Корпоративные облигации – альтернатива банковским кредитам и вкладам

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Корпоративные облигации – альтернатива банковским кредитам и вкладам

Корпоративные облигации пользуются растущим спросом, поскольку текущая конъюнктура даёт ряд преимуществ обеим сторонам — эмитенту и заёмщику. Для крупных компаний и банков, выпускающих облигации, это возможность сейчас привлечь средства с процентом ниже, чем ключевая ставка ЦБ. Доходность «корпоративок» в среднем с начала 2022 г. составила 9,15%. Но для инвесторов такие ставки вполне привлекательны, поскольку сравниваются с ОФЗ. А их доходность уменьшается и составляет в среднем 7,86%. С другой стороны, рынок корпоративных бумаг — необъятный и динамичный по конкретным инструментам, рыночным условиям, перспективам развития по мере стабилизации экономики.

Как выбрать облигации для инвестирования? Инвестирование в облигации: плюсы и минусы.

Облигации могут быть эмитированы различными компаниями, которые способны заинтересовать инвесторов размещением своих долговых ценных бумаг. Как правило, это достаточно крупные компании с устоявшейся историей, стабильной выручкой и прибылью. Условия выпуска могут различаться по срокам обращения (краткосрочные или долгосрочные), по видам дохода для инвестора — купонные выплаты, в том числе по фиксированной или плавающей ставке, или дисконт к цене по номиналу. Бумаги могут быть обеспеченными, например, залогом недвижимости эмитента, или необеспеченными. Держателями облигаций могут быть юридические или физические лица. Ограничений здесь практически нет.

Для выпуска облигаций нужно провести регистрацию Проспекта эмиссии в регистрирующих органах. Это документ, раскрывающий информацию об эмитенте, его финансовом состоянии, параметрах выпуска бумаг и пр. После этого выпуск размещается среди инвесторов. Эмитент может самостоятельно регистрировать и распространять облигации или прибегать к содействию андеррайтера — посредника , который может выкупить частично или полностью размещаемые бумаги или организовать процесс их реализации.

Для эмитентов выпуск облигаций даёт возможность привлечения денежных средств для текущей деятельности или перспективных проектов. Такое привлечение, как правило, имеет более низкие ставки, длительные сроки, менее жёсткие условия по сравнению с банковским финансированием. Сильная компания способна привлечь на рынке под облигации средства на 5-10 проц. пунктов дешевле, чем в банке.

Минфин рассказал об альтернативе банковским вкладам

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

Для инвесторов размещение средств в облигациях, напротив, как правило, даёт доходность выше, чем в банке. Кроме того, есть возможность при достаточной ликвидности бумаг реализовать их до погашения, то есть условия возврата средств гибче, чем в банке. При повышении рыночной стоимости облигации инвестор имеет возможность получить дополнительный доход, кроме процентов по облигациям. Однако такие условия предусматривают и более высокие риски — от дефолта эмитента до падения цены облигаций.

Корпоративные облигации – альтернатива банковским кредитам и вкладам

Корпоративные облигации пользуются растущим спросом, поскольку текущая конъюнктура даёт ряд преимуществ обеим сторонам — эмитенту и заёмщику. Для крупных компаний и банков, выпускающих облигации, это возможность сейчас привлечь средства с процентом ниже, чем ключевая ставка ЦБ. Доходность «корпоративок» в среднем с начала 2022 г. составила 9,15%. Но для инвесторов такие ставки вполне привлекательны, поскольку сравниваются с ОФЗ. А их доходность уменьшается и составляет в среднем 7,86%. С другой стороны, рынок корпоративных бумаг — необъятный и динамичный по конкретным инструментам, рыночным условиям, перспективам развития по мере стабилизации экономики.

Облигации могут быть эмитированы различными компаниями, которые способны заинтересовать инвесторов размещением своих долговых ценных бумаг. Как правило, это достаточно крупные компании с устоявшейся историей, стабильной выручкой и прибылью. Условия выпуска могут различаться по срокам обращения (краткосрочные или долгосрочные), по видам дохода для инвестора — купонные выплаты, в том числе по фиксированной или плавающей ставке, или дисконт к цене по номиналу. Бумаги могут быть обеспеченными, например, залогом недвижимости эмитента, или необеспеченными. Держателями облигаций могут быть юридические или физические лица. Ограничений здесь практически нет.
Почему народ Беднеет а банки Богатеют

Для выпуска облигаций нужно провести регистрацию Проспекта эмиссии в регистрирующих органах. Это документ, раскрывающий информацию об эмитенте, его финансовом состоянии, параметрах выпуска бумаг и пр. После этого выпуск размещается среди инвесторов. Эмитент может самостоятельно регистрировать и распространять облигации или прибегать к содействию андеррайтера — посредника , который может выкупить частично или полностью размещаемые бумаги или организовать процесс их реализации.
Личные финансы: Хранение резервного фонда

Для эмитентов выпуск облигаций даёт возможность привлечения денежных средств для текущей деятельности или перспективных проектов. Такое привлечение, как правило, имеет более низкие ставки, длительные сроки, менее жёсткие условия по сравнению с банковским финансированием. Сильная компания способна привлечь на рынке под облигации средства на 5-10 проц. пунктов дешевле, чем в банке.

Для инвесторов размещение средств в облигациях, напротив, как правило, даёт доходность выше, чем в банке. Кроме того, есть возможность при достаточной ликвидности бумаг реализовать их до погашения, то есть условия возврата средств гибче, чем в банке. При повышении рыночной стоимости облигации инвестор имеет возможность получить дополнительный доход, кроме процентов по облигациям. Однако такие условия предусматривают и более высокие риски — от дефолта эмитента до падения цены облигаций.

Рейтинг Форекс брокеров:

Корпоративные облигации – альтернатива банковским кредитам и вкладам

Корпоративные облигации пользуются растущим спросом, поскольку текущая конъюнктура даёт ряд преимуществ обеим сторонам — эмитенту и заёмщику. Для крупных компаний и банков, выпускающих облигации, это возможность сейчас привлечь средства с процентом ниже, чем ключевая ставка ЦБ. Доходность «корпоративок» в среднем с начала 2022 г. составила 9,15%. Но для инвесторов такие ставки вполне привлекательны, поскольку сравниваются с ОФЗ. А их доходность уменьшается и составляет в среднем 7,86%. С другой стороны, рынок корпоративных бумаг — необъятный и динамичный по конкретным инструментам, рыночным условиям, перспективам развития по мере стабилизации экономики.

Облигации могут быть эмитированы различными компаниями, которые способны заинтересовать инвесторов размещением своих долговых ценных бумаг. Как правило, это достаточно крупные компании с устоявшейся историей, стабильной выручкой и прибылью. Условия выпуска могут различаться по срокам обращения (краткосрочные или долгосрочные), по видам дохода для инвестора — купонные выплаты, в том числе по фиксированной или плавающей ставке, или дисконт к цене по номиналу. Бумаги могут быть обеспеченными, например, залогом недвижимости эмитента, или необеспеченными. Держателями облигаций могут быть юридические или физические лица. Ограничений здесь практически нет.

Инвестиции в корпоративные облигации под 13-25 % годовых в гривне

Для выпуска облигаций нужно провести регистрацию Проспекта эмиссии в регистрирующих органах. Это документ, раскрывающий информацию об эмитенте, его финансовом состоянии, параметрах выпуска бумаг и пр. После этого выпуск размещается среди инвесторов. Эмитент может самостоятельно регистрировать и распространять облигации или прибегать к содействию андеррайтера — посредника , который может выкупить частично или полностью размещаемые бумаги или организовать процесс их реализации.

Для эмитентов выпуск облигаций даёт возможность привлечения денежных средств для текущей деятельности или перспективных проектов. Такое привлечение, как правило, имеет более низкие ставки, длительные сроки, менее жёсткие условия по сравнению с банковским финансированием. Сильная компания способна привлечь на рынке под облигации средства на 5-10 проц. пунктов дешевле, чем в банке.

Для инвесторов размещение средств в облигациях, напротив, как правило, даёт доходность выше, чем в банке. Кроме того, есть возможность при достаточной ликвидности бумаг реализовать их до погашения, то есть условия возврата средств гибче, чем в банке. При повышении рыночной стоимости облигации инвестор имеет возможность получить дополнительный доход, кроме процентов по облигациям. Однако такие условия предусматривают и более высокие риски — от дефолта эмитента до падения цены облигаций.

TeleTrade: Корпоративные облигации – альтернатива банковским кредитам и вкладам

Корпоративные облигации пользуются растущим спросом, поскольку текущая конъюнктура даёт ряд преимуществ обеим сторонам — эмитенту и заёмщику. Для крупных компаний и банков, выпускающих облигации, это возможность сейчас привлечь средства с процентом ниже, чем ключевая ставка ЦБ. Доходность «корпоративок» в среднем с начала 2022 г. составила 9,15%. Но для инвесторов такие ставки вполне привлекательны, поскольку сравниваются с ОФЗ. А их доходность уменьшается и составляет в среднем 7,86%. С другой стороны, рынок корпоративных бумаг — необъятный и динамичный по конкретным инструментам, рыночным условиям, перспективам развития по мере стабилизации экономики.

Облигации могут быть эмитированы различными компаниями, которые способны заинтересовать инвесторов размещением своих долговых ценных бумаг. Как правило, это достаточно крупные компании с устоявшейся историей, стабильной выручкой и прибылью. Условия выпуска могут различаться по срокам обращения (краткосрочные или долгосрочные), по видам дохода для инвестора — купонные выплаты, в том числе по фиксированной или плавающей ставке, или дисконт к цене по номиналу. Бумаги могут быть обеспеченными, например, залогом недвижимости эмитента, или необеспеченными. Держателями облигаций могут быть юридические или физические лица. Ограничений здесь практически нет.

Для выпуска облигаций нужно провести регистрацию Проспекта эмиссии в регистрирующих органах. Это документ, раскрывающий информацию об эмитенте, его финансовом состоянии, параметрах выпуска бумаг и пр. После этого выпуск размещается среди инвесторов. Эмитент может самостоятельно регистрировать и распространять облигации или прибегать к содействию андеррайтера — посредника , который может выкупить частично или полностью размещаемые бумаги или организовать процесс их реализации.

Для эмитентов выпуск облигаций даёт возможность привлечения денежных средств для текущей деятельности или перспективных проектов. Такое привлечение, как правило, имеет более низкие ставки, длительные сроки, менее жёсткие условия по сравнению с банковским финансированием. Сильная компания способна привлечь на рынке под облигации средства на 5-10 проц. пунктов дешевле, чем в банке.

Для инвесторов размещение средств в облигациях, напротив, как правило, даёт доходность выше, чем в банке. Кроме того, есть возможность при достаточной ликвидности бумаг реализовать их до погашения, то есть условия возврата средств гибче, чем в банке. При повышении рыночной стоимости облигации инвестор имеет возможность получить дополнительный доход, кроме процентов по облигациям. Однако такие условия предусматривают и более высокие риски — от дефолта эмитента до падения цены облигаций.

Корпоративные облигации – альтернатива банковским кредитам и вкладам

Биржевой фонд – это актив, который дает возможность инвестировать сразу в целый сектор, страну или идею. К примеру, один пай «АТОН – Рынки возможностей» – это крохотная часть более 2,6 тыс. бумаг из 11 отраслей в 12 странах.

Придумал и создал первый индексный биржевой фонд (ETF, exchange traded fund) основатель компании The Vanguard Group Джон Богл в 1976 году. Сначала фонд не смог привлечь и десятой части из запланированных средств и был прозван «глупостью Богла». К сегодняшнему дню активы фонда выросли более чем в 40 раз – до $452 млрд, а средняя доходность за последние 10 лет составила 13,4% годовых.

Российские биржевые фонды не прямой, но очень близкий аналог иностранного ETF.

Стратегия биржевых фондов заключается в следовании за определенным базовым активом. Часто это один из глобальных индексов. Именно поэтому инструмент особенно интересен начинающим (неквалифицированным) инвесторам, у которых в России ограничен прямой доступ к иностранным ценным бумагам. Паи биржевых фондов торгуются на одной из российских бирж, поэтому, несмотря на аллокацию портфеля, доступны всем.

Для начинающих инвесторов в России стремятся создать наиболее безопасное поле. Поэтому биржевые фонды, как продукт для неквалифицированных инвесторов, находятся под особенно пристальным надзором регулятора. К примеру, согласно законодательству, паи БПИФ должны быть допущены к торгам в обязательном порядке, при этом биржа, на которой они торгуются, маркет-мейкер и условия купли/продажи паев маркет-мейкером фиксируются в правилах доверительного управления и могут быть изменены только после регистрации в Банке России.

Каждый фонд инвестирует в определенную идею — рост развивающихся рынков, развитие генной инженерии, стабильность серебра или золота и так далее. Мы уверены, что инвестиции — это важная часть жизни современного человека. И эта часть не может быть отделена от ваших общих убеждений и ценностей. В чем вы разбираетесь, во что вы верите, каким вы видите общество в будущем? Инвестируйте в то, во что вы верите.

Мы постарались дать максимально емкое описание к каждому из предлагаемых фондов: рассказать об идее и структуре, подсветить его преимущества.

Помочь оценить потенциал того или иного сегмента рынка может экспертиза профессионалов. Мнение трейдеров, управляющих и аналитиков АТОН собраны на сайте компании и в социальной сети для инвесторов ATON Space.

  1. Диверсификация. Покупка одного биржевого фонда не означает создание диверсифицированного портфеля, так как стратегия каждого из фондов состоит в следовании за одной инвестиционной идеей. Добиться диверсификации можно, купив несколько фондов, ориентированных на разные активы, отрасли и секторы рынка. Здесь вы найдете портфели фондов, созданные экспертами АТОН, или сможете собрать собственный портфель, ориентируясь на ожидаемую доходность и приемлемый для вас риск.
  2. Налоги. Полученный от инвестиций в биржевой фонд доход облагается обычным подоходным налогом. Эту сумму брокер удерживает и перечисляет в бюджет самостоятельно. Если же вы покупаете биржевой фонд на ИИС, то сможете не платить НДФЛ. Если купить акции биржевого фонда на обычный брокерский счет и не продавать их минимум три года, то можно не платить НДФЛ с дохода от его продажи.
  3. Риски. У каждого биржевого фонда есть свой риск-профиль. В нашей линейке есть как консервативные стратегии, которые позволяют инвестировать средства с минимальными рисками, так и агрессивные — для тех, кто не боится рынка и хочет быть в тренде всех современных историй, которые максимально растут. Для вашего удобства в карточке каждого фонда мы указали уровень риска.

Вы можете купить биржевые фонды АТОН, если у вас открыт брокерский или инвестиционный счет у любого из российских брокеров.

Просто введите тикер биржевого фонда в строке поиска в своем приложении или торговой системе и совершите сделку.

Купить биржевой фонд может любой частный инвестор. Не нужно обладать профессиональной квалификацией участника фондового рынка.

Возьмите облигацию: долговые бумаги как альтернатива банковским вкладам

Депозит в банке — самый популярный способ размещения средств. Главный аргумент — отсутствие риска, при этом на кредитный риск самого банка клиенты закрывают глаза: успокаивает активное государственное регулирование банковского бизнеса, случаи спасения кредитных организаций, уверенность, что «банку с большим количеством вкладчиков не дадут умереть».

Сравнение доходности облигаций и депозита — Андрей Ванин

Вероятность дефолта банка оценивается при присвоении кредитного рейтинга — так же как для любого эмитента облигации. Банк и корпоративный заемщик с одинаковыми рейтингами имеют равную вероятность банкротства, и облигации с тем же рейтингом не более рискованны, чем депозиты.

Но статистика дефолтов в России не в пользу банков. За 20 лет закрылось 2183 банка, 374 банка объявили дефолт (17%). По еврооблигациям же с 1996 года дефолт объявляли 19 эмитентов (это 3,5% из более чем 540 выпусков еврооблигаций), из них четыре банка. Банковский рейтинг оказывается переоцененным значительно чаще, чем рейтинг корпорации, и на то есть целый ряд причин.

Банки менее прозрачны. Несмотря на жесткое регулирование, банки изобрели множество способов отражать в отчетности искаженные данные. Появился термин «украшение витрин», означающий завышение стоимости активов, занижение резервов, искусственное поддержание мертвых кредитов. Банки научились перекрывать убытки деньгами клиентов — до поры. Ни у одной корпорации нет такой возможности.

Банки зависимы от колебаний ликвидности на рынках. Кредитный рейтинг не может учесть вероятность того, что отток депозитов вызовет приостановку платежей банка, которая, в свою очередь, приведет к паническому бегству вкладчиков.

Куда вложить деньги, если не на вклад? Ценные бумаги. Недвижимость. Апарт-отели. Биткоины. Золото.

Зачастую банки имеют дело с активами не самого высокого качества. В банк часто обращаются заемщики, которые не могут выпустить облигации. Внутри банков процесс одобрения кредита далеко не всегда идет идеально: банкиры могут иметь много причин выдать плохой кредит — от прямого давления государства до внебанковских интересов акционеров и коррупции менеджмента.

Наконец, банки все более подвержены политическому риску. Они стали инструментом для исправления экономических ошибок государств. В Европе навязывание банкам облигаций и кредитов стран PIIGS поставило их на грань выживания; безответственность властей ЕС и неспособность принимать решения обрушили банки Кипра. Сложно представить себе такую ситуацию с корпоративными эмитентами!

Куда вложить деньги. Альтернатива банковскому вкладу.

И в доходности депозиты проигрывают облигациям с теми же сроками до погашения и кредитными рейтингами. Что неудивительно: облигация устанавливает отношения между кредитором и заемщиком напрямую, без участия дорогого банковского аппарата, без покрытия банковских расходов, без резервирования части средств в ЦБ.

Интересно, что доходности по облигациям самих банков всегда выше, чем доходности по их же депозитам той же длины, и часто выше, чем по облигациям корпоративных эмитентов того же рейтинга, — это яркая иллюстрация реакции рынка на «завышенность» банковских рейтингов.

На фоне предыдущих аргументов тот факт, что портфель облигаций намного легче диверсифицировать, что он ликвиднее депозитов и его легче контролировать, выглядит несущественным дополнением.

Российские банки еще не переживали кризиса потребительского кредитования; проблемные кредиты, многие из которых сохраняются со времен кризиса 2008 года, еще не дали о себе знать до конца; мы еще не вступили в период падения курса рубля. Наконец, что если цены на нефть упадут и Россия вслед за Кипром введет «разовый налог» на крупные депозиты в банках — чем мы хуже Евросоюза?

Может быть, любителям депозитов пора задуматься о преимуществах настоящего доверительного управления?

Облигации как альтернатива банковским вкладам

Последние события, происходящие в банковской среде, заставляют беспокоиться о сохранности свои сбережений в банках. Многие банки уже обанкротились, кому-то это еще только предстоит. В 2022 году были отозваны лицензии у 73 кредитных организаций. Это рекорд. Проблем с выплатами страховки по вкладам еще нет, но фонда АСВ в случае банкротства крупного банка явно не хватит. Поэтому АСВ вынуждено брать кредит у ЦБ и санировать крупные банки, как например было сделано с банковской группой РОСТ и банком Траст.

В декабре ЦБ подлил еще масла в огонь, резко повысив ключевую ставку до 17%. Ставка на межбанковском рынке подскочила до 20-30%. Это означает, что банки стали очень ограничены в доступе к ликвидности. Некоторые банки уже испытывают трудности, вводя лимиты на снятие наличных. В один прекрасный момент можно узнать, что ваш банк стал задерживать межбанковские переводы или вы не можете получить сумму больше установленного банком лимита.

Как быть в этом случае? Куда инвестировать свои сбережения в банковский кризис?

Есть один инструмент по сути очень похожий на банковский депозит — это облигации.

Облигация — это долговая ценная бумага. Облигации, как и депозиты, дают возможность получать проценты на вложенные средства. В обоих случаях инвестор дает деньги в долг — в одном случае банку, в другом — эмитенту облигаций, в роли которого может выступать государство, субъекты федерации и коммерческие компании.

Если вкратце, то:

Номинал облигации — цена по которой эмитент продает облигации первым инвесторам. Чаще всего номинал равен 1000 рублей. По этой же цене эмитент выкупает облигацию обратно во время погашения.

Купон — денежная выплата, которую эмитент выплачивает по облигациям. Как правило, купон выплачивается раз в квартал или полугодие. Денежный размер купона и даты его выплаты обычно известны заранее, а значит известна и купонная доходность облигации. Есть облигации, по которым размер купона заранее неизвестен. Компания его устанавливает уже в ходе обращения облигаций. Купон — аналог процентов по депозиту.

Рыночная цена — цена облигации на фондовом рынке может отличаться от номинала, быть больше или меньше. Рыночная цена облгаций выражается в процентах к номиналу, например, 98% от номинала.

Погашение — дата, когда эмитент выкупает свои облигации у инвесторов обратно. Аналог даты закрытия вклада.

Доходность к погашению — доходность в процентах годовых, которую получит инвестор, если продержит облигацию до погашения. Учитывает купонный доход и доход за счет разницы цен покупки и погашения.

Подробнее про свойства облигаций читайте здесь.

Сравнение облигаций и депозитов

Порог входа

Облигации как альтернатива банковским депозитам

Вклад можно открыть даже с очень маленькой суммой — от 1000 рублей. Но обычно условия по банковским вкладам таковы, что чем больше сумма вклада, тем больше процент. Большинство облигаций выпускается с номиналом 1000 рублей. То есть одна облигация стоит 1000 рублей. На бирже облигации торгуются лотами, в большинстве случаев один лот равен одной облигации, то есть минимальная сумма для инвестиций 1000 рублей. Часто на рынке облигации торгуются ниже номинала, поэтому в реальности сумма инвестиций меньше. И независимо, купите вы одну облигацию или миллион, ваша доходность будет одинакова.

КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ В 2020 ГОДУ❓ КАКИЕ ОБЛИГАЦИИ ПОКУПАТЬ❓ ТОП 5✅ КУДА ИНВЕСТИРОВАТЬ ДЕНЬГИ❓ ❌ВКЛАД❌

Доход по облигациям

Купонный доход не единственный источник дохода по облигациям. Доходность облигаций складывается из купонного дохода и разнице в цене покупки и цене погашения (продажи). Например, облигация торгуется по цене 98% от номинала 1000 рублей. То есть ее цена 980 рублей. Продержав облигацию до погашения, вы получите дополнительную прибыль в 20 рублей, так как эмитент выкупит у вас эту облигацию по номинальной цене. После повышения ключевой ставки ЦБ, цены облигаций упали, чтобы их доходности к погашению соответствовали рыночным. Сейчас можно купить облигации по более низким ценам.

Облигации или депозит в банке — что выбрать / куда вложить деньги

Досрочное изъятие капитала

В случае досрочного расторжения договора по вкладу проценты обычно теряются. В случае продажи облигации до погашения, вам будет выплачен НКД — накопленный купонный доход на дату продажи (НКД виртуально начисляется каждый день). То есть начисленные проценты вы не теряете. С другой стороны, когда вы покупаете облигацию, НКД уже платите вы. Иногда по облигациям предусмотрена оферта — когда инвестор может подать облигацию к погашению досрочно. Дата оферты известна заранее.

Вклад можно закрыть в любой рабочий день. Большинство облигаций ликвидны и их так же можно продать в любой рабочий день.

Налогообложение

Заменяем дешевеющие вклады облигациями. Плюсы и минусы облигаций для начинающих. Налог на вклады

Купонный доход и доход от погашения государственных процентных и дисконтных облигаций налогом не облагается, доход от продажи государственных облигаций облагается налогом 13%. По корпоративным облигациям купонный доход и доход от разницы цен продажи и погашения облагается налогом в размере 13%.

По депозитам налогом облагается только та часть дохода, которая получена по процентам, превышающим ставку рефинансирования на 5 процентных пунктов (ставка рефинансирования + 5 п.п.). 29 декабря 2022 года президент России Владимир Путин подписал закон № 462-ФЗ, освобождающий от налогообложения (НДФЛ) доходы физических лиц в виде процентов по рублевым вкладам, размещенным по ставке до 18,25% годовых (ставка рефинансирования ЦБ РФ + 10 п.п.). Действие льготы распространяется на период с 15 декабря 2022 года по 31 декабря 2022-го. Налоговая ставка по депозитам физических лиц 35%.

Удобство

Альтернатива банковскому депозиту, акциям и облигациям. Jetlend краудлендинг. Куда лучше вложить ?

Еще одно преимущество облигаций — если у вас уже открыт брокерский счет, чтобы купить облигации, достаточно компьютера и установленного на нем торгового терминала. Когда одни облигации погашаются, вы просто выбираете и покупаете следующие. Когда заканчивается банковский вклад, если автопролонгация не предусмотрена, придется идти в банк.

Облигаций на рынке множество, каждый месяц погашаются какие-нибудь облигации, поэтому очень легко сформировать себе портфель с практически любым сроком погашения — хоть месяц, хоть 5 лет.

Всю информацию по облигациям — дату погашения, доходность, размер купона и даты его выплаты, НКД и дату оферты можно посмотреть на специализированных сайтах:

  • rusbonds.ru
  • ru.cbonds.info
  • bonds.finam.ru
  • quote.rbc.ru/bonds

Облигации для начинающих. Как выбрать надежные облигации в 2021 году?

Возможность потери капитала

Основной недостаток облигаций по сравнению с депозитами — вложения не застрахованы. Эмитент может объявить дефолт — не выплатить купон или не погасить облигации. Иногда дефолтнувший выпуск облигаций реструктурируют, и он продолжает обращаться на каких-то других условиях.

На депозитах физических лиц вложения до 1.4 млн. рублей застрахованы. Размер фонда АСВ на конец 2022 года 83 млрд. рублей. «Дыра» в капитале только одного банка Траст составила 67,8 млрд рублей. Этот факт говорит о том, что фонда АСВ точно не хватит в случае банкротства пары крупных банков и без помощи ЦБ не обойтись. Российская банковская система пока что не переживала по настоящему крупного банковского кризиса и неизвестно, как в этом случае будет действовать правительство. Возможно в особо острые фазы кризиса облигации таких надежных эмитентов как Газпром, Роснефть, а так же государственные облигации будут надежнее вкладов.

Другой риск — риск процентных ставок. Как раз такой риск испытали владельцы облигаций после повышения ключевой ставки ЦБ в декабре 2022 года. Когда ЦБ повышает ключевую ставку, банки тоже начинают повышать процентные ставки по депозитам, а эмитенты выпускать новые выпуски облигаций с более высокой доходностью. Поэтому владельцы облигаций продают свои менее доходные облигации, чтобы переложиться в более доходные инструменты. По этой причине цены облигаций падают. С другой стороны, те, у кого еще нет облигаций, могут их купить, так как из-за падения цен их доходности возросли. В любом случае, даже если цены на ваши облигации упадут, продержав их до погашения, вы получите свою доходность. В случае с депозитами вы всегда можете закрыть свой вклад, получив вложенную сумму, и открыть новый с повышенной процентной ставкой.

Инвестиции: Что такое облигации? Вклады или облигации?

Текущие доходности по облигациям и депозитам

После повышения ключевой ставки доходности на рынке облигаций выросли, а цены облигаций упали. Посмотрим, какую доходность дают сейчас облигации на рынке (*январь 2022 года). Текущую среднюю доходность облигаций можно определить по индексу доходности облигаций. Индекс — это набор из нескольких облигаций, объединенных по какому-то единому признаку, например, по типу (корпоративные, муниципальные, государственные). График индекса показывает текущую доходность облигаций к погашению, входящих в индекс.

Доходность государственных облигаций сейчас 14-14,5%.

5 причин, почему нужно выбрать облигации, а не вклад // Куда вложить деньги, если не на вклад?

Доходность муниципальных облигаций (синяя линия) 13-14%.

Доходность надежных корпоративных облигаций 13-14% по индексу Московской биржи и 15,2% по данным индекса IFX-Cbonds.

Доходности по облигациям менее надежных корпораций от 16 до 20%.

Текущие процентные ставки по вкладам

Что лучше: ОФЗ или депозит в банке? Самая надежная и выгодная схема пассивного дохода

Средняя максимальная ставка по вкладам в РФ в третьей декаде декабря выросла до 15,64% (http://tass.ru/ekonomika/1680714).

Максимальные процентные ставки по вкладам в 20 крупнейших банках в январе 2022 года:

Влог №125: Корпоративные облигации

Вклады на год в крупнейших банках с государственным участием дают сейчас такую доходность:

  • Связь-Банк « Максимальный доход » 15,5%
  • Россельхозбанк « Классический (в конце срока) » 13,25%
  • Банк Москвы « Максимальный доход » 12,5%
  • Газпромбанк « Газпромбанк — Сезонный максимум » 12,1%
  • ВТБ 24 « Доходный — Телебанк» 12,25%
  • Сбербанк « Сохраняй Онлайн » 10,7%

Все эти вклады не снимаемые и не пополняемые.

Государственные облигации являются эталоном надежности и при этом сейчас дают доходность больше, чем депозиты в самых надежных банках страны — 14%. Корпоративные облигации крупных компаний сейчас дают доходность больше депозитов в средних и мелких банках.

  • Вклад в банке ВТБ 24 (дочке ВТБ банка) на год 12,25%. Доходность облигаций Банк ВТБ-22-боб сейчас 18%.
  • Вклад в Альфа-Банке дает доходность 17,8%, а облигации Альфа-Банк-8-боб 22,78%.
  • Облигации крупнейшей компании НорНикель-4-боб — 20,79%.
  • Облигации крупнейшей сотовой компании МТС — 20,6%.

*(доходности приведены на 10.01.2022 по данным rusbonds.ru)

Как составить портфель облигаций?

Выбирая облигации в свой портфель, ориентируйтесь на срок погашения, доходность и надежность эмитента.

  1. Надежность. Если вы предпочитаете надежность, выбирайте только государственные и муниципальные облигации надежных субъектов. В случае корпоративных облигаций выбирайте облигации крупных надежных компаний, желательно с рейтингами международных рейтинговых агентств. Так же можно самому оценить надежность облигаций.
  2. Сроки. По срокам портфеля ориентируйтесь на дату погашения. Если вы сейчас собираете портфель на год, то дата погашения должна быть в январе 2022 года. Например, облигации ОФЗ-25077-ПД с погашением через год 20.01.2022 дадут вам около 15% годовых. Если ваш портфель включает несколько облигаций, сроки их погашения скорее всего будут различаться, а значит ваш портфель облигаций будет погашаться постепенно, от 2-х до 4-х месяцев. Если вы хотите, чтобы облигации в вашем портфеле погасились быстро, подбирайте облигации с датами погашения рядом.
  3. Количество. Портфель можно сформировать одновременно из гос, муни и корп облигаций. Но нужно понимать, что если гособлигации дают 15%, а корпоративные 18%, то доходность вашего портфеля будет где-то между 15% и 18%, в зависимости от доли тех или иных облигаций. Если ваш портфель состоит только из корпоративных облигаций, лучше всего в него включить не менее 5-8 выпусков различных эмитентов.
  4. Доходность. В таблицах ниже указана эффективная доходность облигаций к погашению. То есть вам нужно держать облигации до погашения, чтобы получить такую доходность. Конечно вам никто не может запретить их продать раньше, но тогда доходность будет другая. Так же не забывайте, что комиссии брокеру, и налоги снижают доходность.

Я составил список государственных и корпоративных облигаций, выгрузив данные с сайта rusbonds.ru, чтобы вы могли оценить, на какие облигации сейчас можно ориентироваться. Список корпоративных облигаций с погашением от 01.06.2022 до 31.01.2022 позволит вам собрать портфель на год-два с доходностью от 17% годовых. Зеленым цветом я выделил облигации на мой взгляд надежных эмитентов (списки актуальны на январь 2022 года).

Еврооблигации как аналог депозита в валюте

Доход по облигациям можно получать не только в рублях, но и в валюте. Еврооблигации — это облигации, обращающиеся на зарубежных биржах и номинированные в иностранной валюте — долларах или евро. Соответственно и купоны выплачиваются так же в валюте.

Текущая доходность государственных еврооблигаций 7.21%.
Текущая доходность корпоративных еврооблигаций крупнейших российских компаний (Газпром, ВЭБ, ВТБ, Лукойл, Сбербанк, Роснефть), номинированных в долларах 9.45%.

Дополнительный доход по еврооблигациям можно получить за счет роста курса валюты, так как облигации и купоны номинированы в долларах.

Как купить еврооблигации?

Часть еврооблигаций торгуется на Московской бирже, список еврооблигаций — http://moex.com/s729. Их номинал 1000 долларов, а размер лота (минимальное количество облигаций для покупки) от 1 до 200 штук. То есть где-то минимум потребуется около 1000 долларов, а где-то 200 тыс. долл. Другой способ — открыть счет у зарубежного брокера и покупать облигации на зарубежных биржах, это тоже потребует значительной суммы в валюте.

Есть более доступный способ покупки — через ПИФы облигаций, вкладывающих деньги в еврооблигации. Порог входа в такие ПИФы совсем небольшой от 5000 до 15000 рублей.

ПИФы, инвестирующие в еврооблигации, можно найти на сайте infestfunds.ru. Вот примеры некоторых:

Чем Отличаются Облигации и Банковский Депозит? Куда лучше инвестировать?

  • Альфа-Капитал Еврооблигации (управляющая компания Альфа-Капитал)
  • ВТБ – Фонд Еврооблигаций (управляющая компания ВТБ Капитал Управление Активами)
  • Газпромбанк — Валютные облигации (управляющая компания Газпромбанк — Управление активами)
  • Открытие – Еврооблигации (управляющая компания ОТКРЫТИЕ)
  • Уралсиб — Еврооблигации (управляющая компания УРАЛСИБ)
  • Сбербанк — Еврооблигации (управляющая компания Сбербанк Управление Активами)

Еще один способ купить российские корпоративные еврооблигации — купить паи ETF фонда FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD), торгующиеся на Московской бирже.

Если интересны еврооблигации зарубежных эмитентов, то их можно купить через ПИФы, инвестирующие в ETF:

Облигации vs. вклад в банке. Куда вложить деньги в 2021? Сравниваем ОФЗ и банковский депозит

  • Райффайзен — Долговые рынки развитых стран — инвестирует в iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (USD), состоящий из корпоративных облигаций крупнейших американских и европейских компаний, обладающих высоким кредитным качеством.
  • Сбербанк — Глобальный долговой рынок — фонд инвестирует в iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF, который следует динамике индекса суверенных и квази-суверенных долларовых облигаций развивающихся рынков J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Core Index.
  • УРАЛСИБ Долговые рынки развивающихся стран -инвестирует в iShares JPMorgan USD Emerging Markets под управлением Blackrock Fund Advisors.
  • УРАЛСИБ Долговые рынки развитых стран — инвестирует в iShares iBoxx Usd Inv Grade Corp BD под управлением Blackrock Fund Advisors.

Текущие риски

Собираясь сейчас инвестировать в российские облигации нужно знать следующее: в пятницу, 9 января, рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг России с BBB до BBB- с «негативным» прогнозом, что на одну ступень выше «мусорного» уровня, обосновав свое решение снижением цены на нефть и ослаблением рубля. Таким образом, сейчас Россия имеет рейтинги на одну ступень выше «мусорного» от двух рейтинговых агентств – Fitch и S&P, рейтинг от агентства Moody’s находится на две ступени выше «мусорного» (Baa2). В середине января 2022 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s планирует объявить результат пересмотра суверенного кредитного рейтинга России, возможно он будет понижен до «мусорного» уровня.

Понижение рейтинга до неинвестиционного уровня может вызвать распродажу российских еврооблигаций, падение цен и дальнейший рост доходностей.

Облигации – альтернатива банковским депозитам

Если вы ищете выгодный способ пассивного дохода, доступный физическому лицу, вас наверняка заинтересует такая альтернатива депозитам и вкладам, как покупка ценных бумаг. В статье мы подробно рассмотрим, какие преимущества есть у инвестирования в облигации перед банковскими счетами.

Что такое депозитный счет?

Многие физические лица в России владеют банковскими депозитными счетами. Согласно определению, депозитный вклад – это деньги, которые владелец передает банку на хранение с целью получить процент.

Однако начисления по такому счету невелики – по данным на конец 2022 года, российские банки платят в среднем 5-10% от суммы вклада в срок от 3 месяцев до 5 лет. При этом обязательное условие открытия депозита – первоначальный вклад в размере от одной до десяти средних зарплат, в зависимости от тарифа.

Риски депозитного счета

Депозитный вклад бывает сберегательным и срочным. Со сберегательного счета вкладчик может снять средства в любой момент, а срочный депозит с более высоким процентом выплат остается у банка до периода, зафиксированного в договоре. Последнее обстоятельство влечет за собой определенные риски.

  • Инфляция – пожалуй, самая частая проблема для вкладчика. В условиях кризиса депозитный вклад превращается из инструмента получения небольшого стабильного дохода в способ безналичного хранения денег.
  • Банкротство банка – худший вариант развития событий, особенно если ваш вклад не застрахован.
  • Непредвиденные жизненные обстоятельства. Если вам преждевременно понадобится сумма срочного взноса, вы лишитесь процента по вкладу, так как это будет нарушением договора.

Не частый, но возможный риск – мошенничество конкретного недобросовестного банка.

В общей сложности, депозит – это более-менее стабильный метод сохранения денег, но получить ощутимый доход таким образом сложно. Более выгодная альтернатива депозиту в банке – покупка и продажа ценных бумаг.

Облигации как альтернатива депозитам

Облигации – это долговые ценные бумаги, которые обращаются на фондовой бирже. Они могут принадлежать частной компании, государству или муниципалитету. По сути, облигация – это денежный заем, который покупатель дает владельцу под проценты.

7 альтернатив банковскому депозиту. Где хранить деньги? Куда вложить деньги если не на вкладе?

Покупатель облигации называется инвестором, а владелец – эмитентом. Эмитент возвращает инвестору номинальную стоимость облигации плюс проценты в установленный договором срок. Схема похожа на депозитный вклад, однако у облигаций есть ряд отличий.

Как купить облигации

По закону физическое лицо не имеет права лично покупать и продавать ценные бумаги. Биржевая торговля – лицензированная деятельность, поэтому частный инвестор нуждается в посреднике.

Чтобы приобрести или продать облигации на фондовой бирже, физическое лицо должно открыть счет в брокерской конторе. При этом брокер получает прибыль за посредничество. Существуют различные тарифы, по которым инвестор платит фиксированную сумму за участие в торгах или же процент от каждой сделки. Многие брокеры оказывают консультации по вкладам за дополнительную плату.

Торговля на рынке облигаций может стать успешной альтернативой банковским депозитам, если покупатель обладает достаточной финансовой грамотностью, способен оценить и предугадать ситуацию на рынке.

В то же время при неумелом обращении с этим инструментом вы потеряете гораздо больше, чем при инфляции депозита. Рекомендуем тщательно изучить устройство фондовой биржи перед принятием решения о приобретении облигаций.

Лучшие Форекс платформы: