Фрактальная структура цены

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Учебный курс "Фрактальная структура цены".

Привет, коллеги по ремеслу!
Хочу выложить свой небольшой учебный курс по фрактальной природе рынков, написанный мною в 2009г году. Написал его, прежде всего, с целью систематизировать имеющуюся у меня на тот момент информацию (кстати, очень действенная вещь — если нужно хорошо разобраться в каком-либо вопросе, систематизировать инфо, углубить и тд и тп, то самое то будет написать хорошую статью или цикл статей, а может даже книгу). Тема, изложенная в курсе, на мой взгляд, очень интересная, и ранее я вел свою одноименную ветку на одном из форумов. По отзывам многих трейдеров, кто прочитал курс, информация полезная и, как минимум, интересная. В общем, вам самим решать. Скачать можно тут: yadi.sk/d/Cjr1WfMa3GYQWt (залил на яндекс.диск)

  • Ключевые слова:
  • спасибо ₽
  • хорошо
  • 15
  • 02 апреля 2022, 10:43
  • 02 апреля 2022, 11:01
  • 02 апреля 2022, 11:17
  • 02 апреля 2022, 11:27
  • 02 апреля 2022, 11:41
  • 02 апреля 2022, 11:58
  • 02 апреля 2022, 12:01
  • 02 апреля 2022, 12:06
  • 02 апреля 2022, 12:27
  • 02 апреля 2022, 12:55
  • 02 апреля 2022, 13:08
  • 02 апреля 2022, 12:21
  • 02 апреля 2022, 12:32
  • 02 апреля 2022, 12:59
  • 02 апреля 2022, 14:46
  • 02 апреля 2022, 14:51

Мне повезло войти в тему фрактальных свойств рынка чуть больше 5 лет назад, частью результатов (неключевых), полученных тогда, я поделился здесь года полтора назад. Тема очень интересная, продуктивная и, как ни странно, простая по своей сути. Даже математическое выражение этой сути просто. Десятка предложений или формул хватило бы, чтоб ее выразить. Некоторое количество типов нелинейных факторов, влияющих на рынок. Но путь к этой сути для многих весьма непрост, даже невозможен, по моим наблюдениям (пообщался с полусотней трейдеров), как будто установлен какой-то предел, да и объем работы у меня был очень велик. Требовалось отказаться от многих стереотипов и мнений авторитетов. Мыслить сложно умеют многие, мало кто может мыслить просто, мало кто способен увязать воедино десяток-другой простых соображений, и мало кто способен вообще задаваться вопросами устройства рынка, с точки зрения именно совокупности дисциплин: экономики, математики, физики, …

Недавно вышел еще на пару хороших свойств рынка, нашел ответ на последний заданный себе вопрос и, пожалуй, подошел для себя к логическому завершению этой темы, еще можно что-то подшлифовать, доработать, доисследовать, но радикально нового уже ничего не вижу, и так очень много. Если измерять в оригинальных индикаторах, то несколько десятков. Основных алгоритмов поменьше.

Сомневаюсь, что то, на что я или кто-то другой в этой теме вышел, будет опубликовано, слишком оно математически конкретно, это не должно быть у всех. Понимаю тех, кто уходил в тень даже на дальних подступах к похожим результатам. Imho, открыто публикуется то, что не представляет особой ценности или не дает возможности восстановить целое по некоторым фрагментам и воспользоваться им.

Форекс паттерн 123 как структура рынка.

У многоликой рыночной фрактальности есть и более важные свойства, чем вышеупомянутое, что делает их полезными уже на ранних стадиях движения. Вот простая иллюстрация. Некоторые мои индикаторы. Большой фрактал “неправильной” формы, да и внутренние фракталы тоже не отличаются правильностью, глаз во многих случаях не помощник. Но у них и у тех, которые здесь не отображены, одна и та же формула. Они все близнецы, с точностью до суперпозиции нескольких нелинейных преобразований. Нелинейные поддержки-сопротивления. Резонансные индикаторы, синхронно, без отставания, показывающие момент завершения фрактала. Неинерционные свойства рынка.

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

Учебный курс Фрактальная структура цены

Освоив курс Как использовать фракталы на форекс и фондовом рынке, вы сумеете по-иному посмотреть на ситуации на любом рынке. Мнимое беспорядочное движение цен приобретет другое значение: вы станете видеть обоснованность рыночных процессов, обучитесь предопределять структуру цены и создавать возможные варианты ее формирования.

Вы ознакомитесь с определением фрактала и узнаете о его свойствах. Как меняется цена на новостях и, на первый взгляд, спонтанные, независимые, внезапные взлеты и обвалы цен будут вам гораздо больше понятны, предсказуемы и обоснованы, вы будете иметь план действий в любых ситуациях.

Эта информация способна стать начальным пунктом в сфере фракталов, обеспечит вас познаниями и набором инструментов для эффективной трейдинга, даст возможность постоянно иметь варианты действий в любых ситуациях. Данные уроки будут равноценно полезны как молодым трейдерам, так и опытным – убеждены, любой из вас отыщет для себя занимательные и полезные данные.

Прогнозирование поведения цены. Фрактальная структура рынка.

Прогноз. Порочность такой парадигмы и губительность её использования. Это представляется мне чрезвычайно важным, а ещё более важным от того, что большинство так не считает. Но как говорили коммунисты – если законы природы противоречат партийной линии, тем хуже для природы.

Фрактальная структура рынка. Расскажу о своём видении структуры, которая имеет фрактальную природу. И как её использовать даже если структура хаотична.

Естественно доклад подготовлен не для пустого теоретизирования, а для практического применения. Так как мы все практики и пришли на рынок за деньгами. Поэтому в конце каждого тезиса будут даны выводы и практические рекомендации. Только не будьте наивными, господа, и не ждите точных параметров – их не бывает и быть не может, если бы они были не было бы рынка. Рынок если хотите – апофеоз случайностей. С фактом случайности мы все постоянно сталкиваемся и страшно его не любим. Но примите как аксиому – случайность есть основа нашего мира и от неё никуда не скрыться. Ребята, которые больше всего не переваривают случайности — это наёмные работники. Их факт случайностей берет на себя работодатель. Вторая категория составляет 20% — эти ребята приемлют случайности и могут с ними работать. Это в основном предприниматели и фрилансеры. Ну и наконец процентов 5, а то и меньше – это ребята умеющие использовать случайности. То есть – игроки. Мы.

Рейтинг Форекс брокеров:

Хаос. Эффект бабочки и проблема трёх тел [Veritasium]

Случайность – наш основной рабочий инструмент, его нужно боготворить, понимать и использовать. Одно из понятий случайности – «Не может быть ничего жестко регламентировано». Забудьте о готовых рецептах, готовьте свои. Каждый раз придется готовить новые, но на основании базовых ингредиентов, которые я и постараюсь вам дать.

Начну с того чего делать нельзя. Не верьте прогнозам! Хочу сделать этот тезис основным в своем докладе. Прогнозы невозможны принципиально. Что это значит? Как не тужьтесь, какие обходные алгоритмы не придумывайте – решения задачи с предсказаниями у вас не будет. Как в случае с вечным двигателем – какие только хитрющие конструкции не придумают, не работает! Закон сохранения энергии и ничего не скажешь. Прогноз поведения системы — это расчет поведения системы основанный на её предыдущем состоянии. Проблема в том, что предыдущее состояние тоже должно на чем-то рассчитываться. Если проследить всю цепочку до самого конца, то мы дойдем до первичного состояния знать которое не можем в принципе. Принцип всем известен – принцип неопределенности Вернера Гейзенберга, форм у него много от физических до философских.

Предсказать развитие ситуации теоретически невозможно. Отсюда пара практических выводов:

1. НЕ пытайтесь предсказать развитие ситуации.

Это абсолютно бесполезное занятие, ещё и вредное особенно когда мало времени на принятие решений. Вот сами посмотрите.

Попробуйте предсказать развитие тренда. Я где-то читал, что тренд существует только на истории. Видя такую картину я ничего не могу сказать, куда он пойдет неизвестно. Три основных варианта развития представлены на картинке. Не гадайте, не уподобляйтесь аналитикам. Некоторые прогнозы сбываются, но это работает правило сломанного будильника – два раза в день показывает абсолютно правильное время. Практика должно интересовать лишь фактическое состояние рынка.

2. Любые действия должны быть рассчитаны от текущей ситуации.

Обойдемся простым объяснением. Например, переход через дорогу. Загорелся зеленый свет и каждый предсказал себе, что можно переходить. Является ли такое предсказание правильным? Чушь! Только фактическая ситуация может дать повод для действия или бездействия. Например, замедление потока машин, так как машины в этом случае – основной фактор опасности. Замедление машин до безопасной скорости, при которой реакция водителей на ваш переход дороги становиться адекватной является сигналом к переходу дороги, а не дурацкие индикаторы в виде светофора и тем более не поведение толпы.

Профессиональный футболист смотрит на движения ног противника, ведущего мяч, для того чтобы определить дальнейшую траекторию мяча и удобный момент для его перехвата (прим. Biopsyhose).

3. Ждать благоприятного момента.

Самое интересное что этому выводу противоречит само существование предсказаний. Если прогноз благоприятен, то почему не вступить в позицию сразу? Ну поколеблется цена немножко, но всё равно пойдет в нужном направлении. Это губительное заблуждение, господа. В реале нужно ждать благоприятного момента для входа в позицию, догадкам здесь не место. Появились условия для входа – вход, нет условий – никакие прогнозы и действия других игроков не должны вас волновать, сидите и ждите. Надо сказать, что это и есть главное умение, которое надо давать новичку – НЕ торговать. Основная задача спекулянта – ждать момента. Если такой момент наступил и вы его пропустили – черт с ним, ждите следующего.

Фрактальная структура рынка

По данному направлению книги Талеба читаются легко и доходчиво, прекрасный популяризатор. Ещё и практик.

Фракталы бывают разные: в куче камней это камень, в толпе – человек. Фрактал рынка – это спред. Это промежутки между ценой покупки и ценой продажи. Из этого фрактала строится всё здание торговли. Соответственно основной обмен активов происходит на границах фракталов. Основное свойство фракталов – подобие. Фрактал данного масштаба подобен фракталу более мелкого масштаба и наоборот.

Продают на одном уровне потом прыжок и продают на другом уровне. Но прыжок этот может произойти не сразу, пара тройка идиотов вполне могут взять мелочевку внутри рынка и, надо сказать, очень часто это делают. Это создаёт иллюзию линейности, которой нет.

Допустим кто-то продает вам актив в этом месте. Он не может продать вам актив, если уверен, что он подорожает. Он уверен, что актив будет падать в цене от этого уровня или от ближайшего.

Как использовать эту структуру. Понятно, что самый оптимальный вариант – работать внутри спреда. Но вам вряд ли удастся взять хотя бы один лот на краю спреда, не говоря о десяти. Остаётся перейти на более мелкий масштаб в погоне за ликвидностью (прим. Biopsyhose: имеется ввиду например, смена тайм фрейма – 5 минутные уровни – фрактал часовых, грубо говоря).

На картинке вы видите оптимальный момент для покупки и промежуточный уровень. Половина искусства трейдера – это выждать удобный момент и купить на оптимальном уровне, а не на промежуточном. Как и правильный выход из позиции это достигается только опытом и большим количеством ошибок и побед. Торговать много и очень много. Когда Есенина спросили – «Когда Вы пишете стихи?», он ответил – «Всегда».

ПОКАЗАТЕЛЬ ХЕРСТА КАК МЕРА ФРАКТАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ И ДОЛГОСРОЧНОЙ ПАМЯТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

В данной статье обосновывается практическая значимость Гипотезы фрактального рынка на основе расчета показателя Херста. Основная цель данной статьи заключается в анализе методов прогнозирования будущих цен финансовых активов, основываясь на концепции фрактальной структуры рынка и долговременной памяти рыночных цен.

Ключевые слова: антиперсистентный стохастический процесс, персистентный (инерция) стохастический процесс, долгосрочная память рынка, фрактал, Гипотеза эффективного рынка, Гипотеза фрактального рынка.

Структура проекта React (Архитектура приложения React)

Nekrasova I.V.

PhD in economic, docent, South Federal University

THE HURST INDEX AS A MEASURE FOR THE FRACTAL STRUCTURE AND LONG-TERM MEMORY OF FINANCIAL MARKETS

Бенуа Мандельброт: Фракталы и искусство изломанности

Abstract

Фрактальный Бизнес. SSS — Структура Успеха

The paper overall goal is to analyze methods of forecasting future prices of financial assets, basing on the concept of the fractal market structure and long-term memory of prices.

Keywords: persistent stochastic process, antipersistent stochastic process, long-term memory, fraction, Efficient Market Hypothesis, Fractal Market Hypothesis.

Фрактальная размерность

В настоящее время большинство экономистов отрицают возможность использования Efficient Market Hypothesis (EMH) для анализа финансовых рынков, несмотря на то, что классическая финансовая теория базируется на гипотезе эффективного рынка (ЕМН) и предположении о том, что изменения цен на активы имеют нормальное распределение.

В 1960-х и 1970-х годах Юджин Фама выдвинул Efficient Market Hypothesis (EMH) и показал, что если рынок удовлетворяет этой гипотезе, то он является эффективным [1]. Теория Юджина Фамы основывается на традиционных методах финансового анализа, предложенных Луи Башелье [2].

Однако Б. Мандельброт установил факт персистентности рыночных цен (price persistence), т.е. способности некоторой тенденции на рынке существовать дольше, чем процесс, который ее создал. Согласно результатам его анализа финансовые рынки обладают долгосрочной памятью, которая выражается либо в персистентности , либо в антиперсистентности временных рядов цен [3].

При антиперсистентном стохастическом процессе после возрастания переменной обычно происходит ее уменьшение, а после уменьшения – возрастание.

Поэтому Mandelbrot предложил использовать вместо Гипотезы эффективного рынка (Fractal Market Hypothesis) Гипотезу фрактального рынка.

Гипотеза фрактального рынка (FMH, Fractal Market Hypothesis) применительно к финансовым рынкам была развита в работах Э. Петерса (1991, 1994). [4]

Основные положения FMH состоят в следующем.

  1. Рынок является стабильным, когда он состоит из инвесторов, имеющих различные инвестиционные горизонты. Это обеспечивает высокую ликвидность финансовых рынков.
  2. Когда инвесторы с длинными инвестиционными горизонтами или прекращают участвовать на рынке, или сами становятся краткосрочными инвесторами, финансовые рынки становятся нестабильными.
  3. Цены складываются под воздействием информации, получаемой как от технического анализа, так и от фундаментального.
  4. Ликвидность финансовых рынков не ассоциируется с объемом торгов. Так как самые крупные финансовые кризисы происходили, как правило, на фоне больших объемов торгов.
  5. Важность информации на финансовых рынках определяется инвестиционным горизонтом инвестора. Поскольку инвесторы с различными инвестиционными горизонтами оценивают информацию по-разному, распространение информации на рынке также будет неравномерным.
  6. Источником ликвидности на финансовых рынках являются инвесторы с различными инвестиционными горизонтами, различными информационными множествами и, следовательно, с различными представлениями о справедливой цене.

Согласно Гипотезе фрактального рынка финансовые рынки характеризуются различной степенью пластичности, которая может быть определена как способность принимать и сохранять форму. Это означает, что рынки могут значительно меняться, с точки зрения их формы и функций, и что они в состоянии сохранять изменения в форме вновь приобретенных свойств, даже если причины таких изменений перестают существовать.

Пластичность финансового рынка – это двойственная конструкция; она предполагает, как способность изменять, так и способность удерживать (сохранять) форму в течение продолжительного периода времени. Все рынки пластичны, но степень их пластичности может меняться, поэтому изучение взаимосвязи между изменчивостью и стабильностью позволит лучше понять динамику рынка.

Экономическая теория различает структурную и организационную пластичность.

Структурная пластичность относится к способности финансовых рынков двигаться в сторону большей конгруэнтности через повторяющиеся пертурбации.

Организационная пластичность относится к способности системы, нейтрализовать внешние структурные изменения, посредством собственных внутренних структурных изменений.

В экономике и в финансах, в частности, существует два основных направления использования термина пластичности.

Логика движения валютных пар \ Простой способ — Урок 1

Alchian A. и Woodward S. (1988) использовали термин «пластичность активов», чтобы указать на наличие широкого диапазона различных решений, которые может выбрать инвестор. [5]

Strambach (2022) рассматривал пластичность как «институциональную пластичность», в контексте того, что финансовые институты и учреждения могут оказывать как стимулирующее, так и сдерживающее воздействие на финансовые рынки, посредством административных и рыночных инструментов регулирования. [6]

Таким образом, можно определить пять основных аспектов пластичности финансовых рынков: способность принимать, сохранять, передавать, уничтожать форму и изменять функции. Под формой можно понимать структуру различных финансовых активов или финансовых продуктов, которая подстраивается под различные внешние условия. Структура самих финансовых рынков обусловлена структурой финансовых продуктов, которая регулируется финансовыми институтами. Чем многообразнее финансовые продукты, тем более устойчивы финансовые рынки. Разнообразные виды финансовых продуктов образуют фрактальную структуру рынка.

Основным методом изучения фрактальной структуры финансовых рынков является R/S-анализ, или метод нормированного размаха. Он был разработан английским гидрологом Гарольдом Эдвином Хёрстом. [7]

Существует две вариации фрактальной размерности – D и A. Так, фрактальную размерность D (D – это оценка степени изломанности ряда) определяют по следующей формуле 1.

  1. Mandelbrot в своей работе показал, что фрактальная размерность является обратной величиной от показателя Херста (коэффициент Hurst – H). Например, при H = 0.5 фрактальная размерность равна 2 (1/0.5), а при H = 0.8 фрактальная размерность равна 1.25 (1/0.8).

Таким образом, фрактальную размерность по Mandelbrot, обозначаемую буквой А (А – это размерность пространства вероятностей, т.е. оценка толщины хвостов в функции плотности вероятности) рассчитывают по формуле 2:

Как фракталы помогают понять устройство Вселенной?

Таблица 1 – Значения вариаций фрактальной размерности [1]

Показатель Херста может быть определен на отрезке [0, 1], и рассчитан в следующих пределах:

  • если 0 ≤ H < 0,5 – цены являются фракталами, подтверждается справедливость FMH, имеют место «тяжелые хвосты» в распределении переменных, антиперсистентныесерии, т.е. отрицательная корреляцияв изменениицен, розовый шумс частымиизменениями направлениядвиженияцен;
  • если Н = 0,5 – цены являются случайными, подтверждается справедливость EMH, движение цен на финансовые активы является примером случайного броуновского движения (Винер процесса), временные ряды, как правило, нормально распределены, отсутствует корреляция в изменении стоимости активов (память), подтверждается наличие белого шума;
  • если 0,5 < H ≤ 1 – цены являются фракталами, подтверждается справедливость FMH, имеют место «тяжелые хвосты» в распределении переменных, персистентные серии, т.е. положительная корреляция в изменении цен, присутствует черный шум, свидетельствующий о наличии трендов на рынке;

За точку отсчета Hurst взял формулу из работы Эйнштейна о броуновском движении частиц.

R – расстояние, пройденное броуновской частицей за время Т,

ФРАКТАЛЫ и РАСЩЕПЛЕНИЕ

Т – показатель времени.

Согласно этой формуле броуновская частица продвигалась на расстояние, равное квадратному корню времени, затраченному на это продвижение.

Фракталы: что это и как этим пользоваться? Прогнозируем ход цены

Расчет показателя Hurst можно провести по следующей формуле:

, откуда следует (4)

H – показатель Hurst;

S – среднеквадратичное отклонение ряда наблюдений x;

R – размах накопленного отклонения Zu;

N – число периодов наблюдений;

a – заданная константа, положительное число. Херст эмпирически рассчитал эту константу для сравнительно краткосрочных временных рядов природных явлений как 0.5.

Однако если в качестве константы использовать число 0,5, то при небольшом количестве наблюдений N показатель Hurst имеет склонность даже на случайных рядах оценивать их как персистентные (обладающие трендами), завышая H. Поэтому для дальнейшего исследования рыночных рядов необходимо использовать константу a= p/2.

Игры хаоса. Фракталы [Numberphile на русском]

Х – среднее арифметическое ряда наблюдений х за N периодов:

Размах накопленного отклонения R является наиболее важным элементом формулы расчета показателя Hurst. В общем виде его вычисляют следующим способом:

Фракталы и цена серия 2 =Множество Мандельброта нам в помощь

Zu – накопленное отклонение ряда х от среднего значения Х

Эрик Найман усовершенствовал формулу Херста для выборки случайных величин, представленной небольшим числом наблюдений [8].

Данную формулу мы будем использовать для дальнейших расчетов.

Исследования многих ученых показывают, что динамике рыночных цен соответствуют показатели Hurst (H) намного больше 0.5. Это говорит о том, что динамика рыночных цен не является случайной. Указанная динамика обусловлена двумя основными причинами.

  1. Рыночная информация не сразу учитывается в ценах, так как у инвесторов нет равного доступа к информации.
  2. По прошествии определенного временного периода, влияние информации на цены финансовых активов снижается. Это выражается в наличии на рынке известного психологического феномена – память рынка.

Для того, чтобы выявить инерционностъ финансового рынка рассчитаем показатель Hurst для валют – EUR / USD по ценам закрытия, интервал – 1 день, количество наблюдений – 20. Исходные данные для расчета были взяты с официального сайта FOREX – FXTMPIRE // http://ru.fxempire.com/currencies/eur-usd/tools/historical-data/. [9]

Фрактальная реальность, квантово фрактальная природа нашего мозга, как управлять реальностью

Исследования многих экономистов показали, что нормированный размах логарифмов изменений случайных рядов намного меньше, чем нормированный размах логарифмов изменений линейных (растущих или нисходящих) рядов.

В результате, показатели Херста, рассчитанные по логарифмам изменений линейных рядов данных достигают значительных величин. Если рассмотреть данные, показывающие признаки трендовости и рассчитать по ним логарифмы изменений, то показатель Херста такого ряда значительно превысит единицу. Это будет типичным случаем для трендовых рядов. Поэтому мы будем использовать классическую модель расчета показателя Херста – по исходным данным. Результаты расчета представлены в Таблице 2.

Таблица 2 – Результаты расчёт показателя Hurst по ценам закрытия валютной пары EUR/USD (N=20) [составлено автором]

Результаты проведенного исследования показывают, что рынок обладает памятью на коротком временном интервале, так как Н = 0,5964.

Таким образом, проведенные нами расчеты показали, что рыночные явления и экономические индикаторы не являются случайными явлениями. Рынок инерционен, т.е. обладает памятью. Структура финансовых рынков обусловлена структурой финансовых продуктов, механизм функционирования которых регулируется финансовыми институтами. Чем многообразнее финансовые продукты, тем более устойчивы финансовые рынки. Разнообразные виды финансовых продуктов образуют фрактальную структуру рынка. Это, в свою очередь, подтверждает справедливость гипотезы фрактального рынка (Fractal Market Hypothesis, FMH), которая является альтернативой гипотезы эффективного рынка (Effective Market Hypothesis, EMH).

Фрактальные паттерны и Фрактальная Дивергенция.

Виды фракталов

В зависимости от алгоритма построения фракталы делятся на линейные и нелинейные. К линейным фракталам можно отнести: ковер Серпинского, дракон иешуа и др., которые представляют собой простые геометрические формы с фрактальными свойствами. В результате итерации (повторения) элемента (рис.32), данные модели образуют подобные меньшей формы. Рис.33

Вследствие большой сложности анализа, нелинейные фракталы нашли пока для многих только художественное применение. Однако, за этой сложностью скрывается ряд удивительных свойств, которые мы применим для обнаружения циклов на валютном рынке Forex. Примеры таких фракталов вы видите на Рис 34.

Сложность нелинейных фракталов позволит нам перейти от стадии новичка к стадии профессионала. Как это не парадоксально звучит, но именно благодаря усложнению системы происходит ее дальнейшее упрощение в нашем восприятии действительности. Для того, чтобы начать играть на музыкальном инструменте, ученик должен начать с самых элементарных упражнений в последующем усложняя их. При усложнении упражнений для занимающегося, игра на инструменте постепенно будет переходить в понятие «элементарно», для того, кто не усложнял, а занимался изучением простых вещей, инструмент, возможно, навсегда останется непреодолимым явлением его жизни. Пользуясь теорией «сложности» мы всегда будем совершенствоваться в анализе цен на финансовые активы.

Упрощая объекты мы быстрее запоминаем их, но усложняя объект, мы детализируем его.

Детализация позволяет достигать великолепной точности в прогнозах и запоминать комбинации и модели, которые сложно воспринимаются, только на первый взгляд. Возьмите любую волну с множеством ценовых значений и постарайтесь запомнить ее структуру, а затем воспроизведите ее на листе бумаге. Вы не получите точного изображения котировок, а только приблизительное. Однако заметьте, нарисовать общую схему движения цены для вас уже не составит труда. Что самое главное в прогнозирование цен? Точность. Только благодаря ей, мы можем осуществлять грамотные сделки. В обществе бытует мнение, что валютный рынок не прогнозируем, его поведение случайно и непредсказуемо. Но самое парадоксальное в том, что они не изучали его поведение, им не нужна структура движения цены, а зачем ведь она случайна?! Те, кто торгует на фондовых рынках и вовсе пренебрегают графическим отображением цен, и пытаются сделать прогноз на основе фундаментальных данных. Но, что есть случайность в нашем понимании окружающего мира? Многие рассматривают случайность, как не имение необходимой информации для точного предсказания наступления ожидаемого события. Другие, смотрят на определение случайности как нечто обожествленное и неизбежное в нашей повседневной жизни. В древности люди не могли с точностью предсказать погоду, из-за простых методов прогнозирования. Они ориентировались, по естественным показателям не применяя компьютерные технологии, а уж тем более спутники. Появление на небе молнии, было угрозой богов и предупреждением об опасности.

Усложнения методов прогноза позволяет нам сделать их более точными. Лоренц, обратив внимания на незначительные шумы в системе прогноза погоды, смог сделать его более точным. Когда мы не обращаем внимание на незначительные изменения колебания цены, мы тем самым пренебрегаем точностью нашего прогноза. При накоплении таких незначительных неточностей, у нас все шансы сделать прогноз ошибочным. Только представьте себе, если в понятие художника изображающего картину, на которой будут изображены облака, входило только то, что они в форме овала!

Но, порой для того, чтобы изобразить облака красивыми и сделать свой прогноз наиболее точным, нам необходимо не только понимание их структуры, а также понятие свойств анализируемого объекта.

(Материалы приведены на основании: А. Алмазов. Фрактальная теория. Как поменять взгляд на рынки)

Как использовать фракталы на форекс и фондовом рынке. Найданов Ярослав

Урок 1. «Финансовые рынки, как они есть».
— Введение
— Случайность и закономерность рыночных движений.
— Взгляд на рынки, как на нелинейную самоорганизующуюся систему: введение в синергетику и науку о хаосе.
— Почему не всегда работают фигуры технического анализа, а индикаторы дают ложные сигналы?

Урок 2. «Рынки – живые?!».
— Рынки и окружающий мир
— Понятие фрактала. Фракталы на финансовых рынках.
— Фрактальные свойства финансовых рынков.

Урок 3. «Зеркальные рынки».
— Понятие монады.
— Зеркальность рыночных цен и точки вращения.
— Определяем структуру цены: как найти точку вращения? Примеры использования.

Урок 4. «Рыночные фракталы и уровни Фибоначчи».
— Введение в числа Фибоначчи. Золотое сечение.
— Применение соотношений чисел ряда Фибоначчи при торговле по структуре цены.

Урок 5. «Межрыночный анализ. Новости и рынки».
— Межрыночный анализ, как составная часть успешной торговли.
— Влияние новостей на рынки. (Не)правильная реакция рынков на новости.

Урок 6. «Рекомендации по практическому использованию».
— Дополнительный метод работы с ценами.
— Практические рекомендации.
— Рекомендуемая последовательность действий при проведении анализа рынков.

Цена автора на его сайте: 1.990руб.
Наша цена в розницу: $5

Автор:
Найданов Ярослав Александрович

Здравствуй, дорогой Читатель! Рад тебя видеть! Этот учебный курс, который ты сейчас читаешь, является воплощением моего желания раскрыть для тебя истинную природу финансовых рынков и помочь тебе осознать все многообразие возможностей, которые вытекают из этого.
Учебный курс «Фрактальная структура цены» был написан мною еще в 2009 году, и стал моей первой попыткой систематизировать те знания о природе финансовых рынков, которыми я тогда обладал. Знания не приходят к нам случайно – это, прежде всего, результат наших ментальных усилий, которые мы называем «поиском». Правильно поставленный вопрос – это уже половина ответа! А вторую его половину, при приложении определенных усилий, мы рано или поздно обязательно получим.
Я впервые познакомился с финансовыми рынками (это был рынок ФОРЕКС) весной 2005 года, пройдя трехмесячные курс обучения (месяц теории, месяц практики на демо и месяц работы на реальном счете) в компании Admiral Investments & Securities (к слову сказать, этот свой первый реальный счет я не слил Так началось мое становление в качестве трейдера-аналитика и инвестора. Позже я пришел на рынок ценных бумаг и срочный рынок, и именно российский рынок акций является для меня основным рынком.
За прошедшее с 2005 года время я работал в нескольких компаниях – профессиональных участниках рынка ценных бумаг, в т.ч. до недавнего времени в Инвестиционном департаменте одного из ведущих банков страны. Это тоже большой опыт – опыт взаимодействия с клиентами-инвесторами, с аналитиками, с брокерами, с партнерами, с коллегами по ремеслу.

Сейчас я возглавляю свой аналитический проект под названием “Market Code”, или «Код рынка» — сайт в интернете marketcode.ru Приглашаю посетить! Главная цель моего проекта – Ваш успех на финансовых рынках. Ибо лишь две вещи приносят мне удовлетворение в работе – исследование нового и благодарность клиентов. Я стараюсь сделать свой проект максимально полезным для вас, и считаю, что впереди у нас с вами много интересных совместных перспектив!
Но вернусь ближе к теме повествования. Я специально не стал вносить изменения в этот учебный курс (только незначительные поправки), несмотря на то, что с момента его написания прошло больше 7 лет, и за это время мой опыт значительно обогатился. Информация, изложенная на страницах этого учебного курса, остается не менее актуальной и сейчас, несмотря на некоторые неточности изложения. Уверен, что изучив этот курс, вы обязательно получите новые знания. И сможете более качественно взглянуть на рынки.
Не могу не сказать слов благодарности тем людям, благодаря которым я здесь и сейчас, как трейдер-аналитик, инвестор и руководитель проекта. Прежде всего, моя безграничная благодарность моей горячо любимой супруге Ларисе, т.к. только благодаря ее поддержке, пониманию, доверию и огромному терпению мне удалось пройти сложный и долгий путь становления, как трейдера, аналитика, инвестора. Сколько было трудностей на этом пути – не сосчитать. И моя супруга всегда поддерживала меня. Спасибо тебе, дорогая!
Моя большая благодарность ребятам из группы трейдеров-аналитиков CTG (chaos trading group) за их исследования в области фрактальных свойств рынка. Где они сейчас – не знаю, ибо их сайта уже давно нет. Но работы их живут и процветают.

Ну и, конечно, моя благодарность моим коллегам и клиентам, кто постоянно подталкивал меня к изучению нового и совершенствованию навыков и методов, кто всегда помогал мне и вселял оптимизм, тем, кого я считаю своими друзьями! Антон – будь здоров, друг! Приезжай почаще! Дима – попутного нам тренда в жизни!
Меня зовут Ярослав Найданов, я руководитель этого проекта, частный инвестор и трейдер-аналитик с опытом работы на финансовых рынках более 10-ти лет. В моей практике — годы успешной работы в финансовых организациях — профессиональных участниках рынка ценных бумаг. За это время я наработал бесценный опыт, приобрел важные знания, умения и навыки — у меня есть что вам предложить. Так появился аналитический проект "Market Code", или "Код рынка".

Волны Эллиотта

Рынок всегда движется волнами, что очевидно. Не удивительно, что десятилетиями трейдеры пытались найти особые рыночные закономерности, которые помогали бы прогнозировать развитие волновой структуры. Создавались различные системы, где под волны подводили теоретический и практический базис. И, пожалуй, наиболее популярная теория на этот счет называется “Волны Эллиотта”.

Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott) был, собственно говоря, профессиональным бухгалтером. У него явно была масса времени для анализа графиков за несколько десятилетий, поэтому все свои наблюдения он изложил в крошечной книжке “The Wave Principle”, которая увидела свет в далеком 1938 году. По мнению Эллиота, все в человеческой цивилизации находится в некоем ритмичном порядке, поэтому этот ритм, эти волновые амплитуды можно «протянуть» в будущее, что позволяет прогнозировать финансовые рынки.

Надо сказать, теория Эллиота при жизни мало кому показалась интересной. Подумаешь, очередная сумасбродная идея в дешевой малостраничной книжонке. Эллиотт ушел в мир иной в 1948 году и про него сразу забыли. Его теорию использовало буквально несколько биржевых специалистов. Лишь благодаря Чальзу Коллинзу об этих волнах вообще вспомнили на Уолл Стрит. Затем их популяризовал Гамильтон Болтон в 1950-1960 годах, выпустив книгу с подробным описанием и практикой использования.

Болтон познакомил с волнами Альфреда Джона Фроста, что активно комментировал их в 1980е годы. Фрост приложил немало усилий, чтобы популяризовать эту теорию. Все эти годы она была не особенно кому-то нужна. Так… нишевый инструмент, один из тысяч.

Роберт Пректер

Безусловно, больше всех здесь постарался Роберт Пректер. Именно благодаря ему, когда он подхватил знамя у Фроста, волны Эллиотта обрели всеобщую популярностью, спустя почти 50 лет после того, как бухгалтер Эллиотт написал по ним книгу.

Что Такое Фракталы? Простое Объяснение!

У многих технических систем похожая судьба. Их забывают, при жизни авторов не ценят, а потом вдруг они становятся популярными, когда их продвигает фанатичный последователь. До сих пор Пректер считается главным экспертом по волнам Эллиотта, а его сайт elliottwave.com является главным мировым ресурсом по этой теме. Там масса клевых прогнозов, скажем, специалисты сайта Пректера без особых проблем спрогнозировали кризис 2008 года за несколько лет до его появления. Фактически, современный Эллиотт – это Пректер и его школа.

Именно книги Роберта Пректера (в том числе в соавторстве с Фростом) нужно читать, чтобы разобраться в этой теме.

Волны Эллиотта, по своей сути, имеют фрактальную основу и задача их практика — разложить волны на понятные элементы. Их мы сейчас и рассмотрим.

Фракталы или импульсные волны

По мнению Эллиотта, рынок движется в волновом паттерне, который называется 5-3.

  • Импульсный волной паттерн — первые 5 волн.
  • Коррекционные волны — 3 последних волны.

При этом волны 1, 3 и 5 являются основными, они идут по тренду. А волны 2 и 4 — коррекционные.

Вот так выглядит типичный импульсный паттерн из 5 волн:

Не очень понятно, давайте разукрасим:

Вот, так намного лучше видно каждую волну. Теперь краткое их описание. Сам Эллиотт видел в волнах, в первую очередь, эмоциональное и психологическое состояние трейдеров.

Волна 1

Первый импульс вверх. Как правило, это первый эмоциональный посыл людей, которые решили, что наступило время прикупить себе актив. Цена начинает расти.

Волна 2

Здесь народ решил, что волна 1 закончилась и выходят из сделки. Цена, в результате, уходит вниз, ибо покупатели все свалили праздновать. Однако, цена не обновляет нижние минимумы и разворачивается не доходя до них.

Волна 3

Обычно самая сильная и «долгоиграющая» волна. Здесь на цену обратила внимание основная толпа трейдеров. Ну вы понимаете: Вася сказал Пете, Петя — Коле и вот все несутся покупать, а волна бежит вверх.

Волна 4

Снова выходят те, кто закупились ранее, однако, волна не особенно откатная, поскольку куча народу ждет дальнейшего роста.

Волна 5

А это уже пик тренда. Все умные уже вышли, а ценой управляют сугубо эмоции и вера в то, что тренд будет длиться вечно. На самом же деле, жить ему осталось совсем недолго.

Расширенные импульсные волны

Строго говоря, все три импульсные волны всегда «расширенные», поскольку одна такая волна всегда длиннее других, вне зависимости от угла их наклона. Эллиотт же утверждал, что расширенная волна всегда 5я. Однако, со временем таковой стали считать и 3ю. В общем, это спор бесполезный, главное, как все это использовать.

Коррекционные волны

Дальше начинается самое интересное. После 5-волновой импульсной структуры идет 3-волновой откат. Чтобы не запутаться, для обозначения этих волн используются уже буковки — a, b, c и т. д.

Фракталы и цена серия 3 =трейдинг стратегия=для интеллект-ных гурманов

А вот и обратный пример, для нисходящего тренда:

Разновидности коррекционных волн

Эллиотт описывал 21 коррекционный паттерн типа ABC. Пока вы не успели схватиться за голову, успокоим — их запоминать вообще не нужно, поскольку все они донельзя примитивны и состоят всего из трех моделей.

  • Зиг Заг.
  • Боковик.
  • Треугольник.

Зиг Заг

Как видите, это весьма наклонное падение цены против основного тренда. При этом волна b, как правило, короче всех. Такие волны в коррекции встречаются 2-3 раза. Как и все другие волны, каждую волну в зиг-заге можно разложить, в свою очередь, на 5-волновую структуру.

Боковик

Это коррекционные волны, что идут в боковом канале. При этом длина волн, как правило, идентична, хотя волна B порой будет длиннее, нежели A.

Треугольники

Прекрасно знакомая ситуация, ведь фигуры в техническом анализе мы уже изучили.

Треугольник — это коррекционный паттерн между линиями тренда, состоящий из 5 волн, что идут против тренда в наклонном боковом канале.

Фрактальная структуры

Все волны Эллиотта — это фракталы, внутри каждой волны скрываются другие волны. Да и вы и сами это знаете по уроку Мультифреймовый анализ. Стоит перейти на младшие таймфреймы, и любой тренд сразу разбивается на множество микротрендиков.

Как видим, волны 1, 3 и 5 состоят из маленьких 5-волновых структур, равно как волны 2 и 4 включают в себя 3-волновые коррекционные структуры.

Любая старшая волна включает в себя младшие, это основная суть теории. Как разобраться в этом нереальном количестве волн?

Просто разделить их по типам:

  • главный цикл (вековой);
  • суперцикл (40-70 лет);
  • цикл (несколько лет);
  • первичный уровень (несколько месяцев — лет);
  • промежуточный уровень (несколько недель — месяцев);
  • вторичный уровень (недели);
  • минутный уровень (дни);
  • маленький уровень (часы);
  • сверхмаленький уровень (минуты).

Все эти волны вложены одна в другую. Главный цикл включает в себя суперциклы, те — циклы, те — первичные уровни, те — промежуточные уровни и так далее, вплоть до сверхмаленького уровня.

Маркировка волн Эллиотта

Чтобы не запутаться в этом количестве разнообразных волн, они отмечаются разными цифрами. Есть несколько вариантов этих маркировок, далее вариант Пректера, как один из наиболее популярных.

  • Главный: [I] [II] [III] [IV] [V], против тренда [A] [B] [C].
  • Суперцикл: (I) (II) (III) (IV) (V), против тренда (A) (B) (C).
  • Цикл: I II III IV V, против тренда A B C.
  • Первичный: I II III IV V, против тренда A B C.
  • Промежуточный: [1] [2] [3] [4] [5], против тренда [a] [b] [c].
  • Вторичный: (1) (2) (3) (4) (5), против тренда (a) (b).
  • Минутный: 1 2 3 4 5, против тренда a b c.
  • Маленький: 1 2 3 4 5, против тренда abc.

Вот так все это безобразие выглядит, если основные волны нанести на график.

Для тренда вверх:

Для тренда вниз:

Сразу видна фрактальная структура и то, в каких волнах находится каждая волна. Любая импульсная большая волна разделяется на 5 маленьких волн, а коррекционная волна — на три маленьких коррекционных волны. Вечная матрешка.

3 главных правила волн Эллиотта

Хотя все это непосвященному человеку кажется дикой кашей, есть лишь три правила, которые должны соблюдаться. Они относятся только к 5-волновой структуре. Коррекции же можно интерпретировать куда более вольно.

Вот эти правила:

Определение цены, виды цен в дистрибуции

  1. Волна 2 не может откатится дальше, чем 100% волны 1.
  2. Волна 3 не может быть самой короткой из трех импульсных волн.
  3. Волна 4 не может перекрывать волну 1.

Если волна 2 ушла ниже, чем волна 1 в восходящем тренде, значит волны нужно считать заново. А вот волна 3 может быть самой длинной из всех, главное — чтобы не была самой короткой.

3 практических совета

Волны Эллиотта — тема крайне сложная и комплексная. Взаимодействие волн из разных циклов изучают месяцами и годами (нет, я не шучу). Вот как может выглядеть практическое применение таких волн.

  1. Когда волна 3 — самая длинная, то волна 5 будет примерно равна волне 1.
  2. Волны 2 и 4 являются зеркальными. Если волна 2 идет под большим наклоном, волна 4 имеет менее выраженный наклон и наоборот.
  3. После импульсного 5-волнового движения, коррекция (abc) обычно заканчивается там, где закончилась волна 4.

Дальше, чтобы не запутаться, внимательно смотрите на рисунок выше.

Первый практический совет помогает выявить завершение волны 5. Хотя она может быть дольше, нежели волна 3, а она, в свою очередь, может быть длиннее волны 1. Как правило, волна 5 рисуется сразу по завершению волны 4. В сильном нисходящем тренде длина волны 1 (измеряется в процентах) рисуется от нижнего значения волны 4. Аналогично и для 5-волнового нисходящего тренда, где волна один используется для дорисовки волны 4, что позволяет определить волну 5.

Второй совет помогает определить коррекцию волны 4. После того, как волна 2 резко снизилась, коррекционная волна 4 ожидается плавной. Если же волна 2 сама плавная, значит волна 4, напротив, может быть резкой. Они зеркальные, помните? Как правило, волна 2 всегда идет под достаточно острым углом, демонстрируя откат на значительное расстояние от волны 1. При этом волна 4 плавно идет после длинной волны 3 и формирует основу для восстановление тренда в волне 5.

Наконец, третий совет помогает обнаружить конец коррекции волны II после волны I. Волны I и II относятся к старшему циклу, а волны 1-2-3-4-5 являются вложенными в эту одну большую волну I. Они все вложенные, ибо фрактальные, не забывайте. Когда идет коррекция волны II, чтобы обнаружить ее завершение, необходимо следить за завершением волны 4. В большом восходящем тренде, волна II может бить около нижнего уровня малой волны 4. И все наоборот для нисходящего тренда.

Волны Эллиота на живом графике

На живом графике и в его полной версии есть все необходимые графические инструменты для того, чтобы нарисовать эти волны.

Море волнуется раз

Окей, теория, большое спасибо, что все рассказали, давайте ближе к телу. Рассмотрим 2 сценария, в которых волны Эллиотта нам бы пригодились. В первом сценарии мы видим дно рынка и движение вверх. Это движение мы отмечаем, как волну 1, откат – как волну 2.

Фракталы и фрактальная точка входа.

Чтобы найти зону для входа, вспоминаем столь важные правила, о которых мы уже говорили:

  • волна 2 никогда не должна быть ниже волны 1;
  • волны 2 и 4 часто отскакивают от уровней ретрейсмента Фибоначчи.

Ладно, мистер Эллиотт, зря вы мне что ли мозги морочили. Давайте объединим вас с уровнями Фибоначчи. О, уровень 0.500 цене явно весьма интересен, судя по свечам.

Правило номер 2 гласит, что волна 2 не может быть ниже, чем волна 1. В форексе мы используем это правило для установки стопа, а в бинарных принимаем во внимание.

Если же волна 2 укатит ниже волны 1, счет придется начинать заново. Смотрим, что было дальше.

Замечательно, самые базовые правила Эллиотта плюс Фибоначчи позволили нам поймать превосходное восходящее движение.

Море волнуется два

Теперь мы воспользуемся коррекционными волнами, чтобы получить чутка денежек.

Мы считаем волны вниз по тренду и приходим к выводу, что коррекционные волны ABC идут в четком боковом движении, тот самый коррекционный боковик. Следовательно, по завершению волны C можно ожидать новую импульсную волну.

Смотрим, что было дальше. Ну, на этот раз это хеппи-энд нашей волновой истории:

Эти сложные волны Эллиотта

Да, я знаю, это сложно. Сразу хочу сказать — волны Эллиота считаются “взрослой” и непростой темой. Те, кто его освоили, порой дают действительно поразительные прогнозы.

Фракталы и цена = фрактальные модели в прогнозах котировок

Но, признаться, я не видел практически никого, кто бы использовал такие волны для бинарных опционов. Для форекса — изредка, для рынка акций и фьючерсов— будьте любезны. В бинарных же опционах у большинства банально не хватает терпения и технических навыков, чтобы применять подобные сложные системы. Не говоря уже о том, что в бинарных любят короткие экспирации, а Эллиотт считается инструментом долгосрочного прогнозирования.

Но это не значит, что с ними не нужно ознакомиться. Напротив: если вас интересует волновая структура рынка, то именно с волн Эллиота нужно ее изучать. И лучший способ это сделать — читать книги Роберта Пректера, нацелившись на продолжительную учебу. Месяцы опыта — минимум, что здесь требуется. В одной статье даже близко нельзя передать всех нюансов.

Это целая школа, и если вас зацепил весь метод — скучать вы не будете. Если у вас после волн дикая каша в голове — это нормально, ничего страшного. В техническом анализе полно таких методов, для освоения которых требуются люди с особым складом ума.

Так что ознакомьтесь, пролистайте книгу и идите дальше, если волны показались вам сложными/скучными/не нужными. Если заинтересовало, то книгу Пректера в зубы, заодно можно и базовую работу Эллиота прочитать, благо что она крошечная, лишь несколько десятков страниц.

Лучшие Форекс платформы: