Финансовая и инвестиционная грамотность населения

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Финансовая и инвестиционная грамотность населения

Бытовая экономическая грамотность в России удручающе низка. По исследованию мирового рейтингового агентства Standard &Poor's в 2022 г., только 38% наших взрослых жителей финансово грамотны. Удивительно, но это меньше, чем в Зимбабве, Туркменистане и Монголии (41%), но на одном уровне с Камеруном, Сербией, Кенией и Белоруссией. Приятно осознавать, конечно, что мы впереди Афганистана и Анголы, где данный показатель 14%. Но ведь средний по Европе — 52%. А «впереди планеты всей» — Дания, Норвегия и Швеция (по 71%).

Общая причина отставания России в данной сфере — неразвитость рынков, многолетняя история отсутствия рыночных отношений, недостаточное акцентирование этих вопросов в общем образовании.

Всё это не просто абстрактные понятия. Финансовая грамотность — экономический ресурс и для человека, и для страны. Например, простой учёт доходов и расходов семьи позволяет существенно меньше тратить. Понимание программ вложения своих средств даёт возможность получать дополнительный доход , снижая риски, не терять на «пирамидах», откладывать на пенсию. Пользование банковскими картами, он-лайн платежами — это скидки в магазинах, бонусы, огромная экономия времени. То есть знания — реальные деньги. Для страны в целом это тоже верно. Экономическая осведомлённость стимулирует стабильность в обществе. Она требует меньше расходов государства, например на выпуск и обращение наличных денег. Снижает риски излишней закредитованности людей, что опасно и для населения, и для банковской системы. Уменьшается уровень мошенничества в финансовой сфере. И главное — в экономику «из-под матрасов» поступают столь необходимые инвестиционные ресурсы для развития. От цивилизованных и уверенных граждан.

Финансовая и инвестиционная грамотность населения

Бытовая экономическая грамотность в России удручающе низка. По исследованию мирового рейтингового агентства Standard &Poor’s в 2022 г., только 38% наших взрослых жителей финансово грамотны. Удивительно, но это меньше, чем в Зимбабве, Туркменистане и Монголии (41%), но на одном уровне с Камеруном, Сербией, Кенией и Белоруссией. Приятно осознавать, конечно, что мы впереди Афганистана и Анголы, где данный показатель 14%. Но ведь средний по Европе — 52%. А «впереди планеты всей» — Дания, Норвегия и Швеция (по 71%).

Общая причина отставания России в данной сфере — неразвитость рынков, многолетняя история отсутствия рыночных отношений, недостаточное акцентирование этих вопросов в общем образовании.

Всё это не просто абстрактные понятия. Финансовая грамотность — экономический ресурс и для человека, и для страны. Например, простой учёт доходов и расходов семьи позволяет существенно меньше тратить. Понимание программ вложения своих средств даёт возможность получать дополнительный доход , снижая риски, не терять на «пирамидах», откладывать на пенсию. Пользование банковскими картами, он-лайн платежами — это скидки в магазинах, бонусы, огромная экономия времени. То есть знания — реальные деньги. Для страны в целом это тоже верно. Экономическая осведомлённость стимулирует стабильность в обществе. Она требует меньше расходов государства, например на выпуск и обращение наличных денег. Снижает риски излишней закредитованности людей, что опасно и для населения, и для банковской системы. Уменьшается уровень мошенничества в финансовой сфере. И главное — в экономику «из-под матрасов» поступают столь необходимые инвестиционные ресурсы для развития. От цивилизованных и уверенных граждан.

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

Финансовая Грамотность №6 Почему у вас нет денег? Эмоциональные траты (16+)

TeleTrade: Финансовая и инвестиционная грамотность населения

Бытовая экономическая грамотность в России удручающе низка. По исследованию мирового рейтингового агентства Standard &Poor’s в 2022 г., только 38% наших взрослых жителей финансово грамотны. Удивительно, но это меньше, чем в Зимбабве, Туркменистане и Монголии (41%), но на одном уровне с Камеруном, Сербией, Кенией и Белоруссией. Приятно осознавать, конечно, что мы впереди Афганистана и Анголы, где данный показатель 14%. Но ведь средний по Европе — 52%. А «впереди планеты всей» — Дания, Норвегия и Швеция (по 71%).

Финансовая грамотность населения. Н. Сидоров.

Общая причина отставания России в данной сфере — неразвитость рынков, многолетняя история отсутствия рыночных отношений, недостаточное акцентирование этих вопросов в общем образовании.

Всё это не просто абстрактные понятия. Финансовая грамотность — экономический ресурс и для человека, и для страны. Например, простой учёт доходов и расходов семьи позволяет существенно меньше тратить. Понимание программ вложения своих средств даёт возможность получать дополнительный доход , снижая риски, не терять на «пирамидах», откладывать на пенсию. Пользование банковскими картами, он-лайн платежами — это скидки в магазинах, бонусы, огромная экономия времени. То есть знания — реальные деньги. Для страны в целом это тоже верно. Экономическая осведомлённость стимулирует стабильность в обществе. Она требует меньше расходов государства, например на выпуск и обращение наличных денег. Снижает риски излишней закредитованности людей, что опасно и для населения, и для банковской системы. Уменьшается уровень мошенничества в финансовой сфере. И главное — в экономику «из-под матрасов» поступают столь необходимые инвестиционные ресурсы для развития. От цивилизованных и уверенных граждан.

Обзоры

ВНИМАНИЕ: Материал в ленте новостей и аналитики обновляется автоматически, перезагрузка страницы может замедлить процесс появления нового материала. Для оперативного получения материалов рекомендуем держать ленту новостей открытой постоянно.

Рейтинг Форекс брокеров:

Обзоры

Финансовая и инвестиционная грамотность населения

Бытовая экономическая грамотность в России удручающе низка. По исследованию мирового рейтингового агентства Standard &Poor’s в 2022 г., только 38% наших взрослых жителей финансово грамотны. Удивительно, но это меньше, чем в Зимбабве, Туркменистане и Монголии (41%), но на одном уровне с Камеруном, Сербией, Кенией и Белоруссией. Приятно осознавать, конечно, что мы впереди Афганистана и Анголы, где данный показатель 14%. Но ведь средний по Европе — 52%. А «впереди планеты всей» — Дания, Норвегия и Швеция (по 71%).

Общая причина отставания России в данной сфере — неразвитость рынков, многолетняя история отсутствия рыночных отношений, недостаточное акцентирование этих вопросов в общем образовании.

Всё это не просто абстрактные понятия. Финансовая грамотность — экономический ресурс и для человека, и для страны. Например, простой учёт доходов и расходов семьи позволяет существенно меньше тратить. Понимание программ вложения своих средств даёт возможность получать дополнительный доход , снижая риски, не терять на «пирамидах», откладывать на пенсию. Пользование банковскими картами, он-лайн платежами — это скидки в магазинах, бонусы, огромная экономия времени. То есть знания — реальные деньги. Для страны в целом это тоже верно. Экономическая осведомлённость стимулирует стабильность в обществе. Она требует меньше расходов государства, например на выпуск и обращение наличных денег. Снижает риски излишней закредитованности людей, что опасно и для населения, и для банковской системы. Уменьшается уровень мошенничества в финансовой сфере. И главное — в экономику «из-под матрасов» поступают столь необходимые инвестиционные ресурсы для развития. От цивилизованных и уверенных граждан.

Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Геронина Наталия Рудольфовна

В статье рассматриваются вопросы использования сбережений домашних хозяйств в качестве инвестиционного ресурса. Выступающие в организованной форме сбережения населения становятся основой рынка частных капиталов только в условиях реализации инвестиционной политики, эффективно сочетающей интересы всех участников инвестиционного процесса : населения, предприятий, финансовых посредников, государства. Рынки частных сбережений должны предусматривать многоканальную систему их вовлечения в различные формы инвестиций: развитый рынок ценных бумаг ; возможность прямых инвестиций в акции и паи; конкурирующий рынок банковского капитала; недвижимость, собственный бизнес

Финансовая грамотность в эпоху коронавируса. Что нужно знать?

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Геронина Наталия Рудольфовна

Текст научной работы на тему «Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения России»

Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения России

Геронина Наталия Рудольфовна,

д.э.н., проф.,ректор Московского банковского института e-mail: RektorMBI@yandex.ru

В статье рассматриваются вопросы использования сбережений домашних хозяйств в качестве инвестиционного ресурса. Выступающие в организованной форме сбережения населения становятся основой рынка частных капиталов только в условиях реализации инвестиционной политики, эффективно сочетающей интересы всех участников инвестиционного процесса: населения, предприятий, финансовых посредников, государства. Рынки частных сбережений должны предусматривать многоканальную систему их вовлечения в различные формы инвестиций: развитый рынок ценных бумаг; возможность прямых инвестиций в акции и паи; конкурирующий рынок банковского капитала; недвижимость, собственный бизнес.

Ключевые слова: домашние хозяйства, инвестиционный процесс, рынок частных капиталов, сберегательно-инвестиционный потенциал населения, реальное производство, паевые инвестиционные фонды, реальный сектор экономики, финансовые активы, финансовая грамотность, наличные деньги, ценные бумаги.

The Investment Activity of Households and Financial Competence of the Population of Russia Geronina N.R.

The article deals with household savings as investment resources. Favourable and effective investment policy takes into account the interests of all the participants in the investment process: individuals, companies, financial intermediaries, state. Personal savings in effective investment policy are the basis of private capital market. Private capital market should provide multichannel system of the involvment of household savings into various forms of investment: developed market for securities; the possibility of direct investments in stocks and shares; competitive market for bank capital; real estate, private business. Keywords: households, the investment process, private capital market, saving and investment potential of the population, tax and monetary policy, real sector of economy, mutual funds, financial assets, financial competence.

Экономика и социальная сфера России неуклонно развиваются, несмотря на определенные трудности внутреннего и внешнего характера. Перед страной стоят задачи дальнейшего поступательного движения вперед.

Среди приоритетных целей, согласно Прогнозу социально-экономического развития РФ на 2022 г. и плановый период 20222022 гг. Министерства экономического развития России, — «социальное развитие и инвестиции в человеческий капитал, инновационное развитие и поддержание высокотехнологических секторов экономики, диверсификация экономики, развитие инфраструктуры».1

Основным источником финансирования российской экономики выступают домашние хозяйства. Чистое кредитование сектором «домашние хозяйства» других секторов экономики составило в 2022 г. по экономике в целом 3485 млрд руб., при посредничестве банковской системы — 1773 млрд руб.2 Чистое кредитование домашними хозяйствами других секторов по экономике в целом в два раза больше, чем чистое кредитование при посредничестве банковской системы.

Таким образом, инвестиционная активность населения является одним из ключевых факторов экономического развития.

Инвестиционная активность населения — важный показатель устойчивости рыночной экономики. Это обусловлено тем, что сбережения населения представляют собой стержень внутренних инвестиций, которые обеспечивают экономическую стабильность.

Согласно концепции экономического роста, особая роль принадлежит инвестиционному процессу как условию роста занятости, дохода и совокупного спроса. Дж. Кейнс подчеркивал, что слабость побуждения к инвестициям во все времена была главнейшей экономической проблемой. Что касается государства, то оно должно обеспечить оптимальный размер инвестиций и занятости. По мнению Кейнса, свободная игра «экономических сил» нуждается в обуздании и контроле. Для государства важна не собственность на орудия производства, а возможность воздействия на объем инвестиций и на ставки вознаграждения владельцев инвестиционных ресурсов. Государству необходимо воздействовать и на склонность к потреблению. Главными рычагами влияния на эффективный спрос, как потребительский, так и инвестиционный, указывал Дж. Кейнс, является налоговая и денежно-кредитная политика.

Сбережения населения, выступающие в организованной форме, становятся основой рынка частных капиталов только в условиях реализации инвестиционной политики, эффективно сочетающей интересы всех участников инвестиционного процесса: населения, предприятий, финансовых посредников, государства.

Рынки частных сбережений должны предусматривать многоканальную систему их вовлечения в различные формы инвестиций: развитый рынок ценных бумаг; возможность прямых инвестиций в акции и паи; конкурирующий рынок банковского капитала; недвижимость, собственный бизнес.

Сберегательно-инвестиционный потенциал населения России оказался недостаточно вовлеченным в инвестирование реального сектора. В результате значительная часть сбережений выбывает из экономического оборота страны и лежит бесполезным грузом в виде валютных накоплений на руках. Это свидетельствует о недооценке роли и значения сбережений населения.

Прирост финансовых активов составляет вторую по величине статью расходов населения после покупки товаров и оплаты услуг. Небольшое снижение удельного веса прироста финансовых активов, по мнению автора, связано с ростом обязательных платежей (прежде всего коммунальных), а также с активным развитием потребительского кредитования.

Традиционным инструментом размещения временно свободных денежных средств населения остаются банковские вклады, объемы которых демонстрируют стабильный рост. Примечательно, что наибольшие темпы роста отмечены по срочным вкладам. Это говорит о готовности населения инвестировать свои временно свободные денежные средства на длительные сроки, но оно не знает, куда их вкладывать, помимо банков.

Институциональная структура российской модели сберегательного процесса отличается ярко выраженным доминированием банковского сектора, который аккумулирует примерно 95% ее совокупных активов. На все небанковские финансово-кредитные институты приходятся остальные 5%, из них: страховые компании — 2%, инвестиционные фонды — 2%, пенсионные фонды — 1%.

О неэффективности российского рынка сбережений свидетельствует тот факт, что вклады населения играют крайне скромную роль в качестве источника кредитных ресурсов банков. В обязательствах крупнейших банков, которые осуще-

ствляют операции с индивидуальными депозитами, вклады частных лиц не превышают 20% (исключение составляет Сбербанк России).

Помимо сферы банковских вкладов активно развивается рынок паевых инвестиционных фондов — основная составляющая рынка коллективного инвестирования. Это обусловлено достаточно хорошо проработанной нормативно-правовой базой и стабильной политической ситуацией в России. В настоящее время ПИФы являются наиболее привлекательными и защищенными инвестиционными инструментами для населения. Рост благосостояния населения России, безусловно, лежит в основе развития рынка ПИФов.

В интересах дальнейшего развития инвестиционно-сберегательного процесса необходимы, на наш взгляд, корректировка курса экономических реформ и устранение деформаций реализуемой модели рыночного реформирования, которая не в полной мере учитывает реалии трансформируемой социально-экономической среды. В связи с этим концептуально важно усиление роли государства в трансформации сбережений населения в инвестиции.

Для решения задач социально-экономического развития важное значение имеет не только наличие сбережений населения, но и то, каким образом экономическая система способна их освоить. Соответственно, активизация сберегательного и инвестиционного процессов связана не столько с увеличением объемных характеристик, сколько с глубоким изменением его структурно-компонентных параметров.

Не менее значимой с точки зрения оптимизации структуры доходов домашних хозяйств является проблема стимулирования внутренних инвестиций за счет сокращения оттока сбережений за рубеж. Продолжающееся бегство капитала — сви-

детельство неуверенности субъектов экономики в перспективах ее развития.

Проблему трансформации сбережений населения в инвестиции нельзя решить без определения государством инвестиционных приоритетов в части качественного совершенствования производства, его структурной перестройки, выхода на новый технологический уровень. Если в реальном секторе экономики не произойдут качественно новые структурные изменения, то инвестирование будет ограничиваться только сферой спекулятивных сделок, сопровождаться повышением рисков для инвесторов, угрозой быстрого перенакопления финансовых рынков, особенно при массированных вложениях. В связи с этим государственное регулирование сберегательного процесса должно сочетаться с проведением глубоких структурных и технологических изменений на основе принципа приоритетности частных инвестиций.

Сбережения населения способны выполнять инвестиционные функции только в том случае, когда обеспечен процесс их капитализации. Сбережения населения, если они не инвестируются в производство, нарушают равновесие экономики и не способствуют экономическому росту.

Сложности, связанные с поощрением инвестиционной активности населения, не позволяют задействовать в необходимом объеме сбережения населения в реальном секторе экономики. В связи с этим многие субъекты хозяйственной деятельности, испытывая нехватку денежных средств, привлекают капиталы на зарубежных финансовых рынках. Таким образом, огромный внутренний инвестиционный потенциал остается незадействованным.

Потенциал инвестиционной активности населения позволяет констатировать возможность использования сбережений населения в реальном секторе

экономики посредством определенного механизма. Речь идет о тех 40-80 млрд долл. США, которые находятся в наличной форме на руках граждан и не задействованы ни на финансовом рынке, ни в реальном секторе экономики.

Важны не только косвенные инвестиции в экономику через различные финансовые структуры (банки, инвестиционные компании и другие), но и прямые инвестиции, осуществляемые непосредственно их собственником — населением(участие в акционерном и паевом капиталах, вложения в различные нефинансовые активы — недвижимость, собственный бизнес).

Сбережения в качестве источника капитала являются финансовым ресурсом развития самого домашнего хозяйства и базой для инвестирования в экономику. Население должно иметь что сберегать — обладать более или менее стабильными и значительными доходами, способными обеспечить кактекущее потребление, так и накопления, способные перерасти в организованные сбережения. Существует реальный потенциал сбережений населения как источникразвития инвестиционной составляющей экономики страны.

Гражданам необходимо предоставить всеобъемлющую финансово-аналитическую информацию о видах, преимуществах и рисках долгосрочных инвестиционных сбережений. Уже сегодня значительная часть населения готова к диверсификации своих вложений, но при отсутствии реальных знаний не может сориентироваться в возможностях различных финансовых инструментов, которые несмотря на их ограниченность отличаются более цивилизованным характером, чем метания между долларом, евро и рублем.

В реальном секторе экономики должен существовать эффективный спрос на инвестиции. Реализация эффективного

спроса определяется целью и задачами инвестиционной политики, что немыслимо без участия государства. Нужна эффективная экономическая политика, с одной стороны, позволяющая населению получать достойные доходы, а с другой стороны, формирующая целенаправленные потребности привлечения долгосрочных инвестиций. Только развитие реального производства позволит России иметь стабильный экономический рост и достойный уровень жизни населения. А это уже вопрос государственной политики и ее реализации.

Необходимо активное участие государства в регулировании процесса сбережений населения как определяющего инвестиционного ресурса экономики, как на этапе становления рыночных отношений, так и в последующем. Влияя на сбережения как важнейшую характеристику состояния экономики, государство способно воздействовать на уровень экономической активности населения, что напрямую определяет темпы экономического и социального развития.

Инвестиционная активность населения не может не базироваться на его финансовой грамотности. Компетентность в элементарных финансовых вопросах — непременное условие вовлечения финансов домашних хозяйств в инвестиционный процесс.

Финансовая грамотность подразумевает продуманные, взвешенные решения граждан по повседневным вопросам. Знание даст возможность грамотно строить взаимоотношения гражданина с налоговыми органами. И самое главное -финансовая грамотность граждан позволит им избежать участи жертв мошенников в финансовой сфере. По оценкам экспертов, общее количество пострадавших от неправомерных действий мошеннических финансовых структур составило в России за последний 21 год около 20 млн человек3.

Финансовой грамотность населения важна для государства в целом. Финансы домашних хозяйств — резерв «длинных» денег, обладающих инвестиционным потенциалом для российской экономики.

В 2009 г. суммарные накопления россиян составили 8387,5 млрд руб., а совокупный объем инвестиций в этот период равнялся 7930,3 млрд руб. В общем объеме инвестиций сбережения населения обеспечили только одну четверть.

Денежные накопления населения состоят из вкладов в банки, наличных денег и вложений в ценные бумаги. Симптоматично, что на доходы населения по денежным вкладам, ценным бумагам и ренте недвижимости пришлось лишь 6,5% от общего объема доходов граждан в 2022 г.

Между тем, физическое лицо, обладающее определенными познаниями в финансовой области, может использовать накопления на приобретение различных финансовых продуктов. Тем самым гражданин обеспечивает себе дополнительный доход и одновременно — что наиболее важно с точки зрения интересов всего российского общества — вносит посильный вклад в финансирование экономических проектов.

Важнейшим инвестиционным ресурсом в развитых странах являются сбережения населения. Во многих ведущих странах создана система стимулов для образования сбережений, которая подкреплена механизмами, позволяющими их аккумулировать и продуктивно использовать в экономике.

Российское население не питает тяги к инвестиционной деятельности, а если и делает такой выбор, то все равно не берет на себя в полной мере ответственность за предпринятые действия.

В России не созданы полноценные системы, позволяющие бесперебойно использовать сбережения населения, не предусмотрены стимулы в пользу

сбережения, а не потребления.

Между тем, рыночные отношения диктуют необходимость формирования устойчивой модели трансформации сбережений в инвестиции и поощрения инвестиционной активности населения.

Проблема финансовой грамотности населения имеет первостепенное значение как в рамках домашних хозяйств, так и общенациональном масштабе.

Устранение финансовой неграмотности и привитие необходимых познаний в финансовой области предусматривает широкий круг населения: от школьников и студентов до пенсионеров4 . Но не следует придавать этому процессу принудительный характер. В частности, нет нужды вводить финансовую грамотность как обязательную дисциплину в программы средней и высшей школы.

Овладение финансовой грамотностью является добровольным делом, подразумевающим самостоятельное решение гражданина. Но необходимо создать условия для усвоения финансовых норм и подтолкнуть россиян к использования предоставленных возможностей.

Для реализации амбициозного проекта финансовой грамотности требуется создать по этому профилю учебные, образовательные и методические материалы. Процесс обучения может вылиться в форму лекций, семинаров, кружков.

В Концепции Национальной

программы повышения финансовой грамотности населения Российской Федерации, принятой в 2022 г., выдвинуты задачи повышения общей финансовой грамотности. В первую очередь поставлена цель: домохозяйства принимают обоснованные решения в отношении распределения располагаемых доходов между сбережениями и потреблением и распределения сбережений между различными формами сбережений, включая банковские депозиты и инвестиции в ценные бумаги.

В Национальной программе повышения финансовой грамотности населения РФ под финансовой грамотностью населения понимается способность граждан России: эффективно управлять личными финансами; осуществлять учет расходов и доходов домохо-зяйств и краткосрочное и долгосрочное финансовое планирование; оптимизировать соотношение междусбережениями и потреблением; разбираться в особенностях различных финансовых продуктов и услуг (в том числе инструментов рынка ценных бумаг и коллективных инвестиций), иметь актуальную информацию о ситуации на финансовых рынках; принимать обоснованные решения в отношении финансовых продуктов и услуг и осознанно нести ответственность за такие решения; компетентно планировать и осуществлять пенсионные накопления.

1. Геронина Н.Р., Веремей-кина В.Д., Горин С.В. Управление финансовыми потоками в реальном секторе экономики: монография. М.: МБИ, 2022.

2. Геронина Н.Р., Константинов Ю.А. Финансы: наука, практика, образование (К новому сценарию развития России): монография. М.: МБИ, 2009.

Финансовая грамотность населения и как её оценивают специалисты. В курсе дня

3. Геронина Н.Р., Геронин Н.Н. Финансы домашних хозяйств как инвестиционный ресурс экономики: монография. М.: Палеотип, 2004.

4. Кейнс Дж. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993.

5. Прогноз социально-экономического развития РФ на 2022 г. и плановый период 2022 гг. Официальный сайт Минэкономразвития, с. 34

6. Бизнес и банки, № 41 (1118), ноябрь 2022.

7. Профиль, № 41/ 05.11.2022.

1 Прогноз социально-экономического развития РФ на 2022 г. и плановый период 2022 гг. Официальный сайт Минэкономразвития, с. 34.

2 Бизнес и банки, № 41(1118), ноябрь 2022, с. 5.

3 Профиль, № 41/ 05.11.2022, с. 60.

Финансовая грамотность — Урок 13: Не решать финансовые проблемы за счет инвестирования.

4 В московских общеобразовательных школах с ноября 2022 г. вводится факультативный курс «Основы финансовой грамотности».

ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ В КОНТЕКСТЕ ПРОБЛЕМ ПЕРЕХОДА К ЭКОНОМИЧЕСКОМУ РОСТУ

В статье на основе современных публикаций, статистических данных и авторского исследования сберегательного поведения домашних хозяйств рассматриваются предпочтения семей относительно инструментов финансового рынка. Авторы, классифицируя финансовое поведение как пассивное и активное, выявляют причины преимущественно пассивных операций на разных сегментах финансового рынка. К ним относится, наряду с низким и средним уровнем доходов большей части семей, отсутствие опыта и знаний, позволяющих использовать разные финансовые инструменты, а также отрицательный опыт некоторой доли домохозяйств в финансовых операциях. Отмечая факт предпочтений краткосрочных вкладов долгосрочным и низкую активность значительных слоев населения на фондовом рынке, авторы подчеркивают значимость активного финансового поведения в процессе перехода к экономическому росту.

Ключевые слова: сбережения, инвестиции, финансовое поведение домашних хозяйств.

IMPROVING THE FINANCIAL LITERACY OF THE POPULATION IN THE CONTEXT
OF THE PROBLEMS OF TRANSITION TO ECONOMIC GROWTH

Kuzmina N.N. 1, *, Malinova T.P. 2

1, 2 Siberian Federal University, Krasnoyarsk, Russia

* Corresponding author (nnkuz2005[at]yandex.ru)

Abstract

The current article examines the preferences of families regarding financial instruments based on modern publications, statistical data, and original research of household saving behavior. By classifying financial behavior as passive and active, the authors identify the reasons for mainly passive operations in different segments of the financial market. These include, along with the low and middle-income levels of most families, the lack of experience and knowledge that allows for using different financial instruments, as well as the negative experience of a certain proportion of households in financial transactions. Noting the fact that short-term deposits are preferred over long-term ones and the low activity of significant segments of the population in the stock market, the authors emphasize the importance of active financial behavior in the process of transition to economic growth.

Keywords: savings, investments, financial behavior of households.

Введение

Цель исследования – оценка поведения российских домашних хозяйств на финансовом рынке и места финансовой грамотности населения в приумножении инвестиционного потенциала экономики.

Объект исследования – сберегательное поведение домашних хозяйств.

Инвестиционные портфели для разных финансовых целей

Предмет исследования – факторы сберегательных стратегий домашних хозяйств на финансовом рынке.

Методы исследования

Сравнительный анализ данных официальной статистической информации и рейтинговых публикаций субъектов финансового рынка, результатов социологических исследования домашних хозяйств, анкетирование и опрос групп населения, эмпирические наблюдения текущей ситуации на финансовом рынке и на рынках конечных благ.

Финансовая грамотность за 10 минут

Осмысление вопросов экономической деятельности домашних хозяйств, исследование различных аспектов их финансового поведения вызывают в настоящее время большой интерес. С разных позиций анализируется сущность финансового поведения, его структура (или классификация); факторы, влияющие на инвестиционно-сберегательную активность и ее динамика; формы и цели сбережений и инвестиций и т.п. Этим вопросам посвящены работы Т.Ю. Богомоловой, Я.М. Рощиной, Е.И. Капустиной, А.И. Фатихова, О.Е. Кузиной, А.В. Ярашевой, Е.В. Галишниковой, О.А. Николайчук и других авторов.

Так, например, анализ современных исследований показывает, что при определении сущности финансового поведения домохозяйств / индивидов существуют две основные позиции. В основе первой ключевыми словами являются «деятельность, действия, система действий». Такой подход можно увидеть в работах А.И. Фатихова,
Т.В. Сабетовой, Е.Е. Быковой [23], [19], [3]. В основе второй позиции ключевым словом является «стратегия» (например, в работе М.В. Синельникова [20]). Мы полагаем, что в этих подходах нет принципиальных различий, более того, по мнению Л.Ф. Орлова, допустимо условно поставить знак равенства между понятиями «поведение» и «стратегия» [15, С. 121]. На наш взгляд, сущность финансового поведения домохозяйств более адекватно определяется «деятельностью», поскольку стратегия – это только планирование будущих действий, а не сами действия. В связи с этим отметим определение, представленное в коллективной монографии под редакцией Т. Малевой «Средние классы в России: экономические и социальные стратегии», где под финансовым поведением понимается «деятельность домохозяйств по мобилизации и использованию денежных доходов» [21, С. 312]. Мы полагаем, что оно является наиболее приемлемым.

Факторы, влияющие на финансовое поведение индивида (человека, домохозяйств, населения) авторы исследований делят на внешние и внутренние или на субъективные и объективные. Например, Литвинова В.В. к внутренним факторам относит интеллектуальные, личностно-психологические и социально-демографические характеристики, к факторам внешнего порядка культуру, доступ к финансовым консультациям, экономическую среду и развитие финансовой системы, а также политические факторы [13, С. 234]. Варламова Ю.А., не уточняя сущность субъективных факторов, к объективным относит сложившиеся макроэкономические условия: уровень инфляции, характер проводимых реформ, уровень располагаемых доходов, денежно-кредитная политика, функционирование банковской системы, систему социального обеспечения, степень открытости экономики [4, С. 22].

11.03.19 ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ

В научных работах последних лет все более пристальное внимание уделяется таким факторам, влияющим на финансовое поведение домохозяйств, как финансовая (экономическая) культура и финансовая грамотность. Так, Литвинова В.В. отмечает, что уровень финансовой грамотности человека в большей степени, чем размер его доходов, влияет на процесс принятия финансовых решений [13]. Белехова Г.В., Гордиевская А.Н. считают, что «…пробелы в финансовых знаниях и навыках сказываются на решениях относительно сбережений, кредитов, страхования и проч., которые могут приниматься без должного финансового планирования, учета материальных возможностей и, следовательно, могут усугубить и без того шаткое материальное благополучие семей, особенно семей с детьми»
[2, С. 136]. Хадиуллина Г.Н., Нугуманова Л.Ф. делают вывод о том, что недостаточный уровень финансовой грамотности населения является одной из причин низкого уровня трансформации потенциала личных финансов в инвестиционные ресурсы [24].

Во многих публикациях представлены структура, типы, виды, модели финансового поведения домохозяйств. В структуре финансового поведения выделяются такие виды финансовой активности, как финансовое планирование, минимизация рисков, страховое, кредитно-заемное поведение и другие [9, С. 133]. Исследователи отмечают потребительскую, сберегательную и инвестиционную модели финансового поведения домохозяйств, которые, в свою очередь дополняются, например, следующими стратегиями:

Финансовая Грамотность. ЧЕГО Я НЕ ЗНАЛ В 20 ЛЕТ

˗ «текущее потребление», «приоритетное сбережение», «остаточное сбережение» [9, С. 136];

˗ модель «преимущественно потребительская», включающая стратегии автономного потребления и социальную (наращивание таких нематериальных активов как отдых, курортное лечение); модель «преимущественно сберегательная», включающая имущественную (приобретение недвижимости) и инвестиционную стратегии
[14, С. 34].

Ворошило В.В. предлагает рассматривать ресурсоформирующую модель финансового поведения и в зависимости от приоритетности источника формирования финансовых ресурсов выделить следующие стратегии:

КАК СОХРАНИТЬ ДЕНЬГИ В КРИЗИС — финансовая грамотность из США

˗ государственных социальных трансфертов;

˗ ведения подсобного хозяйства;

˗ трудовую [8, С. 40].

В работе В.И. Верховина на основе монетарного подхода предлагаются такие финансовые поведенческие модели:

˗ «рациональная» (жесткая калькуляция и контроль);

Финансовая грамотность населения и малого бизнеса.

˗ «традиционная» (приверженность стереотипам);

˗ «альтруистическая» (отступление от рациональной мотивации);

˗ «аффективная» (ситуативное поведение);

˗ «иррациональная» (расточительство или скупость) [5].

Достаточно подробная классификация моделей финансового поведения домохозяйств приведена в работе
В.В. Суркина [22].

Для нашего исследования в рамках опроса студентов важным критерием группировки финансового поведения домохозяйств выступает фактор времени, поэтому мы рассматриваем «текущее» (настоящее, состоявшееся, включающее предыдущий опыт) поведение и поведение «будущее» (предполагаемое, планируемое). Кроме того, нас интересует степень финансовой активности домохозяйств. В связи с этим мы будем рассматривать:

˗ активное финансовое поведение, предполагающее готовность участвовать в различных финансовых операциях с целью получения дополнительного дохода, приумножение своих активов;

˗ пассивное финансовое поведение, предполагающее стремление к стабильности, использование традиционных инструментов, минимизацию рисков.

При исследовании были использованы данные опроса, проведенного среди студентов Сибирского федерального университета. Для получения информации о специфике «текущего» и «будущего» поведения домохозяйств часть вопросов относилась к финансовому поведению родителей студентов, другая часть вопросов касалась предполагаемого поведения самих студентов (когда они создадут собственные семьи).

На основании ответов респондентов «текущее» финансовое поведение можно охарактеризовать следующим образом. Подавляющее большинство семей – 88 % уровень своего материального благополучия оценивают, как средний или низкий, 70 % семей планируют доходы и расходы только при необходимости осуществления крупных покупок. Обращаются к родственникам или знакомым с целью займа 50 % семей, берут кредиты в банках 60 % семей. При этом постоянно имеют вклады в банках 30 %, использовали такие инструменты как акции, облигации, золото, ИИС 14 %. Отрицательный финансовый опыт получили 30 % семей.

Такие характеристики отражают пассивное финансовое поведение, поскольку наблюдается склонность к заимствованиям, а не сбережениям и инвестициям, а также недооценку целесообразности финансового планирования.

Однако предполагают повторить такое пассивное поведение родителей только 19 % респондентов, при этом 55 % предполагают в будущем вести себя иначе. Изменения в финансовом поведении в будущем показано на рис.1.

Рис. 1 – Изменения в финансовом поведении

Прежде всего, существенно изменяется отношение к планированию семейных доходов и расходов: постоянно осуществляют его 24% родителей, в будущем предполагают это делать 74% респондентов. Будущие домохозяйства в меньшей степени предполагают обращаться к родственникам и знакомым (36% против 50% в настоящем) и брать кредиты (60% и 53% соответственно). При этом в существенно большей мере готовы использовать такие инвестиционные инструменты как приобретение ценных бумаг, паи в ПИФах, ИИС (показатель изменяется с 14% до 74%).

Большее предпочтение инвестиционным финансовым инструментам (табл. 1) в будущем демонстрируется также ответами на вопрос «Предположим, что Вы вчера получили в подарок 300 000 руб. Как Вы ими распорядитесь?».

Таблица 1 – Ответы на вопрос «Предположим, что Вы вчера получили в подарок 300 000 руб.
Как Вы ими распорядитесь?»

Варианты ответов %
Потребление, в том числе: 37
Истрачу на покупку мебели, бытовой техники и т.п. 10
Куплю туристическую путевку 20
Приобрету автомобиль 7
Сбережение 51
Положу на депозит (вклад в банке) 51
Инвестирование 77
Вложу в собственное образование 31
Использую в качестве первоначального взноса на покупку квартиры 15
Создам собственный бизнес 9
Приобрету ценные бумаги 22

«Финансовая грамотность»: Инвестирование

Большая доля респондентов (77 %) вложила бы полученную сумму в инвестиционные инструменты, половина осуществила бы сбережения (51 %), а на текущее потребление использовали бы 37 % респондентов (при ответе на данный вопрос можно было отметить несколько предлагаемых вариантов).

Наличие отрицательного финансового опыта в семьях (группа «настоящее») существенно влияет на поведение в будущем: в гораздо меньшей степени будущие семьи готовы обращаться в банки за получением кредита, при этом в большей степени готовы будут сделать вклады. Однако смелее использовать инвестиционные инструменты готовы те респонденты, которые не имеют отрицательного финансового опыта (табл.2):

Таблица 2 – Влияние отрицательного финансового опыта на финансовое поведение

Уроки финансовой грамотности | Лекция 3: Инвестиции в трех измерениях

Финансовые инструменты Отрицательный финансовый опыт
имеют, % не имеют, %
«настоящее» «будущее» «настоящее» «будущее»
Планирование доходов и расходов 27 65 26 74
Кредит 73 43 28 25
Вклад 22 51 21 31
Инвестиционные инструменты 11 30 2 25

Финансовая грамотность: 1 урок — Контроль финансов и ведение бюджета (16+)

Проведенное нами исследование и описанные выше его результаты позволяют предположить, что пассивное поведение в текущем периоде в будущем будет отличаться гораздо большей активностью, будут использоваться финансовые инструменты более доходные и с большей долей риска. Эмпирические наблюдения подтверждают такой вывод: некоторые студенты уже сейчас осуществляют операции на фондовом рынке, участвуют в паевых инвестиционных фондах. Отсюда следует, что значение финансовой грамотности населения достаточно велико, что финансовая грамотность населения выступает решающим фактором активного поведения домашних хозяйств на разных сегментах финансового рынка.

При этом мы считаем, что было бы умышленным заблуждением объяснять недостаточной финансовой грамотностью пассивное сберегательное поведение домашних хозяйств. Глобальное превалирование банковских вкладов как инструмента сбережений некоторые авторы называют «узостью» (Белехова Г.В., Гордиевская А.Н.), «примитивизмом» (Хадиуллина Г.Н., Нугуманова Л.Ф.) финансовых стратегий населения.

Умные деньги. Финансовая грамотность населения

На основе анализа публикаций социологических опросов россиян, результаты которых представлены в статьях Н.В. Аликперовой, Е.Е. Быковой, Ю.А. Варламовой, мы составили рейтинг предпочтений домохозяйствами финансовых инструментов (табл.3).

Таблица 3 – Рейтинг предпочтений финансовых инструментов

2006 г. 2022 г.
1 место Банковские вклады 1 место Банковские вклады
2 место Вложения в недвижимость 2 место Хранение денег в наличном виде
3 место Собственный бизнес 3 место Валюта
4 место Вложения в золото 4 место Ценные бумаги, ПИФы
5 место Валюта 5 место Облигации федерального займа
6 место Ценные бумаги, ПИФы

Финансовый рынок: технологии и инвестиционная грамотность / Николай Берзон

Данные, представленные в табл.3, показывают, что со временем предпочтения изменяются, но все же, действительно, первое место и через десять лет отводится банковским вкладам, как наименее рискованному (с точки зрения респондентов) инструменту. На наш взгляд, те изменения в предпочтениях при выборе инструментов, которые демонстрирует таблица 3, отражают, прежде всего, изменения ситуации в экономике, произошедшие за 10 лет.

Реагированием на изменение современной макроэкономической ситуации является «бегство от вкладов», которое наблюдается в начале 2022 г. и отмечается в экономической периодике. Из рейтинга банков по объему депозитов видно, что из 320 банков 193 имели отрицательный прирост вкладов в IV квартале 2022 [17].

По мнению экспертов РИА Рейтинг, невысокие реальные темпы прироста банковских вкладов в 2022 году обусловлены их низкой доходностью. На начало 2022 г. ставки по вкладам находились на исторически низком уровне. Это увеличило интерес населения к альтернативным методам сбережения ˗ вложениям в ценные бумаги, ПИФы, страхование жизни и прочие. Стимулирование ипотеки и рекордный уровень ее выдачи в 2022 году также ограничило рост депозитов, так как население тратило свои сбережения в банках на первоначальный взнос [12].

Рациональное поведение населения демонстрируется фактом увеличения активности в использовании более доходных инструментов сбережений. Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за 2022 год увеличилось почти на 5 млн и достигло рекордных 8,8 млн, отмечает Газета Ру [11]. При этом розничные инвесторы в основном выбирают такие финансовые инструменты, как облигации, по профилю риска напоминающие депозиты. Вложения частных инвесторов в облигации на Московской бирже в 2022 году составили 617 млрд рублей, что более чем в 2 раза превышает объем инвестиций физических лиц в акции. Доля облигаций в портфеле розничных инвесторов достигает более 55%.

Одним из главных рисков облигации является кредитный риск, который связан с возможной невыплатой эмитентом основной суммы долга и предусмотренных эмиссионной документацией процентов в срок. Но ставки по облигациям зачастую выше ставок по банковским вкладам, что и обеспечивает повышение интереса к ним.

Рациональность и финансово-экономическую осведомленность подтверждает изменение структуры инвестирования на рынке акций и облигаций в 2022: участников рынка больше интересовали иностранные акции. К концу года вложения в них составили 13,3 % от инвестированных средств против 3,5 % годом ранее. Рост произошел преимущественно за счет снижения доли вложений в российские акции (с 23,4 до 18,3 %) и облигации федерального займа (ОФЗ) (с 9 до 3,9 %), ˗ отмечала РБК в феврале этого года [6].

Едва ли увеличение брокерских счетов за 2022 г. на Московской Бирже с 5 млн до рекордных 8,8 млн можно считать результатом повышения финансовой грамотности населения. Изменение структуры активов произошло у активных участников рынка, которые по данным БКС Экспресс составляют 0,77 % от населения нашей страны [7].

Таким образом, нельзя абсолютизировать финансовую грамотность как фактор, влияющий на инвестиционный потенциал сбережений домашних хозяйств. Мы согласны с исследователями, которые, подчеркивая значимость активности домашних хозяйств на финансовом рынке, среди препятствующих этому причин называют низкий уровень доходов домохозяйств, не позволяющий иметь сбережения (до 70 % домохозяйств) [16, С. 7].

Действительно, низкий уровень доходов населения, не позволяющий иметь сбережения, подтверждается данными итогов Выборочного обследования бюджетов домашних хозяйств, опубликованными на официальном сайте Федеральной службы государственной статистики, согласно которым в 2022 г. Наибольшую долю – 49,9 % составляли домохозяйства, которые оценили свое финансовое положение как «денег хватает на еду и одежду, но не могут позволить себе покупку товаров длительного пользования». При этом доля тех, кто оценил свое финансовое положение как «средств достаточно, чтобы купить все, что считают нужным», незначительна ˗ 2,8% [10].

В структуре денежных доходов российских домохозяйств доля доходов от собственности составляет от 5,1 % в 2022 г. до 4,4 % в 2022 г.; от предпринимательской деятельности от 6,1 % в 2022 г. до 6,1 % в 2022 г. (табл. 4).

Уроки финансовой грамотности | Лекция 1: «Управление личными финансами»

Таблица 4 – Структура денежных доходов населения России по основным источникам формирования
и направления использования денежных доходов

Денежные доходы населения по основным источникам формирования Годы
2022 2022 2022 2022 2022
Всего денежных доходов, млрд руб. 53 153 54 325 56 205 58 458 61 978
в том числе, в % к общему объему денежных доходов
– доходы от предпринимательской деятельности 6,5 6,4 6,3 6,1 6,1
– оплата труда наемных работников 52,8 54,0 55,1 57,4 58,1
– социальные выплаты 18,2 18,8 19,3 19,1 19,0
– доходы от собственности 5,1 5,1 4,6 4,6 4,4
– прочие денежные поступления 17,4 15,7 14,7 12,8 12,4
Использовано денежных доходов на:
-покупку товаров и оплату услуг 77,2 77,5 79,1 80,7 81,2
– оплату обязательных платежей, взносов и прочих расходов 13,7 13,8 14,1 15,1 15,4
– прирост (+), уменьшение 9,1 8,7 6,8 4,2 3,4

Примечание: составлено по [25], [26]

Таким образом, доля доходов, не потраченных домохозяйствами на покупку товаров и услуг и обязательные платежи, составляет 9,1 % в 2022 г. и снижается к 2022 г. до 3,4 %, что доказывает низкий сберегательный потенциал домохозяйств.

Заключение

Для решения стратегических задач в экономике необходим сберегательный потенциал значительной доли занятого населения страны. Для сравнения: в БКС Экспресс отмечается, что в США 52% населения старше 18 лет, в Японии – 39% всего населения имели активы в виде ценных бумаг [7].

Причем для трансформации сбережений в инвестиции необходимо преимущественное использование инструментов долгового рынка. По оценкам экспертов – участников Красноярского Экономического Форума 2022, для перехода к экономическому росту бизнесу необходимо 20-30 триллионов рублей на ближайшие три года. Обеспечить такие объемы финансирования, ˗ говорилось в докладе О. Дерипаски, ˗ может только развитый долговой рынок [18].

Мы сталкиваемся с «замкнутым кругом»: для перехода к экономическому росту необходимы сбережения населения, причем долгосрочного характера, необходимым условием чего должен быть рост доходов населения. Но рост доходов может произойти только с переходом к экономическому росту.

Именно поэтому значение финансовой грамотности населения трудно переоценить. Зная возможности разных инструментов финансового рынка, люди молодого возраста, в большей степени склонные к рискам, чем старшее поколение, осуществляя грамотные попытки приумножения своих доходов на финансовом рынке, могут своим поведением способствовать выходу из «замкнутого круга».

Список литературы / References

Финансовая грамотность населения

  1. Аликперова Н.В. Социологические исследования инвестиционного поведения населения России / Н.В. Аликперова // Гуманитарные науки. Вестник Финансового университета. – 2022. ˗ № 2(22). ˗ С. 29˗35.
  2. Белехова Г.В. Финансовое поведение населения: демографические особенности / Г.В. Белехова, А.Н. Гордиевская // Проблемы развития территории. ˗ Вып. 1(93). ˗ 2022. ˗ С. 133-150.
  3. Быкова Е.Е. Характеристика инвестиционных стратегий поведения домашних хозяйств / Е.Е. Быкова // Сибирская финансовая школа ˗ 2008. ˗ № 4(69). ˗ С. 91-95.
  4. Варламова Ю.А. Влияние цикличности на сберегательное поведение домашних хозяйств в Российской экономике / Ю.А. Варламова // Вестник Пермского университета. Серия: Экономика ˗ 2022. ˗ № 1(16). ˗ С. 17-22.
  5. Верховин В. И. Экономическое поведение как предмет социологического анализа / В. И. Верховин: автореферат дис. … доктора социологических наук: 22.00.01. – Москва, 1999. – 40 с.
  6. Во что инвестировали россияне. РБК.РУ. 25.02.2022. [Электронный ресурс]. – URL: https://clck.ru/W8iy8 (дата обращения: 03.03.2022).
  7. Вовлеченность населения в инвестиционный процесс // БКС Экспресс. [Электронный ресурс]. – URL: https://clck.ru/W8izM (дата обращения: 05.03.2022).
  8. Ворошило В.В. Финансовое поведение домашних хозяйств в условиях нестабильности / В.В. Ворошило // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2022 (4):40-43. [Электронный ресурс]. – URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=24328308 (дата обращения: 18.11.2022).
  9. Галишникова Е.В. Финансовое поведение населения: сберегать или тратить / Е.В. Галишникова // Финансовый журнал. – 2022. – № 2. – С. 133–140.
  10. Доходы, расходы и потребление домашних хозяйств в 2022 году (по итогам Выборочного обследования бюджетов домашних хозяйств). [Электронный ресурс]. – URL: https://clck.ru/W8j42 (дата обращения: 15.01.2022).
  11. Как частные инвесторы осваивают рынок ипотечных ценных бумаг. ГазетаРУ.14.01.2022. [Электронный ресурс]. – URL: https://www.gazeta.ru/business/2022/01/14/13435508.shtml (дата обращения: 15.02.2022).
  12. Крупнейшие банки по объему депозитов населения на 1 января 2022 года. [Электронный ресурс]. – URL: https://1prime.ru/banks/20220218/833072505.html (дата обращения: 15.01.2022).
  13. Литвинова В.В. Финансовое поведение человека и определяющие его факторы / В.В. Литвинова // Журнал экономической теории. ˗ 2022. ˗ Т.17. ˗ №1. ˗ С. 230˗237.
  14. Николайчук О.А. Домашние хозяйства в современной России: есть ли основания для расширения финансовых стратегий? / О.А. Николайчук // Финансы и управление. – 2022. – № 3. – С. 32–49.
  15. Орлов Л.Ф. К вопросу о стратегиях финансового поведения домохозяйств в современной рыночной экономике России / Л.Ф. Орлов // Казанская наука, ˗ 2022, ˗ № 1. ˗ С. 121˗123.
  16. Преснякова Л. Инвестиционно-сберегательные инструменты: Практический опыт и предпочтения россиян / Л. Преснякова // Социальная реальность. ˗ 2007. ˗ № 3. ˗ С. 18˗26.
  17. Рейтинг банков по объему депозитов на 1 января 2022 года. [Электронный ресурс]. – URL: http://vid1.rian.ru/ig/ratings/banki_06_01_21.pdf (дата обращения: 12.03.2022).
  18. России нужны триллионы. Газета Ру. [Электронный ресурс]. – URL: https://www.gazeta.ru/business/2022/04/15 /13559642.shtml (дата обращения: 25.04.2022).
  19. Сабетова Т.В. Финансовое поведение домохозяйств в современной России / Т.В. Сабетова // Управление инновационно-инвестиционной деятельностью: к 80-летнему юбилею профессора Юрия Петровича Анисимова, сборник материалов Всероссийской юбилейной научно-практической конференции. ФГБОУ «Воронежский государственный технический университет». – 2022. С. 127˗131.
  20. Синельников М.В. Финансовое поведение домохозяйств / М.В. Синельников // Международный журнал гуманитарных и естественных наук, ˗ 2022, ˗ № 12. – С. 125˗127.
  21. Средние классы в России : экономические и социальные стратегии / Е.М. Авраамова и др.; Под ред. Т. Малевой; Моск. Центр Карнеги. ˗ М. : Гендальф, 2003. ˗ 506 с.
  22. Суркин В.В. Финансы домохозяйств в исследованиях зарубежных и российских экономистов / В.В. Суркин // СЕРВИС PLUS, ˗ 2008, ˗ № 4, ˗ С. 82˗86.
  23. Фатихов А.И. Финансовое поведение социальных групп населения крупного города в современном российском обществе / А.И. Фатихов: автореф. дис…. Канд. Социол. Наук: 22.00.04. – Уфа, 2022. ˗ 22 с.
  24. Хадиуллина Г.Н. Особенности реализации финансового поведения домашних хозяйств в современной экономике / Г.Н. Хадиуллина, Л.Ф. Нугуманова // Казанский педагогический журнал. ˗ 2022. ˗ № 3 (110). ˗ С. 163˗168.
  25. Денежные доходы и расходы населения в 2022 гг. Федеральная служба государственной статистики. Москва, 2022. С. 107-122, 8-28.
  26. Мониторинг социально-экономического положения и социального самочувствия населения. Апрель 2022 / под ред. Л.Н. Овчаровой. – М.: НИУ ВШЭ, 2022. – С. 11, 20.

Список литературы на английском языке / References in English

Лучшие Форекс платформы: