи ему о том, где лучше всего выставлять защитные ордера. И все, остальное можно сделать путем мелких манипуляций ценой. А еще, некоторые дилинги и брокеры предлагают своим клиентам аналитику, подсказывая, где сейчас находятся уровни сопротивления и поддержки. Тем самым, они как бы говорят клиентам: «Смотрите, вот здесь можно выставлять стопы, а здесь тейк-профиты».

Конечно, это не значит, что отдельный розничный трейдер будет всегда терять деньги. Просто, если ему повезет встать вместе с маркетмейкером, то есть поймать нужное направление, он заработает. А если пойдет против маркетмейкера, шансы получить прибыль даже в том случае, если такой трейдер грамотно проанализирует рынок, равны практически 0.

Кто может стать кукловодом

Если говорить о биржах с мировым именем, здесь маркетмейкерами могут быть крупные банки, которые имеют достаточно капитала и связей, чтобы переломить практически любой тренд или, хотя бы, притормозить его. Брокеры на таких биржах маркетмейкерами не становятся, потому что являются не более чем посредниками между клиентами и биржей, и их совокупная позиция вряд ли сможет побороться за место под солнцем с позициями всех крупных финансовых организаций.

А вот если говорить про страны бывшего СССР, здесь ситуация может быть несколько иной. Во-первых, очень много ДЦ, где сам дилинг является маркетмейкером. Во-вторых (на примере фондового рынка), есть очень много низколиквидных акций и даже брокер с его совокупностью клиентов может легко обозначить тренды.

Причем схема здесь очень проста и похожа на действия Элвиса Марламова, упомянутого нами ранее. Брокер дает рекомендации клиентам по той или иной акции, но перед этим может даже опустить ее котировки, чтобы зайти как можно выгоднее в рынок. Как только клиенты присоединяются, объемы резко растут и вуаля – профит у маркетмейкера в кармане без особых проблем.

Мифы о маркетмейкерах и кукловодах

Конечно, маркетмейкеры практически всесильны. Но бытуют различные мифы, которые ставят их чуть ли не в одну линию с богами. На самом деле, это далеко не так. Границы возможностей у маркетмейкеров тоже есть. Сейчас мы рассмотрим основные мифы относительно Кукла и постараемся их развенчать.

Маркетмейкеры торгуют против рынка

На самом деле, маркетмейкер маркетмейкеру рознь. Если речь идет о дилинге, он продает активы для того, чтобы вы могли их купить. В противном случае, если вы выставляете заявку, скажем, на 3 лота, а желающих продать не так много, то ваш ордер просто не исполнится. Здесь приходит на помощь маркетмейкер, который продает вам недостающие лоты, чтобы обеспечить обработку заявки. Значит ли это, что маркетмейкер в данном случае работает против рынка? Нет, он просто обеспечивает ликвидность.

С другой стороны, Кукл в лице ненадежного ДЦ может пойти и против толпы, то есть своих собственных клиентов видя, что ситуация на рынке меняется и можно заработать. Ведь по системе внутреннего клиринга ордеров дилинговый центр работает по кухонному принципу, и он зарабатывает не только и не столько на спреде, а от количества трейдеров, потерявших свои деньги. Поэтому вряд ли дилинг упустит возможность заработать в такой ситуации.

Маркетмейкеры манипулируют ценой

На самом деле, здесь важно понимать, что именно считать манипуляциями. В представлении большинства трейдеров, Кукл сам рисует котировки, а все остальные подстраиваются под ситуацию. Такого, конечно, нет. Да и за это можно получить не только отзыв лицензии, но и реальные тюремные сроки.

Здесь имеют место быть несколько другие моменты. Маркетмейкер может при помощи как своих средств, так и совместно с другими кукловодами управлять ситуацией на рынке. А это уже за пределами уголовной ответственности и вообще каких-либо наказаний. Никто ведь не будет обвинять группу трейдеров, которые, допустим, решили купить низколиквидный актив на одной из бирж и тем самым подняли на него цену. В этом нет ничего плохого и предосудительного.

С другой стороны, дилинг, выступая в качестве маркетмейкера, может действительно где-то подыграть себе, управляя котировками вручную. Но грамотные ДЦ стараются делать это незаметно. Хотя случаи со шпильками в 50 и более пунктов у определенных дилингов всем известны. Зачастую после срабатывания Стоп-сигнала подобные шпильки подтираются с графика.

Маркетмейкеры выбивают стопы

И да, и нет. На самом деле, так поступают мелкие маркетмейкеры вроде дилеров. Крупные кукловоды вроде банков и финансовых корпораций, которые являются одновременно агрегаторами и поставщиками ликвидности не занимаются такими делами, так как попросту не имеют доступа к информации о стоп-приказах трейдеров. Ведь такие ордера выставляются на стороне брокеров и сведения о них не передаются контрагентам.

Дилинги, которые дорожат своей репутацией тоже стараются не злоупотреблять таким инструментом. Хотя в ситуациях, когда появляется конфликт интересов, ДЦ может прибегнуть и к такому ухищрению. Но в большинстве случаев делает это незаметно. Если же ваш ордер сработал не по рыночной цене, либо котировки выглядят не совсем достоверно, вы всегда можете подать претензию на сайте вашего брокера. Для разрешения более серьезных споров можно обратиться в Международную финансовую комиссию, если ваш брокер является ее участником.

Заключение

В заключении раскрытой темы хотелось бы отметить, что для трейдеров, применяющих автоматизированные торговые системы, действия маркетмейкеров не так страшны, по той простой причине, что советники оптимизированы на продолжительной истории котировок, на которых воротилы рынка уже оставили свои отпечатки в виде паттернов, шипов и других рыночных формаций. К тому же, частные трейдеры как правило, управляют на столько незначительной суммой по сравнению с общим объемом торгов, что они являются просто шумом в бушующем океане международных валютных отношений.

Кто такие рокшельды. Великие кукловоды — Ротшильды и Рокфеллеры

«Дайте мне право выпускать и контролировать деньги страны, и мне будет совершенно все равно, кто издает законы!» — эта фраза была произнесена еще в начале XIX века Майером Амшелем Ротшильдом. Его потомки добросовестно выполнили пожелание прадеда.

Версия о том, что группа семей с кланом Ротшильда во главе имеет непосредственное влияние на мировые рынки, получила название «теории заговоров». По мнению Джорджа Энтина, автора книги «Теория заговоров и конспиративистский менталитет», теория заговоров — это «попытка объяснить событие или ряд событий как результат заговора, то есть действий небольшой, работающей втайне группы людей, направленных на сознательное управление или поворот в развитии тех или иных исторических событий». Выходит, что эта теория предполагает некую тайну и конспирацию. Однако и без всякой тайны ясно, что самые богатые люди на планете имеют больше возможностей, чем кто-либо. «Теория заговоров не имеет под собой ничего. Объяснять все заговорами — мания преследования, это крайнее унижение народа. В то же время это не означает, что финансовые круги не имеют никакого влияния на события в мировом масштабе», — сказал сопредседатель Совета по национальной стратегии Иосиф Дискин.

Семейные узы

Рокфеллеры, Морганы, Ротшильды, Куны, Лоебы, Голдманы, Меллоны, Саксы, Дюпоны, Леманы… Это фамилии тех банкиров и бизнесменов, которые положили начало семейному капиталу еще в XVII–XVIII веках. Самым важным для них тогда была психология клана: семейный бизнес, династические браки. В качестве примера подойдет история развития крупнейшего в XIX веке американского банка США Kuhn, Loeb & Co. В 1867 году его основали Авраам Кун и Соломон Лоеб. Под руководством управляющего Якоба Шиффа банк успешно инвестировал в более чем перспективные американские компании, в числе которых были Western Union и Westinghouse. С 1907го по 1912 год Kuhn, Loeb & Co. являлся подписчиком акций (обладал своего рода опционами) на общую сумму $530 млн. В 20е годы прошлого века банком управляли другие известные личности — Отто Кан, Феликс Варбург, а также Бенджамин Буттенвайзер. (Кстати, есть сведения, что именно они финансировали большевистскую революцию в России. Соответствующие отчеты британской разведки приведены в книге Генри Уикхэма Стида «Через 30 лет, 1892–1922».) В 1977 году Kuhn, Loeb & Co. слился с Lehman Brothers, образовав Lehman Brothers, Inc. А через семь лет последовало слияние с American Express, который был основан семьями Фарго и Баттерфилд.

В свою очередь, беглый взгляд на генеалогические хитросплетения этих семей опровергает даже намек на их соперничество друг с другом. Так, дочь Соломона Лоеба вышла замуж за Якоба Шиффа, а Феликс Варбург женился на внучке Соломона Лоеба Нине. Бенджамин Буттенвайзер был женат на внучке основателя Lehman Brothers Авраама Лемана.

Вне этой семейки оказались Рокфеллеры и Морганы. В отличие от Куна, Лоеба и прочих, приехавших в США из Европы, Рокфеллеры и Морганы являются коренными американцами. Джон Дэвид Рокфеллер появился на свет в Ричфорде, Джон Пьерпонт Морган — в Бостоне. Одно время ходили слухи, что Ротшильды якобы соперничали с Рокфеллерами. Однако разговоры смолкли после того, как в 2000 году JPMorgan, контролируемый N. M. Rothschild & Sons, поглотил Chase Manhattan — детище Дэвида Рокфеллера, из чего получился гибрид JPMorgan Chase. В результате интересы двух сторон благополучно соединились.

Ротшильды в тумане

О содержимом кармана Дэвида Рокфеллера, предок которого еще сто лет назад стал первым долларовым миллиардером, можно только гадать. В 1913 году личное состояние того самого предка, Джона Рокфеллера, оценивалось по меньшей мере в $1 млрд (по другим данным, $6 млрд). Учитывая инфляцию американской валюты и процентные ставки, состояние $1 млрд сто лет назад эквивалентно нынешним $60 млрд.

Что касается финансиста Натаниэля Ротшильда, то о реальном размере его состояния говорить вслух просто неприлично. Достаточно сказать, что его семья успешно занимается банковским делом около 200 лет. На протяжении веков их предки растили капитал, плели интриги, нарабатывали связи, женили детей. И все это для того, чтобы потомки — тот же Дэвид или Натан — сохранили и преумножили семейное добро. Точных цифр назвать никто не берется, но весьма вероятно, что совокупное состояние Ротшильдов сегодня измеряется триллионами долларов.

На сегодняшний день выявить подлинных владельцев крупной компании или банка — все равно что найти след гадюки на камне. «Большинство людей не верят, что владеют активами, если не располагают документами о собственности. Рокфеллеры знают, что это большая ошибка. Гораздо удобнее иметь активы в собственности траста или фонда, которые вы контролируете… Результат заключается в том, что общественность не имеет ни малейшей возможности оценить состояние Рокфеллеров, не говоря уже о влиятельности и власти этой семьи», — пишет Гэри Аллен в книге The Rockefeller File. Тем не менее некие предположения из фактов и документированной истории сделать можно. К примеру, Рокфеллеры, Морганы, Куны и Лоебы контролируют финансовый конгломерат Citigroup, а также JPMorgan Chase и ExxonMobil Corporation.

Что касается Ротшильдов, то они занимают особенную позицию: имеют долю в активах всех семей и единолично владеют крупнейшими банками, общественными фондами, инвестиционными компаниями, виноградниками, землями, рудниками. Если тайна, окутывающая семью Рокфеллеров, подобна серой дымке, то информационно непроницаемый ореол вокруг Ротшильдов — глухому туману. «Категорически и самым решительным образом запрещаю проведение судебной или общественной описи моего наследства, любое судебное вмешательство и любое обнародование размеров моего состояния» — такой пункт содержался в завещании французского миллионера Ансельма де Ротшильда, который умер в конце XIX века. Среди Ротшильдов присутствуют не только банкиры, но и известные ученые, оперные певцы, садоводы, искусствоведы.

Кому платит ФРС

Фото: Alamy / Photas

Тем не менее богатства зажиточных кланов Америки и Европы не ограничиваются высокодоходными активами по всему миру. Есть кое-что более фундаментальное, а именно Федеральная резервная система США. Как гласит предание, организация была задумана в начале прошлого века группой тех самых банкиров — Морганов, Рокфеллеров, Кунов, Лоебов, Голдманов, Меллонов, Саксов, Дюпонов и др. Решающий слет состоялся в конце ноября 1910 года в «охотничьем домике» Джона Моргана на острове Джекил близ восточного побережья США.

Лоббированием закона о Федеральном резерве (Federal Reserve Act) в парламенте занимался сенатор-республиканец Нельсон Олдрич, тесть Джона Рокфеллера. К сожалению, с первого раза в 1912 году ему не удалось протолкнуть заветный документ под названием «План Олдрича». Впоследствии реформаторы убрали из названия раздражающее демократов имя республиканца Олдрича, внесли в документ ряд незначительных изменений и вновь запустили его уже в качестве инициативы демократов. Таким образом, после изощренных манипуляций банковского круга в 1913 году закон о Федеральном резерве был благополучно ратифицирован. Интересно, что голосование в верхней палате Конгресса имело место 23 декабря, и накануне Рождества в зале заседания сенаторов было совсем немного.

Так родилась «гидра ФРС», которая выполняет функции Центробанка с небольшой оговоркой. Форма капитала ФРС является частной — акционерной. Структура этой корпорации состоит из 12 федеральных резервных банков и многочисленных частных банков. Последние являются акционерами ФРС и получают фиксированные 6% годовых в виде дивидендов на свои членские взносы, независимо от дохода Федерального резерва. В настоящее время в этой структуре задействовано около 38% всех банков и кредитных союзов на территории США (примерно 5,6 тыс. юридических лиц). Акции ФРС не дают права контроля, они не могут быть проданы или заложены. Более того, их приобретение является официальной обязанностью каждого банка-члена вложить в них сумму, равную 3% их капитала. Основное преимущество от статуса банка-члена — это займы в резервных банках ФРС.

О том, каким структурам в действительности принадлежит Федрезерв США, не известно никому. Лишь тесные дружеские и семейные связи всех глав ФРС с Ротшильдами и Рокфеллерами, а также история создания Федрезерва указывает на них как на истинных владельцев. Однако в 70х годах прошлого века в прессу просочилась некая информация через журналиста-исследователя Роба Керби, который обнародовал список организаций — владельцев ФРС. Впрочем, все эти банки уже давно скрылись путем слияния или поглощения с другими. Все, кроме одного — Bank of England (Bank of London).

  1. Rothschild Bank of London
  2. Warburg Bank of Hamburg
  3. Rothschild Bank of Berlin
  4. Lehman Brothers of New York
  5. Lazard Brothers of Paris
  6. Kuhn Loeb Bank of New York
  7. Israel Moses Seif Banks of Italy
  8. Goldman Sachs of New York
  9. Warburg Bank of Amsterdam
  10. Chase Manhattan Bank of New York

Чипировать всех землян

Фото: Alamy / Photas

Итак, с одной стороны, богатые семьи Америки существуют и процветают целые столетия, с другой — посредством ФРС они оказывают влияние как на сами Соединенные Штаты, так и на другие страны, потому что доллар по-прежнему остается основной резервной валютой.

Кроме того, при необходимости правительство США всегда может занять у ФРС, например, $5 трлн на маленькую победоносную войну на Ближнем Востоке, если интересы сторон совпадают. Начиная с прихода к власти Буша эта мера использовалась настолько часто, что сегодня госдолг составляет рекордные $1,5 трлн. Одновременно стоит сказать, что долги частных лиц и корпораций США составляют более $10 трлн и общая сумма долга приближается к объему ВВП США $13 трлн.

Россия накануне дефолта 1998 года находилась в более мягких условиях. Поэтому одной из самых больших проблем текущего кризиса считается угроза дефолта США либо гиперинфляция доллара, если ФРС начнет печатать бумагу с портретами президентов ускоренными темпами.

«…Все, в общем, понимают, что причины, которые осенью 2008 года привели к кризису, никуда не делись и что второй удар финансово-экономической стихии неизбежен. При этом свои свободные средства государства и корпорации заметно исчерпали… Остается только один сценарий — государственный дефолт. Проектное и управляемое обрушение доллара», — пишет в одной из публикаций руководитель аналитической группы «Конструирование будущего» Сергей Переслегин.

Каким образом произойдет разрядка, остается только гадать. Мир за последние 20 лет существенно преобразился. Еще в середине 1980х годов американцам удалось заставить Японию укрепить иену к доллару, что было выгодно США, но привело к депрессии в Стране восходящего солнца. Сегодня существует растущий не по дням, а по часам Китай со своими представлениями о добре и зле, а если смотреть шире — страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) — изобретение семьи Голдманов и Саксов.

Китай уже сам готов претендовать на то, что юань станет резервной валютой в Азии, Россия стремится взять под свою опеку финансовые системы стран СНГ. При этом в прессе регулярно циркулируют слухи о новой американской валюте — амеро (США, Канада, Мексика). Готовы ли могущественные семьи поделиться властью над печатным станком с соседями? Скорее всего, общечеловеческие принципы для прогнозов здесь неприменимы.

Некоторые планы самых влиятельных людей мира стали известны с помощью журналиста и режиссера Аарона Руссо, который известен разоблачающими сюжетами и фильмами о ФРС. Одна из его самых скандальных лент «Америка — от свободы к фашизму». В 2007 году в интервью журналисту Алексу Джонсону он сделал ряд признаний. Ник Рокфеллер, будучи приятелем режиссера, пытался его «завербовать». Он даже предложил Руссо вступить в одиозную элитную организацию — Совет по международным отношениям, однако тот отказался. Руссо рассказал, что как-то раз он задал Рокфеллеру вопрос: «Вы обладаете всеми деньгами мира, которые вам нужны. Вы обладаете всей полнотой власти в мире, которая вам нужна. В чем смысл всего этого, какова конечная цель?» На это Рокфеллер ответил: «Наша конечная цель — добиться того, чтобы все были “чипированы”. Чтобы контролировать все общество, чтобы банкиры и элита контролировали мир». Рокфеллер даже пообещал, что если Руссо присоединится к ним, его чип будет иметь особую отметку, которая позволит ему избежать слишком навязчивого надзора. В заключение остается добавить следующее: интервью состоялось в конце января 2007го, а летом того же года Аарон Руссо скончался от рака.

Рокфеллеры: мука и свинина

Джон Дэвид Рокфеллер родился в 1839 году в штате Нью-Йорк. Его отец Билл был пьяницей и шарлатаном. Джон не пошел по стопам родителя, а в 16 лет после трехмесячных бухгалтерских курсов уехал в Кливленд. Там полгода искал работу, пока не устроился помощником бухгалтера в небольшой компании Hewitt & Tuttle. В 18 лет Джон стал соучредителем брокерской фирмы Clark & Rockefeller и неплохо заработал на Гражданской войне США 1861–1865 годов. Морис Кларк и Джон Рокфеллер снабжали армии мукой, свининой и солью. После войны Рокфеллер нащупал золотую жилу — топливо, которое было жизненно необходимо в условиях бурной индустриализации. В 1865 году он продал свою долю в Clark & Rockefeller за $72,5 тыс. и занялся исключительно инвестициями в нефть. В результате в 1870-м на свет появилась «бабушка» ExxonMobil — Standard Oil.

Ротшильды: антиквариат

Основатель клана Ротшильдов — Амшель Мозес Бауэр, уроженец города Франкфурта, обзавелся начальным капиталом буквально на помойке еще в середине XVIII века. Как гласит легенда, после смерти своего отца, мелкого торговца, Амшель занялся поиском старинных вещей на свалках. Затем будущий финансист придавал им товарный вид и сбывал аристократам-коллекционерам. В 1773 году он основал антикварную лавку и сменил фамилию Бауэр (в переводе на русский — «крестьянин») на Ротшильд (так называлась лавка его отца). Гениальный Амшель подарил всю свою коллекцию антиквариата принцу Фридриху Вильгельму Гессен-Генау, попросив взамен всего лишь статус официального поставщика королевского двора. Затем Амшель занялся банковским делом, помогая принцу совершать спекулятивные операции.

Имя сына Ротшильда Натана связывают с самым известным примером инсайдерской торговли. В 1818 году сын предприимчивого Амшеля послал своего агента на место сражения при Ватерлоо и первым узнал о победе Веллингтона и поражении Наполеона. На Лондонской бирже он разыграл целый спектакль, сделав вид, что принялся продавать. Все в панике последовали его примеру, в это время агенты Натана скупали обесценившиеся акции британского казначейства.

Леманы: хлопок

У истоков недавно обанкротившегося инвестиционного банка Lehman Brothers был хлопок. В США середине XIX века это растение имело особенную ценность, и иммигранты из Баварии — Генрих, Эммануэль и Майер Леманы — не промахнулись, когда в 1845 году открыли продуктовый магазин H. Lehman в «хлопковом» штате Алабама. Братья любезно позволяли покупателям расплачиваться за продукты хлопком, который потом продавали с хорошей наценкой.

Через два года свет увидела компания H. Lehman and Bro, впоследствии наименование поменялось на Lehman Brothers. В 1870-м именно Lehman Brothers стала одним из основных основателей Хлопковой биржи в Нью-Йорке. Впоследствии Леманы совершали сделки на рынках нефти и кофе, вкладывались в облигации железнодорожных компаний.

Морганы: оружие

Джон Пьерпонт Морган-старший основал знаменитый банковский дом Морганов. Он начинал простым бухгалтером в нью-йоркской компании Duncan, Sherman and Company. Разбогател он, как и Рокфеллер, на Гражданской войне — правда, он продавал северянам не продукты, а оружие. В 1867 году Джон Пьерпонт стал соучредителем Drexel, Morgan and Company. Как раз тогда, после окончания войны, США накрыл экономический бум. Морганы вкладывались в промышленные предприятия и железнодорожное строительство. В 1893 году компания была преобразована в банковский дом JPMorgan.

Участники финансовых рынков

Участники финансовых рынков – это субъекты, которые принимают участие в деятельности рынка.

Финансовый рынок и его структура

Денежно-финансовый сектор в качестве самостоятельного элемента денежного хозяйства образует денежный рынок.

Мировой денежный рынок — это совокупность международных и национальных рынков, которые обеспечивают перераспределение, направление, аккумуляцию финансовых капиталов меж субъектами рынка при помощи финансовых учреждений для того, чтобы достигнуть нормального отношения меж спросом и предложением на капитал.

Финансовый сектор, в состав которого включается кредитный и финансовый, являет собой специфичный рынок с его доходами и оборотами. Финансовый мировой рынок оказывает финансовые услуги обществу, снабжая его в необходимый момент и в необходимом месте деньгами. Иначе говоря, специфичным товаром на денежном рынке являются деньги. Как товар деньги обращаются в секторах финансового мирового рынка: рынок ценных бумаг, кредитный, страховой, валютный и так далее.

Финансовый мировой рынок представляет собой по собственной экономической сущности систему некоторых отношений и механизм перераспределенияи сбора на конкурентном основании денежных ресурсов меж регионами, странами, институциональными единицами и отраслями.

Денежный рынок включает в себя некоторые секторы: инвестиционный, кредитный, фондовый, страховый, валютный.

  • Рынок инвестиций
  • Валютный рынок
  • Кредитный рынок
  • Страховой рынок
  • Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)

На денежном рынке объект купли-продажи — это денежные ресурсы. Но есть принципиальное отличие сделок в разных секторах денежного рынка. Когда деньги на кредитном рынке продают, как таковые, то есть они являются сами объектом сделок, то на фондовом рынке, к примеру, продают права на приобретение финансовых доходов, созданных уже или будущих.

Денежный рынок — это не лишь средство перераспределения финансовых ресурсов в экономике (на условиях оплачиваемости), но и индикатор в целом состояния экономики. Принцип денежного рынка заключен не просто в перераспределении денежных ресурсов, однако в первую очередь, в определении направлений данного перераспределения. Именно на денежном рынке определяют самые эффективные области приложения финансовых ресурсов.

Структуру такого денежного рынка можно представить так:

  • Рынок денег — это рынок финансовых короткосрочных инструментов (долговых обязательств), срок обращения которых до 1 года.
  • Рынок капиталов — это рынок долгосрочных и среднесрочных (от 1 до 5 лет) активов — облигаций, акций (со сроком погашения больше года) и ссуд (со сроком погашения больше года).
  • Кредитный рынок — это рынок долгосрочных, краткосрочных, среднесрочных ссуд. На практике меж ними отсутствует четкая граница.

На финансовом мировом рынке определяют самые эффективные области приложения финансовых ресурсов.

Функционирование денежного рынка связано тесно с идентификацией ставок по процентам, т. е. цены товара «деньги», который продан, как кредит. Образование системы процентных ставок — это одна из самых важных функций денежного рынка, она оказывает воздействие на степень эффективности экономики в целом.

Функции финансового мирового рынка:

  • экономия издержек обращения;
  • перелив и перераспределение капитала;
  • межвременная торговля, которая снижает издержки экономических циклов;
  • ускорение централизации и концентрации капитала;
  • содействие непрерывному воспроизводству.

Денежное состояние

Система денежных отношений, функционирование денежного рынка предусматривают введение термина «денежное состояние» экономики, ее субъектов и секторов экономической деятельности. На конкретном уровне (микро-, макро-) денежное состояние оценивают при помощи конкретного набора показателей.

Финансовое состояние — это основной показатель эффективности деятельности денежного рынка.

Финансовое состояние определяют при помощи конкретных показателей.

В отношении макроуровня обычно для того, чтобы определить финансовое состояние, применяют такие показатели:

  • расходы и доходы государства;
  • профицит или дефицит государственного бюджета;
  • сальдо платежного баланса;
  • госдолг;
  • уровень процентных ставок;
  • уровень инфляции;
  • объем массы денег;
  • валютный курс;
  • объем долгов экономических субъектов и сбережений;
  • курс ценных бумаг.

Финансовые инструменты и финансовые посредники

Участники денежного рынка

Финансовые посредники — это главные агенты на финансовом рынке.

Финансовый мировой рынок обслуживают финансовые посредники, то есть организации, которые принимают за некий процент деньги на сбережение или собирают их по другим причинам, предоставляют их взаймы за больший процент тем юридическим и физическим лицам, которым необходимы инвестиционные ресурсы и оплачивают пенсии и страховые полисы. Возникновение денежных посредников — это продолжительный процесс. В данный момент они снабжают стабильное финансирование социальных и экономических нужд, экономят финансовые ресурсы и убыстряют рост производства.

Участников финансового международного рынка можно классифицировать по таким главным признакам:

  • характер участия в операциях субъекта (косвенные и прямые или прямые и и непосредственные);
  • мотивы и цели участия (спекулянты и хеджеры, арбитражеры и трейдеры);
  • виды эмитентов (национальные, международные, муниципальные и региональные, частные, квази-правительственные);
  • типы должников и инвесторов (институциональные и частные);
  • страна происхождения субъекта (международные институты, развивающиеся, развитые страны, оффшорные центры, переходные экономики).

Деятельность денежных посредников является выгодной для предпринимателей и собственников сбережений; приводит к получению всеми участниками финансового мирового рынка доходов.

К финансовым посредникам относят в первую очередь банковско-кредитные организации и банки (кооперативы, кредитные союзы, общества взаимного кредитования, сберегательные ассоциации и так далее). Кроме кредитных и банковских организаций к финансовым посредникам относят инвестиционные компании, пенсионные фонды, страховые организации и так далее. Принципиальное отличие банков и этих организаций в том, что они не принимают депозитов (вкладов) и не воздействуют на число денег, которые находятся в обращении.

Инструменты денежного рынка

Финансовые инструменты — это оформленные документально соответственно с нынешним законодательством финансовые обязательства экономических субъектов.

В рыночных развитых экономиках в настоящее время выражена четко тенденция к объединению разных финансовых посредников и к диверсификации операций. Развитие денежного посредничества благоприятствовало появлению некоего экономического явления — денежных инструментов, к которым относят:

  • чеки
  • векселя
  • акции
  • долговые расписки
  • кредитные карточки
  • облигации
  • страховые полисы
  • закладные
  • сертификаты
  • различные свидетельства, которые дают право получать денежный доход и так далее.

Денежные инструменты бывают на предъявителя и именные.

Участников финансовых рынков делят на три группы:

Заемщики — это государство, в том числе муниципальные власти, которые занимают средства на общественные текущие расходы; компании, которые привлекают деньги для собственного развития и поддержки текущей ликвидности; домохозяйства и частные лица, которые используют автокредиты, ипотеку и прочие типы ссуд.

Кредиторы в мировой современной экономике – это, в первую очередь частные лица, которые помещают в банках свои средства, принимают участие в инвестиционных фондах или приобретают напрямую ценные бумаги, вкладывают в пенсионные фонды деньги. Кредиторами реже выступают организации, которые инвестируют собственные свободные денежные остатки на счету в определенные денежные инструменты. При относительно рыночной экономике инвестором может также выступать государство и гоструктуры.

Посредники — это те, кто обеспечивают взаимодействие и связь меж кредиторами и заемщиками. Это в первую очередь профессиональные участники рынка ценных бумаг — управляющие, брокерские, дилерские компании (которые создают акционерные и паевые инвестиционные фонды) и банки. Помимо этого, посредническую аналогичную функцию по размещению и аккумуляции средств исполняют страховые компании и пенсионные фонды.

Особенное место в структуре денежных рынков имеют регуляторы, у которых роль заключена в образовании правил и стандартов для профессиональных посредников, однако их деятельность затрагивает также и других участников. В России участники денежных рынков — это Банк России, который отвечает за денежно-кредитную политику, контроль банковской области, валютный рынок и Федеральная служба по денежным рынкам, в области деятельности которой – фондовый рынок или рынок капиталов.

На финансовом рынке функционируют разные участники, у которых функции определяются их целями деятельности и уровнем участия в выполнении конкретных сделок. Состав главных участников денежного рынка различается зависимо от форм проведения сделок, которые делятся на опосредствованные и прямые.

Учитывая принципиальные формы оформления сделок на денежном рынке главные его участники делятся на две категории:

1) покупатели и продавцы денежн ых услуг (инструментов);

2) денежные посредники.

Помимо главных участников денежного рынка, которые принимают непосредственно участие в проведении сделок, к его субъектам относят многочисленных участников, осуществляющих второстепенные функции (функции обслуживания конкретных операций на денежном рынке, функции обслуживания главных участников денежного рынка и так далее).

Рассмотрим отдельные типы участников денежного рынка в разрезе их главных групп:

I. Покупатели и продавцы денежных услуг (инструментов) составляют группу непосредственных участников денежного рынка, которые осуществляют на нем главные функции по проведению денежных операций. Состав главных видов данной группы участников денежного рынка определяется в значительной степени характером финансовых активов, обращающихся на нем (услуг, инструментов).

1. На кредитном рынке главные типы непосредственных участников денежных операций — это:

а) Кредиторы. Они дают характеристику субъектам денежного рынка, которые предоставляют во временное пользование ссуду за некий процент. Главная функция кредиторов — это продажа финансовых активов (как заемных, так и собственных) для того, чтобы удовлетворить различные потребности ссудополучателей в денежных ресурсах. На финансовом рынке кредиторами могут быть: государство (производя целевое кредитование предприятий благодаря средствам местных и общегосударственного бюджетов и целевых государственных внебюджетных фондов); коммерческие банки, которые осуществляют самый большой объем и широкий ассортимент кредитных операций; кредитно-финансовые небанковские учреждения.

б) Заемщики. Они дают характеристику субъектов денежного рынка, которые получают под некие гарантии их возврата ссуды от кредиторов за некую плату, как процент. Главные заемщики финансовых активов на денежном рынке — это государство (приобретая кредиты от финансовых международных банков и организаций), коммерческие банки (которые получают кредиты на кредитном межбанковском рынке), предприятия (для того, чтобы удовлетворить потребности в финансовых активах для пополнения оборотных средств и образования инвестиционных ресурсов); население (как потребительский финансовый кредит, используемый в целях вложения).

2. Главными типами прямых участников денежных операций на рынке ценных бумаг являются:

а) Эмитенты. Это субъекты денежного рынка, которые привлекают нужные денежные ресурсы за счет эмиссии (выпуска) ценных бумаг. Эмитенты на финансовом рынке выступают только в роли продавца ценных бумаг с обязательством исполнять все требования, которые вытекают из условий их эмиссии. Эмитенты ценных бумаг — это государство (органы местного самоуправления и исполнительные органы госвласти) и разные юридические лица, которые созданы обычно, как акционерные общества. Помимо этого, на финансовом национальном рынке могут вращаться ценные бумаги, которые эмитированы нерезидентами.

б) Инвесторы. Это субъекты денежного рынка, которые вкладывают собственные финансовые средства в различные типы ценных бумаг для того, чтобы получить доход. Данный доход образуется благодаря получению прироста курсовой стоимости ценных бумаг прироста курсовой стоимости ценных бумаг, процентов, дивидендов и инвесторами . Инвесторов, которые осуществляют собственную деятельность на денежном рынке, классифицируют по нескольким признакам: они подразделяются по своему статусу на институциональных (представлены разными инвестиционно-финансовыми институтами) и индивидуальных (физические лица, отдельные предприятия) инвесторов; по целям инвестирования можно выделить стратегические (приобретающие контрольный пакет акций для проведения стратегического управления предприятием) и портфельных инвесторов (которые приобретают особые типы ценных бумаг только для получения дохода); по принадлежности к резидентам на финансовом национальном рынке отличают иностранных и отечественных инвесторов.

3. На валютном рынке главные типы участников денежных операций это:

а) Продавцы валюты. Главные продавцы валюты — это: государство (которое реализует через уполномоченные органы на рынке часть резервов валюты); коммерческие банки (которые имеют лицензию на проведение операций с валютой); предприятия, которые ведут внешнеэкономическую деятельность (реализуют собственную валютную выручку на рынке за продукцию, которая экспортируется); физические лица (которые реализуют валюту, которая у них имеется через сеть валютных обменных пунктов).

б) Покупатели валюты. Главные покупатели валюты — это те же субъекты, что и ее продавцы.

4. На страховом рынке главными типами прямых участников денежных операций являются:

а) Страховщики. Они дают характеристику субъектов денежного рынка, которые реализуют разные типы страховых продуктов (страховых услуг). Главная функция страховщиков на денежном рынке — это проведение всех форм и видов и страхования при помощи принятия за определенную плату на себя различных типов рисков с обязательством возместить убытки субъекту страхования, когда наступает страховое событие. Главные страховщики — это страховые компании и фирмы отрытого типа (которые предоставляют страховые услуги различным категориям страховых субъектов); страховые кэптивные компании и фирмы — дочерняя компания находится в составе холдинговой компании (промышленной финансовой группы), которая создана для страхования в первую очередь субъектов хозяйствования, которые входят в ее состав (совпадение экономических стратегических интересов страховщика и клиентов в данной ситуации создает большие денежные возможности для эффективного применения страховых платежей); компании по перестрахованию риска (перестраховщики), которые принимают часть (или полную сумму) риска от прочих страховых компаний (главная цель операций перестрахования — это дробление больших рисков для уменьшения сумм убытка, возмещаемого первичным страховщиком при появлении страхового события).

Мы коротко рассмотрели участников финансовых рынков: финансовый рынок и его структуру, денежное состояние, финансовые инструменты и финансовых посредников, инструменты денежного рынка. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу

Брокер

Понятие брокер используется преимущественно в качестве обозначения посредника при осуществлении торговой или страховой деятельности. Термин произошел от англ. Broker, что переводится как маклер, посредник. Посреднические функции могут возлагаться на физ. лицо или организацию (выбор организационно-правовой формы зависит от законов той страны, где регистрируется брокер).

Кто такой брокер простыми словами

Вопросы, кто такой брокер и для чего он нужен, обычно возникают у людей, малознакомых с финансовым рынком. Люди, которым приходилось заниматься бизнесом или торговлей на фондовом рынке и рынке Forex, знают об основном его предназначении. Благодаря брокерским услугам любой человек может получить доступ к торговле ценными бумагами, валютой и драгоценными бумагами.

Помимо посреднических услуг, брокер может заниматься выполнением дополнительных работ вроде консультирования, сопровождения при оформлении документов. Если речь идет о торговле, специалисты финансового брокера часто предоставляют аналитические обзоры рынка, дают рекомендации по торговым сделкам, иногда предлагают обучение и сопровождение процесса купли/продажи.

Направления деятельности брокеров

Ключевой смысл регистрации брокерских компаний заключается в заметном упрощении сотрудничества с крупными компаниями. Представителям среднего и малого бизнеса при наличии подобной «прослойки» выгоднее оплатить комиссию брокеру, чем ждать своей очереди в огромном количестве претендентов на партнерство с фирмами мирового уровня.

Посреднические услуги популярны и выгодны малому, среднему бизнесу, физическим лицам.

Существуют следующие разновидности брокерских фирм:

  • Биржевой. Компания, обладающая правом покупки/продажи ценных бумаг (акций, облигаций), драгоценных металлов, торговли на валютном рынке. В дополнение к базовой услуге предоставления доступа к рынку финансовых активов предлагают доверительное управление денежными средствами клиентов.
  • Кредитный. Организация, выступающая посредником между банком и заемщиком. Предлагает помощь в оформлении документов, подборе оптимального варианта по кредитованию физических и юридических лиц.
  • Таможенный. Занимается переправкой грузов через границу. Сотрудничество с ним позволяет исключить бумажную волокиту, ускорить оформление документации.
  • Страховой. Такие фирмы занимаются предоставлением страховых услуг, продажей полисов, рассмотрением ситуаций, предполагающих компенсацию ущерба.

Еще выделяют брокеров по недвижимости, являющихся посредниками между клиентами и застройщиками. Благодаря таким посредникам покупатель получает доступ к большему количеству коммерческих предложений от разных поставщиков.

Преимущества работы с брокерами

Обращение в брокерскую компанию, в первую очередь, оправдано стремлением работать с квалифицированными специалистами, знающими рынок. Да, за дополнительные услуги придется заплатить, но бесплатным обслуживанием сегодня мало кого убедишь. Высокий уровень качества услуг возможен лишь при наличии соразмерной оплаты.

Выгоды от обращения к посредникам проявляются по следующим направлениям:

  • Снижаются риски приобретения неликвидных товаров. Трейдер получает точные котировки на все торгуемые активы.
  • Исключаются ошибки при оформлении документации. Брокер предоставляет всем клиентам компетентных специалистов, готовых взять на себя подготовку бумаг и переговоры с государственными/частными учреждениями.
  • Снижаются временные затраты на поиск, изучение множества предложений. Когда заключается договор с брокером, можно обозначить свой интерес к определенным условиям сотрудничества и получать лишь индивидуальные предложения.

Официально зарегистрированный брокер всегда заботится о клиентах. Выражаться это может в низких комиссиях, гарантии сохранения коммерческой/личной тайны, работе «на клиента». Обычно на посредника целиком полагаются и в правовых вопросах: что он будет соблюдать действующее законодательство, гибко реагировать на его изменения.

Как выбрать надежного и выгодного брокера

Один из доступных источников оценки потенциальных партнеров по бизнесу в торговле на рынке Forex (фондовом рынке) — отзывы клиентов. Существуют официальные сайты с рейтингами брокеров, где отражены результаты многочисленных опросов и голосований. Но решение можно принимать не только на основании чужого мнения.

Перед заключением контракта следует оценить потенциальные риски.

Важно и самостоятельно научиться оценивать посредника. Обычно проверяют следующие моменты:

  • Наличие действующих лицензий в соответствующей сфере деятельности.
  • Обязательная регистрация в качестве юридического лица с соответствующим перечнем кодов деятельности.
  • Большой срок с момента начала работы, подтвержденный публикациями в сети или отзывами клиентов.
  • Отсутствие судебных разбирательств (информацию легко почерпнуть из открытых источников).

Часто заостряют внимание на наличии страхового возмещения неправомерных действий брокера или иных лиц. При выборе определенного брокера стоит просчитать комиссии и другие неизбежные затраты (за ведение счета, консультационное обслуживание и прочие дополнительные услуги).

Иногда ключевым становится удобство пользования онлайн-ресурсами брокера, личным кабинетом, различными сервисами вроде экономического календаря. Но это субъективные факторы, на них основываться стоит лишь при сомнениях в выборе из нескольких фирм с примерно одинаковыми условиями обслуживания.

Регулирование деятельности брокерских компаний

В Российской Федерации существует нормативная база, регулирующая работу брокеров, включая организации, обеспечивающие доступ на рынок ценных бумаг. Это законы: №39-ФЗ от 22.04.1996 г. «О рынке ценных бумаг», №46-ФЗ от 05.03.1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». Базовые понятия имеют определение в Гражданском кодексе РФ, все остальные нормативные акты расширяют и дополняют их.

На территории страны предоставляют услуги брокеры, зарегистрированные в различных государствах. Они не подчиняются российским законам, что несколько затрудняет работу с ними. Для разрешения ситуации создаются международные организации, призванные защищать интересы трейдеров, инвесторов. В зависимости от страны можно обращаться в следующие инстанции:

  • ЦРФИН. Некоммерческое партнерство, объединяющее брокерские фирмы СНГ.
  • КРОУФР. Российская комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков.
  • FSA. Регулятор Forex в Великобритании.
  • CTFD и NFA. Контролирующие организации, созданные в США.

В зависимости от выбранного брокера трейдер или иной их клиент может обращаться в ту или иную компанию, чтобы получить там защиту своих прав и интересов. Также стоит иметь в виду существование открытых черных списков брокеров, признанных мошенниками или систематически не выполняющих обязательства перед клиентами.

Лучшие Форекс платформы: