Факторы роста спроса на гособлигации России

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Спрос на гособлигации упал, а на валюту вырос: НБУ рассказал почему

Руководство Национального банка Украины сообщило, что эскалация со стороны России снизила спрос нерезидентов на государственные облигации (ОВГЗ) и увеличила спрос на валюту. Однако, в НБУ заверили, что золото-валютных резервов Нацбанка достаточно для сдерживания спроса на валюту.

Спад спроса на ОВГЗ

Во время прес брифинга Нацбанка 16 апреля 2022 года Председатель НБУ Кирилл Шевченко и его заместитель Юрий Гелетий рассказали, что через наращивание войск России возле границы Украины, наблюдается небольшой спрос на ОВГЗ со стороны нерезидентов. Однако НБУ допускает, что нерезиденты могут вернуться в случае уменьшения военного напряжения на Востоке.

Кто такие нерезиденты

Прогноз заместителя председателя НБУ

Глетий отметил, что провокационные действия со стороны России повлияли на оценку инвесторов перспектив украинского рынка и ухудшили ее.

Мы надеемся, что в случае снижения военного напряжения нерезиденты могут активно возвращаться на рынок ОВГЗ,
– сказал Гелетий.

Что такое ОВГЗ

Рост спроса на валюту

Глава НБУ отметил и то, что эскалация со стороны России снизила спрос нерезидентов на ОВГЗ и увеличила спрос на валюту, однако Шевченко отметил, что золотовалютных резервов НБУ достаточно для сдерживания спроса на валюту.

После новостей о начале эскалации мы почувствовали дополнительный спрос со стороны нерезидентов на покупку валюты. НБУ проводил интервенции и благодаря его действиям нам удалось сгладить этот спрос,
– заметил Шевченко.

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

Шевченко отметил, что в дальнейшем, такой фактор, как эскалация на границах Украины, будет рассматриваться как допущение макропрогноза.

Мощный рост спроса на номинированные в долларах российские гособлигации с погашением в 2030 г зафиксирован на мировом рынке

На момент закрытия бирж в Евросоюзе в минувшую среду процентная ставка по этим бумагам сократилась до 4,976 проц. Еще в октябре 2008 г доходность по данным облигациям достигла 12,5 проц.

«Спрос на российские облигации вызван значительным ростом притягательности экономики России, которая быстрее других стран Европы выходит из нынешнего кризиса», — заявил ИТАР-ТАСС представитель крупнейшего британского банка HSBC.

Дополнительный импульс потоку инвестиций в российские бумаги придала распространенная на текущей неделе информация аналитических отделов ряда западных банков, согласно которым в текущем году рост ВВП составит в России около 4,5-5 проц.

Нынешний повышенный спрос на российские гособлигации создает хорошие условия для планируемого размещения Минфином РФ первого за последние 10 лет выпуска евробондов, отмечают в лондонском Сити. Согласно имеющейся здесь информации, эмиссия должна произойти одновременно в Москве и Лондоне уже в наступающем мае. Сумма привлекаемых средств еще уточняется, однако она не превысит 17 млрд долл.

Лид-менеджерами эмиссии российских облигаций назначены банки ВТБ (VTBR), британский Barclays, американский Citigroup и швейцарский Credit Suisse Group AG.

Рейтинг Форекс брокеров:

Облигации со сроком погашения в 2030 г были выпущены правительством России в 2000 г в рамках погашения задолженности бывшего СССР Лондонскому клубу кредиторов.

Минфин рассчитывает на устойчивый спрос на гособлигации

Минфин России прогнозирует в 2022–2022 годах устойчивый спрос на гособлигации. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на отчет ведомства.

«В предстоящем периоде (2022–2022 года. – «Газета.Ru») ожидается переход банковской системы к структурному дефициту ликвидности. Избыток свободных ресурсов, а также необходимость выполнения банками нормативов по краткосрочной ликвидности будут способствовать росту спроса на высококачественные финансовые активы с низким уровнем риска», — сказано в документе.

Также в министерстве подчеркнули, что все указанные факторы будут играть ключевую роль в формировании устойчивого спроса на государственные ценные бумаги.

Как сообщалось в июне прошлого года, Минфин не будет повторно размещать гособлигации при высоких ценах на нефть.

Чем опасен стремительный рост спроса физлиц на гособлигации — «Зеркало недели»

Государственный Приватбанк планирует продавать государственные облигации внутреннего займа (ОВГЗ) частным лицам через мобильное приложение.

Банк уже ведет переговоры с Минфином, НБУ и Нацкомфинуслуг о внесении изменений в ряд нормативных документов, чтобы максимально упростить продажу гособлигаций физическим лицам. Например, онлайн-продажу гособлигаций в Приватбанке через мобильное приложение должны запустить к концу этого года. По слухам в банковской среде, о продаже облигаций «физикам» задумывается не только «Приват», но и другие банки Украины. С одной стороны, такие тренды — неоспоримый плюс, ведь на рынке торговли облигациями вырастет конкуренция, а Минфин увеличит возможности для привлечения средств для финансирования бюджетного дефицита и текущих потребностей страны. С другой — при повышенной доходности облигаций и умеренных ставках по депозитам банки сами подталкивают своих клиентов вкладывать средства именно в ценные бумаги государства, и эта практика может стать настоящим вызовом как для банковского сектора, так и для украинской экономики.

Об этом говорится в статье Юлии Самаевой для свежего выпуска еженедельника «Зеркало недели».

Облигации действительно очень похожи на депозиты с фиксированными процентами по вкладу, к тому же они на 100% гарантированы государством и в данный момент более выгодны. Например, если при доходе от депозита надо уплатить налог на доходы физических лиц и военный сбор (в сумме — 19,5%), то при доходе от ОВГЗ — только 1,5% военного сбора. Да и ставки по ОВГЗ ощутимо выше ставок по депозитам. Сейчас средневзвешенная доходность по ОВГЗ в гривне составляет 16,9%, в долларе — 5,4, а средневзвешенная доходность депозитов в гривне — порядка 13,7, а в валюте — вообще в районе 3%. А главный плюс — облигации можно продать в любой момент, а вот депозитный договор расторгнуть без потерь раньше срока не получится.

Неудивительно, что спрос физлиц на облигации начал расти стремительно, уже в прошлом году вложения «физиков» в ОВГЗ увеличились в разы — со 100 млн грн до 1,4 млрд, а за девять месяцев этого года — до 4,6 млрд грн (см. рис. 1 ).

Не отстают и нерезиденты, в 2022-м у них на руках было ОВГЗ на 5,2 млрд грн, а в этом — уже на 7,2 млрд. Нет, конечно, если сравнивать эти цифры с объемами ОВГЗ у банков или НБУ, они кажутся ничтожными, но динамика однозначно положительная.

И если нерезидентов в первую очередь интересуют облигации, номинированные в гривне, которые позволяют им заработать еще больше, скупая бумаги в период после девальвации и продавая, когда гривня укрепляется, то украинцы однозначно предпочитают валютные ОВГЗ (см. табл.).

На данный момент процедура приобретения гособлигаций довольно сложная для неподготовленного покупателя. На первичном рынке бумаги можно купить у первичных дилеров, которыми являются 12 банков. По сути, банки для вас покупают эти бумаги у Минфина, зарабатывая небольшой процент на комиссии первичного дилера, открытии специального счета, комиссии за перечисление средств и прочем.

Суммы будут зависеть от объема покупки, и банкам такое сотрудничество ранее было интересно только при продаже больших объемов, поэтому и работают они преимущественно с крупными покупателями, готовыми вложить в ОВГЗ от миллиона гривен. На вторичном рынке облигации можно купить либо на бирже, либо у трейдеров. Некоторые готовы продавать облигации физическим лицам буквально поштучно. Впрочем, плату за свои услуги они, как и банки, все равно возьмут. Но на вторичном рынке покупка облигаций привлекательна тем, что приобрести их можно с дисконтом, то есть ниже стоимости номинала.

Упрощение процедур однозначно повысит спрос на облигации со стороны физлиц, их заинтересованность подтверждается нынешней динамикой спроса на гособлигации. Но продажа ОВГЗ — это несколько иной вид бизнеса, скажем так, не совсем банковский. Конечно, на посредничестве можно неплохо заработать, причем заработок этот не зависит от того, заработает ли на сделке сам клиент, но активная работа по продаже ОВГЗ и привлечению в этот сектор физлиц, с одной стороны, гарантированно будет снижать количество желающих положить средства на банковские депозиты, а с другой — окончательно остановит банковское кредитование, позволяя банкам зарабатывать на продаже ОВГЗ, а не на кредитных процентах.

Приток депозитов в банковский сектор стабилен, доля средств населения и бизнеса в обязательствах банков уже превышает 80%, половина из которых — деньги домохозяйств. Но радоваться никто не спешит. Практически все депозиты юрлиц — это средства «до востребования» или ультракороткие депозиты. Физлица банкам тоже не очень доверяют, и у них самыми популярными являются депозиты на срок до трех месяцев. Такая ситуация сама по себе создает риски ликвидности в системе, делая ее менее устойчивой к стрессам. Теоретически банки могли бы привлекать средства клиентов на более длительные сроки, предлагая выгодные ставки по долгосрочным депозитам, да и НБУ уже без малого год указывает банкам на необходимость принятия каких-то мер по увеличению сроков привлечения средств населения. Но банки заинтересованы едва ли.

Во-первых, предложение выгодного процента по длительному депозиту — это прямая потеря прибыли для банка, поэтому на данный момент, если клиент решит положить гривни на депозит не на три месяца, а на год, ставка по вкладу в среднем будет выше лишь на 1,2%. О валютных депозитах даже упоминать не будем, ставки по ним устойчиво держатся исторических минимумах, давая всем и каждому понять, что валюта украинским банкам не нужна. По данным регулятора, за год объемы средств в иностранной валюте, привлеченных банками на внутреннем рынке, выросли всего на 1,5%, и это с учетом средств бюджета и небанковских финансовых учреждений.

Во-вторых, предлагать более выгодные депозитные продукты населению и бизнесу при фактически остановленном кредитовании — это тоже риск, пожалуй, даже больший, чем угроза ликвидности из-за сокращения сроков депозитных вкладов. Но при нынешней учетной ставке НБУ наращивать кредитные портфели сложно, тем более что требования к заемщикам-юрлицам существенно усилились из-за проблемы необслуживаемых кредитов, накопленных банками в предыдущие годы. Банки могли бы активнее развивать потребительское кредитование, имеющее потенциал, но и тут все не так просто.

Действительно, если сравнить украинский банковский сектор с польским, схожим по объемам, то обнаружится, что в Польше кредиты, выданные физлицам, составляют 59% общего кредитного портфеля банков, а в Украине — только 17% (см. рис. 2). Вроде как есть куда расти, но украинские банки, годами ориентированные на работу исключительно с компаниями, зачастую связанными с собственниками этих же банков, не имеют необходимого опыта работы с физическими лицами.

По данным исследования USAID, проводимого в рамках программы «Трансформация финансового сектора», 73% всей рекламной продукции банков, касающейся потребительского кредитования, не содержит вообще никакой финансовой информации. Клиентам зачастую не сообщают конечную стоимость кредита с учетом всех доплат и надбавок. В единичных случаях позволяют забрать с собой домой и изучить проекты кредитных договоров, а в сами договоры нередко вписывают пункты, позволяющие банку в одностороннем порядке менять условия кредитных соглашений. Результат такой работы по привлечению клиентов однозначен: по данным этого же исследования, свыше 70% опрошенных клиентов считают, что кредит в банке либо нельзя брать вообще, либо лишь в крайних случаях.

Очевидно, что заинтересованность банков в повышении доверия клиентов к системе минимальна во многом благодаря тому, что финучреждения имеют другие, менее рисковые и хлопотные источники прибыли, например депозитные сертификаты НБУ или те же ОВГЗ. Это существенно снижает какие-либо риски для банковского сектора, но полезно ли для экономики?

По сути, банки предлагают физлицам за счет собственных средств финансировать бюджетный дефицит страны. Развитие этого направления сотрудничества — неоспоримый плюс как для Минфина, позволяющий существенно расширить источники заимствований, так и для физлиц, поскольку предлагает им большую по сравнению с депозитами доходность при минимальных рисках. Не будем забывать о том, что покупка облигаций выгодна и тем, кто хотел бы легализовать свои теневые доходы. Например, предыдущий всплеск интереса физических лиц к государственным ценным бумагам наблюдался во времена Арбузова—Колобова. Конечно, с тех пор правила финансового мониторинга существенно ужесточились, и при покупке ОВГЗ на большие суммы банк обязательно проверит источники происхождения средств, но далеко не во всех случаях и точно не через мобильное приложение.

Банки в данном случае выступают посредниками в этих сделках. На первый взгляд, это их традиционная роль. Но если мы говорим о посредничестве, заключающемся в том, что банк, аккумулируя свободные деньги на депозитах, возвращает их в экономику в виде кредитов, польза банка для экономики страны очевидна. Но если банк аккумулирует свободные средства, передавая их Минфину для финансирования дефицита госбюджета, то должны помнить, что экономика этих денег лишается.

Средства, которые могли бы стимулировать потребительский спрос и развитие бизнесов, тратятся на латание дыр, возникших из-за неумения правительства планировать расходы, исходя из реальных доходов. Банки при этом не страдают, для них это безрисковая деятельность, но их роль в экономике нивелируется, они становятся вещью в себе. Не лучший тренд, на который могла бы не обращать внимания развитая страна, но не Украина, для которой ускорение темпов экономического роста, невозможное без дополнительных денежных поступлений в экономику, — это вопрос выживания в прямом смысле слова.

Рекордный спрос на российские гособлигации

Минфин разместил в среду на рынке два выпуска облигаций федерального займа общей стоимостью 39,5 млрд руб. Спрос на бумаги превысил предложение более чем в три раза. Как говорится в сообщении министерства, на аукционе по размещению ОФЗ инвесторам были предложены облигации с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) на 19,52 млрд руб. с датой погашения 15 мая 2022 года и на 20 млрд руб. с датой погашения 23 марта 2033 года.

Спрос на ОФЗ с погашением 15 мая 2022 года превысил предложение в 3,2 раза и составил 62,04 млрд руб. Выручка от размещения составила 19,48 млрд руб., средневзвешенная цена — 96,9823% от номинала, средневзвешенная доходность — 8,48% годовых. Спрос на ОФЗ погашением 23 марта 2033 года превысил спрос в 3,7 раза и составил 74,03 млрд руб. Выручка от размещения составила 19,61 млрд руб., средневзвешенная цена — 96,7160% от номинала, средневзвешенная доходность — 8,23% годовых.

Ранее Банк России сообщил, что в последнее время интерес к российским ОФЗ проявляют иностранцы. Так, в марте был отмечен рекордный спрос со стороны иностранных инвесторов на государственные облигации (ОФЗ), говорится в мартовском комментарии ЦБ под названием «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки». По итогам месяца объем покупок государственных облигаций иностранными инвесторами (на биржевом рынке) составил 159 млрд руб., что является рекордным значением за всю историю наблюдений.

Между тем, участники рынка предполагают, что на рынке гособлигаций надувается пузырь, который как раз подогревает и курс рубля. «Проблема — это возможное резкое падение курса рубля, потому что задрали его наверх. Создали за счет carry trade, спроса со стороны спекулянтов, высокий курс, практически пузырь, и он может лопнуть и привести к резкому падению курса, что опять дисбалансирует всю ситуацию в экономике», — отмечал бизнес-омбудсмена Бориса Титова.

Наличие «пузыря» на рынке государственного долга – это преувеличение, полагает аналитик «Алор Брокер» Евгений Корюхин. Ссоотношение обязательств страны как внешних так и внутренних с учетом гарантий РФ составляет менее 15% ВВП. Для сравнения: в США эта цифра превышает 100%. Возросший спрос на ОФЗ со стороны иностранных инвесторов – это всего лишь возврат к докризисным уровням, когда доля нерезидентов в российский бумаг превышала 2/3 объема выпусков.

Влияние на укрепление курса рубля данный процесс, по словам аналитика, имеет весьма ограниченное. Однако в случае резкого изменения тенденций на рынках вследствие негативных геополитических факторов, экономической не стабильности, объем накопленных обязательств иностранцами, может вызвать краткосрочный всплеск волатильности на рынках и привезти к резкому ослаблению курса рубля. Так как валюта фондирования для большинства нерезидентов размещаемых в наших бумагах является доллар. Получение инвестиционного рейтинга Россией, о котором говорил в среду премьер-министр Дмитрий Медведев, и понижение ключевой ставки – это одни из причин рассматривать ОФЗ как надежный инструмент вложений, однако большее влияние для государственного долга будет по прежнему оказывать внешняя конъюнктура на товарно-сырьевых рынках и глобальная геополитическая обстановка.

«Таргетирование инфляции. Как это работает в России». Лекция Ксении Юдаевой. 2016 год

«Мы не видим избыточной долговой нагрузки в ОФЗ», – комментирует происходящее управляющий директор БКС Глобал Маркетс Алексей Куприянов. По его словам, это вопрос ключевой ставки и сильного рубля – именно невысокая долговая нагрузка РФ и высокая ключевая ставка делают таким привлекательным операции керри трейд и да, эти операции приводят к избыточному укреплению рубля, что является проблемой по версии большей части правительства РФ.

Слезть с «иглы» керри трейда будет непросто и Минфину, уверен эксперт, и инвесторам, но любые торговые стратегии рано или поздно отыгрывают свое, и когда это произойдет, мы увидим резкое, а может, и обвальное снижение рубля и рост ставок по ОФЗ.

Факторы роста спроса на гособлигации России

За последние 8 лет общий размер активов инвесторов, учитывающих ESG – факторы, утроился и достиг 40 трлн. долл. США. О бурном мировом росте подходов устойчивого развития в мире сообщил замминистра Илья Торосов слушателям вебинара «Зеленые облигации в России – регулирование и потенциал рынка». Он был проведен в рамках первого франко-российского форума по низкоуглеродному промышленному развитию, модератором выступила советник министра Марина Слуцкая.

По словам Илья Торосова, скорость роста фондов зеленых облигаций в последние 3 года составляет 50% в год, а к концу 2022 года только общий объём рынка ESG-облигаций достигнет 1 трлн. долларов США. На развивающиеся рынки (исключая Китай) уже сейчас приходится зеленых облигаций более чем на 50 млрд. долл. В России размещено 9 локальных выпусков зеленых и социальных облигаций, 2 выпуска еврооблигаций и привлечено определенное количество зеленых кредитов, отметил замминистра.

"Мы видим, что мир становится более зеленым. В соответствии с объявленными планами Еврокомиссии страны Европейского планируют достичь углеродной нейтральности к 2050 году. В перспективе переход на возобновляемые источники энергии и водородное топливо будет снижать спрос на российские энергоносители» — отметил замминистра.

Он добавил, что Минэкономразвития подготовило проект распоряжения об устойчивом развитии (в том числе зеленом финансировании) главной целью которого является разработка критериев зеленых проектов, требований к системе их верификации. Кроме того, Министерство подготовило концепцию российской системы климатических проектов, обсуждение которой продолжается.

«Потенциал для внедрения зеленых технологий в России до 2023 года оценивается в 3 трлн. руб. Мы только начинаем переход к ответственному финансированию и надеемся на сотрудничество и обмен международным опытом» — поделился ожиданиями Илья Торосов.

Потребительский спрос как фактор экономического роста тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Кочергина, Анна Георгиевна

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кочергина, Анна Георгиевна

Глава 1: Теоретические основы исследования природы потребительского спроса

1.1. Эволюция теоретико-методологических подходов к проблематике потребительского спроса.

1.2. Сущность потребительского спроса и его взаимосвязь с потребностями и потреблением.

1.3. Место и роль потребительского спроса в общественном воспроизводстве.

Глава 2. Формирование потребительского спроса на уровне национальной экономики как фактор макроэкономического воспроизводства

2.1. Структура и динамика потребления и доходов в современной России.

2.2. Основные ограничения расширения потребительского спроса и внутреннего рынка.

2.3. Механизмы активизации факторов спроса на государственном уровне.

Глава 3. Взаимодействие корпоративного сектора и домохозяйств в рамках расширения потребительского спроса

3.1. Домохозяйство как исходный элемент формирования конечного потребления.

3.2. Влияние корпоративного сектора на формирование спроса домохозяйств.

Рекомендованный список диссертаций по специальности «Экономическая теория», 08.00.01 шифр ВАК

Потребительский спрос населения и его влияние на макроэкономические воспроизводственные процессы 2003 год, доктор экономических наук Снимщикова, Ирина Викторовна

Детерминирующее воздействие доходов населения на экономический рост на этапе посткризисного развития 2003 год, кандидат экономических наук Кущий, Наталья Александровна

Совокупный спрос домашних хозяйств как фактор развития потребительского рынка в трансформационной экономике 2004 год, кандидат экономических наук Полякова, Елена Юрьевна

Методология статистического исследования потребительского спроса в регионе 2006 год, доктор экономических наук Антохонова, Инна Владимировна

Домохозяйство как субъект рыночной экономики 2003 год, кандидат экономических наук Пухов, Максим Евгеньевич

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Потребительский спрос как фактор экономического роста»

Актуальность темы исследования

Комплексная трансформация российской экономики, осуществляемая в последние два десятилетия, служит необходимым условием перехода национальной экономики к новым глобальным реальностям экономического развития. В рамках углубляющейся интеграции в мировое хозяйство становятся особенно значимыми вопросы, касающиеся развития человеческого потенциала, возрастания роли личности в общей системе экономического воспроизводства, достигаемые через повышение качества и расширение источников экономического роста национального хозяйства.

Вместе с тем, в ходе осуществляемых реформ российской экономической системы произошло существенное обесценивание человеческого капитала, значительное падение личного потребления и платежеспособного спроса основной части населения страны. Данная тенденция фактически заморозила формирование сбережений и дальнейшее использование их в качестве инвестиций. Недостаток инвестиций и отсутствие эффективного совокупного спроса стало причиной острой нехватки ресурсов для развития производственной и научной базы экономики.

В настоящее время в российской экономике все ещё происходит активное формирование полноценного рыночного механизма хозяйствования. Безусловно, как результат пятнадцатилетней истории реформирования и развития, в России уже заложены основные принципы рыночной децентрализованной системы экономики. Однако, во многих отраслях экономики принимаемые меры, создаваемые институты и реализуемые реформы все ещё не обеспечивают необходимой эффективности экономической системы. В целях улучшения комплексных характеристик функционирования экономики и, как следствие, устойчивого экономического роста необходима реализация взвешенной системы мер, направленных на формирование и наращивание потребительского спроса населения. В данном аспекте особую значимость приобретает широкий круг вопросов, касающихся как рассмотрения потребительского спроса через призму общественных потребностей, их взаимообусловленность и противоречивость, так и условий возрастания значимости потребительского спроса среди источников и факторов современного экономического роста.

При выделении в качестве основных целей общественного развития прироста уровня жизни и качества воспроизводства человеческого капитала необходимо отметить динамику потребительского спроса в качестве ключевого показателя экономики. В силу этого, огромное практическое значение приобретает разработка эффективных механизмов активизации и развития потребительского спроса, применение указанного инструментария в ходе осуществления российских реформ. Важно отметить, что при формировании подобных механизмов необходимо учитывать всю выявленную специфику современной российской экономики для осуществления максимально щадящих в социальном плане трансформационных процессов. Указанные стратегии развития позволят расширить базу текущего экономического роста, перенести основные источники положительной макроэкономической динамики из сферы сырьевого экспорта в сферу развития внутреннего рынка и повышения конкурентоспособности отечественной промышленности.

Значимость и нерешенность многих проблем перехода национальной макроэкономической системы к устойчивому экономическому росту и ограниченность источников текущего развития делает актуальным исследование всего комплекса вопросов, касающихся влияния потребительского спроса на воспроизводственные процессы и макроэкономическую динамику. Особенно актуальными указанные вопросы являются в свете общемировых тенденций гуманизации экономического роста, повышения роли социальной защищенности населения, усложнения структуры потребления.

Степень разработанности темы

Экономическая литература по проблематике потребительского спроса и его связи с устойчивым экономическим ростом очень многообразна, имеет широкие исторические традиции, начиная от поздних меркантилистов и классиков политической экономии до современных российских и западных экономистов, активно исследующих данные процессы. В рассмотрение концепции потребительского спроса как одной из фундаментальных категорий экономики внесли свой вклад А.Смит, К.Маркс, Л.Вальрас, К.Менгер, Ф.Визер, Г.Госсен, Э.Бем-Баверк, Дж.Б.Кларк, А.Маршалл, П.Самуэльсон, Дж.Хикс.

Особое место вопросам динамики потребления в структуре общественного воспроизводства уделено в работах Дж.М.Кейнса и его научных последователей. Необходимо отметить, что Дж.М.Кейнс фактически впервые ввел в рассмотрение экономической науки потребительский спрос как один их важных факторов экономического роста. В рамках кейнсианского направления были разработаны вопросы формирования и регулирования потребительских расходов на макроуровне, достижения национальной экономикой устойчивого экономического роста, были очерчены такие теоретические моменты, как взаимосвязь потребления, сбережений и инвестиций, «основной психологический закон», предельная склонность к потреблению. Развитие неокейнсианства привело к разработке комплексных моделей экономического роста, основанных, в том числе, на моделировании взаимосвязи между накоплением и потреблением.

Теоретическими наследниками кейнсианства стали неокейнсианское и посткейнсианское направления, представленные двумя школами: 1)американской (Э.Хансен, С.Харрис, Дж.Кларк, Д.Харрод и др.), которая базируется на выяснении условий влияния стабильных темпов экономического роста и доходов, на неполную занятость в долгосрочной перспективе, что характеризует воздействие потребительского спроса на воспроизводственные процессы; 2) европейской (Т.Ардан, Ф.Перру и др.), которая, основываясь на идее государственного регулирования экономики, выступала за сохранение и применение методов индикативного планирования как определяющего средства воздействия на инвестиционные процессы и уровень жизни, за обеспечение гармоничного общественного развития.

В рамках развития неоклассической традиции и институциональных аспектов экономики широко исследовались как вопросы разработки концепции «социального рыночного хозяйства» и проблемы согласования стимулирования спроса с политикой доходов, так и аспекты поведения индивидуального потребителя в качестве основы расширения конечного потребления и спроса. Во второй половине XX в., на базе фундаментальных теорий потребительского спроса возникли разнообразные концепции практического маркетинга, которые изучают спрос через поведение и предпочтение потребителей на рынке. Факторы потребительского спроса, закономерности его формирования, потребительское поведение подробно рассматриваются Х.Лейбенстейном, Ф.Котлером, Т.Амблером, П.Дойлем, Ж.Ж.Ламбеном, П.Дракером. Среди западных исследователей экономического роста и определяющих его факторов представляют интерес работы Г.Беккера, Я.Корнай, Р.Лукаса, П.Ромера.

В современной отечественной литературе исследуемая проблематика также находит активный отклик. Проблемы приоритета потребления, качественные сдвиги в его структуре излагаются в публикациях Ф.М.Волкова, Г.В.Горланова, Н.Д.Ильенковой, И.Н.Мысляевой,

Топ-6 акций РФ по версии Bank of America. Отскок Boeing и проблемы Twitter / Новости экономики

B.В.Радаева, Н.В.Петроченковой, П.В.Савченко. Вопросы современной стратегии стимулирования потребительского спроса и уровня благосостояния в условиях реформирования экономики рассматриваются с разных точек зрения в трудах Л.И.Абалкина, О.Т.Богомолова,

C.Ю.Глазьева, В.Г.Гребенникова, Д.С.Львова, Р.М.Нуреева, И.И.Столярова, Е.Г.Ясина. Формированию институтов рыночной экономики как стимулирующего фактора развития современного потребления уделено значительное внимание в работах А.А.Аузана, Р.И.Капелюшникова, Н.Н.Петракова, В.Л.Тамбовцева, А.Е.Шаститко.

Необходимость повышения качества потребления и более полного удовлетворения общественных потребностей, роста роли личности как ориентира развития общества в целом лежит в основе развития внутреннего рынка и повышения конкурентоспособности сферы национального производства. Социально-экономическая значимость и относительная неразработанность многих аспектов избранной проблемы исследования предопределила цель диссертационной работы и основные направления её разработки.

Цели и задачи диссертационного исследования

Целью диссертационного исследования является раскрытие активной роли потребительского спроса в системе факторов экономического роста в рамках разработки проблем его взаимосвязи с удовлетворением потребностей на различных уровнях воспроизводства и формирования механизмов расширения потребительского спроса на индивидуальном уровне в качестве исходной предпосылки экономического развития современной России.

Достижение поставленной цели потребовало решить следующие задачи:

• выявить теоретико-методологическую природу потребительского спроса и его тесной взаимосвязи и взаимообусловленности с потребностями домохозяйств и общества в целом;

• определить место и роль потребительского спроса в системе общественного воспроизводства;

• обосновать значение потребительского спроса среди факторов обеспечения устойчивого экономического роста;

• раскрыть системы взаимодействия спроса и потребностей на основных уровнях национальной экономики;

• выделить и систематизировать основные ограничения расширения потребительского спроса как сдерживающий элемент экономического роста;

• исследовать современные методы активизации потребительского спроса на уровне основных субъектов экономической системы: домохозяйств, корпоративного сектора, государства.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений, складывающихся в процессе формирования и реализации потребительского спроса.

Объектом исследования выступает потребительский спрос как неотъемлемый компонент общественного воспроизводства.

Теоретические и методологические основы исследования

Теоретическую и методологическую базу исследования составили положения и выводы, содержащиеся в классических и современных трудах отечественных и зарубежных ученых, занимающихся вопросами потребления, формирования потребительского спроса и его места в структуре национальной экономики, уровня доходов и благосостояния населения.

Информационной базой работы послужили положения законодательства Российской Федерации, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, отчетные данные Министерства экономического развития и торговли, Федеральной службы государственной статистики РФ (Госкомстат), статистические данные международных организаций (Мировой Банк, МВФ, структуры ООН и др.), экспертные оценки.

При написании диссертации применяются такие научные методы, как анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход, а также использованы общенаучные и специальные приемы, составляющие инструментарий экономической науки: наблюдение, описание, систематизация и др.

Прогноз рынка золота / Что ждет рынок золота? / Анализ рынка золота / Перспективы рынка золота

Основные положения, выносимые на защиту

1) Потребительский спрос является ключевым слагаемым макроэкономической системы, оказывающим непосредственное влияние на динамику развития национальной экономики и играющим важную роль в трансформации существующих и развитии новых общественных потребностей, как базового элемента процесса воспроизводства. Развитие сфер экономики, направленных на всестороннее удовлетворение усложняющихся потребностей современного человека, служит укреплению механизма национального хозяйства в целом и формированию конкурентной реакции на глобальные вызовы мировой экономики.

2) Расширение потребительского спроса занимает важное место среди факторов обеспечения сбалансированного экономического роста. Значимое положение потребительского спроса в числе компонентов совокупного спроса, выступающего одной из сторон макроэкономического равновесия, определяет его существенное влияние на долгосрочное улучшение экономической динамики национальной экономики. Потребительский спрос выступает основой для повышения уровня благосостояния населения, интенсификации развития сферы производства, освоения новых инновационных технологий, ускоренного развития механизмов рыночной экономики.

3) Качество и устойчивость экономического роста, являющиеся приоритетными целями макроэкономического развития, тесно взаимосвязаны с оптимизацией структуры потребительских расходов, повышением жизненных стандартов и условий восполнения человеческого капитала. Индивидуальный потребительский спрос является исходным элементом расширения потребительского спроса как на уровне государства, так и на уровне корпорации. На современном этапе развития повышается роль человеческого капитала среди факторов сбалансированного роста экономики, увеличивается его значимость по отношению к традиционным факторам роста (земле, труду, капиталу, предпринимательским способностям). Комплексное воспроизводство человеческого капитала требует повышения качества потребления, прироста в его структуре значимости сферы услуг в части развития образования, здравоохранения и культуры.

4) Потенциал потребительского спроса не используется в современной российской экономике в необходимом объеме, что обусловлено широким кругом ограничительных факторов, таких как высокая дифференциация и поляризация доходов населения, сжатие основных источников потребительского спроса, неблагоприятная демографическая ситуация, низкая конкурентоспособность отечественного производства. Несбалансированность потребительского спроса связана, прежде всего, со слабостью политики перераспределения доходов в пользу групп с высокой склонностью к потреблению, в частности лиц наемного труда, начальным этапом формирования «среднего класса» как основы развития потребительского рынка, низким уровнем вклада заработной платы в системе источников доходов населения, удовлетворением широкого круга потребностей вне рынка.

5) Влияние на формирование потребительского спроса осуществляется со стороны всех основных субъектов экономической системы: домохозяйств, корпоративного сектора, государства. Таким образом, определение природы и форм проявления потребительского спроса осуществляется на всех указанных уровнях экономики, что позволяет учитывать все многообразие взаимодействий, возникающих между основными субъектами воспроизводственного процесса. Важно отметить, что в рамках реализации собственных экономических целей все экономические субъекты, как правило, способствуют расширению потребительского спроса в долгосрочной перспективе, укреплению его роли среди факторов экономического роста.

6) Стимулирование расширения потребительского спроса выступает одной из ключевых целей государства и общества в свете его высокого значения в системе показателей улучшения качества жизни населения. Решение поставленной задачи требует осуществление системы стимулирующих мер как на уровне государственной политики, выражаемой в повышении качества распределения доходов, снижения дифференциации, развитии внутреннего рынка, повышении конкурентоспособности отечественных предприятий, развитии институтов современной рыночной экономики, так и на уровне корпоративного сектора, реализующего стратегии расширения рынков и интенсификации потребления, внедрения инноваций, применения зарекомендовавших себя технологий маркетинга и менеджмента.

7) Особое значение в формировании механизмов расширения потребительского спроса должно придаваться приоритету развития личности и наиболее полному удовлетворению потребностей индивида в современном обществе. Увеличение потребительского спроса необходимо рассматривать не только как рост материальной обеспеченности базовых субъектов экономики (домохозяйств), но и возрастание возможностей прироста человеческого капитала, повышения качества трудовых ресурсов.

Реализация всех указанных стратегий в развитии национальной экономики России позволит добиться сбалансированного экономического роста, основанного на всестороннем развитии национальной промышленности, что сделает возможным ослабление зависимости экономического развития от сырьевых и экспортных факторов.

Научная новизна диссертационного исследования

1) Раскрыта экономическая природа потребительского спроса через его тесную взаимосвязь и взаимообусловленность с потребностями домохозяйств и общества в целом, что позволило выявить двоякую сущность потребительского спроса: с одной стороны, как формы проявления платежеспособных потребностей, с другой, как выражение текущего состояния общественного потребления, обусловленного сложившимися закономерностями формирования уровня цен и доходов, развития сфер производства и обращения.

2) Определена роль и место потребительского спроса в системе факторов экономического роста как основного элемента, влияющего на повышение уровня благосостояния и качества жизни, воспроизводство человеческого капитала. Раскрыта важность потребительского спроса как наиболее значимой составляющей совокупного спроса, определяющего параметры макроэкономического равновесия экономики.

3) Систематизированы факторы, препятствующие расширению потребительского спроса и развитию цивилизованного потребительского рынка в нашей стране: низкие доходы значительной части населения, высокая степень дифференциации этих доходов, вытеснение отечественной продукции импортными товарами, удовлетворение части потребностей вне рынка (с помощью личных подсобных хозяйств и через теневой сектор экономики).

4) Выявлен механизм комплексного воздействия на потребительский спрос основных субъектов экономической системы: домохозяйств, корпоративного сектора, государства. Показана приоритетная роль индивидуального домохозяйства как исходного субъекта формирования потребительского спроса. Определена структура оптимального взаимодействия указанных субъектов воспроизводственного процесса в свете расширения потребительского спроса, повышения качества удовлетворения потребностей, роста эффективности корпоративного сектора, оптимизации степени государственного регулирования экономики.

5) Разработана система рекомендаций по осуществлению политики расширения потребительского спроса, основанная на комплексном воздействии на указанные процессы на всех уровнях экономики. Конкретизирована как система государственных мер, направленная на повышение качества распределения доходов, снижения дифференциации, рост населения, формирование инфраструктуры потребительских рынков, повышение конкурентоспособности отечественной промышленности, так и стратегии, осуществляемые на корпоративном уровне в виде интенсификации потребления, более полного удовлетворения усложняющихся потребностей домохозяйств, формирования новых рынков, внедрение достижений НИОКР, использование методов маркетинга.

Теоретическая и практическая значимость работы

Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в системном обосновании расширения роли потребительского спроса в системе факторов экономического роста, выделении исходного значения индивидуального потребительского спроса в формировании устойчивой экономической динамики. Полученные положения и выводы способствуют накоплению теоретического знания о природе потребительского спроса и способах его активизации и могут быть использованы для дальнейшего развития исследований, связанных с расширением потребительского спроса.

Практическая значимость исследования состоит в том, что выводы и рекомендации работы могут быть использованы специалистами, связанными с функционированием сферы обращения, а также применены федеральными и региональными органами власти при выработке программ ускорения экономического роста национальной экономики.

Результаты исследований применимы в преподавательской деятельности по основам экономической теории, маркетингу и ряду других дисциплин.

Фондовый рынок для начинающих что такое акции и облигации как и когда их покупать Мастер класс

Апробация результатов исследования

Диссертация готовилась и обсуждалась на кафедре экономической теории факультета государственного управления МГУ имени М.В. Ломоносова. Ключевые теоретические положения и выводы диссертационного исследования докладывались автором на научно-практической конференции «Ломоносов — 2004» и межвузовской конференции «Проблемы рыночной экономики и права». Основные положения диссертационного исследования отражены в 5 публикациях общим объемом 2 п.л.

Структура работы определена целями и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

Похожие диссертационные работы по специальности «Экономическая теория», 08.00.01 шифр ВАК

Конечное потребление как предпосылка экономического роста в трансформационной экономике 2005 год, кандидат экономических наук Земскова, Елена Сергеевна

Трансформация потребления в информационной экономике 2022 год, кандидат наук Манахова, Ирина Викторовна

Формирование спроса населения на товары и услуги в условиях различных механизмов функционирования экономики 2006 год, кандидат экономических наук Кривошеева, Татьяна Михайловна

Институциональная и функциональная трансформация домохозяйства в рыночной экономике России 2008 год, кандидат экономических наук Правота, Юрий Сергеевич

Концептуальные основы формирования и реализации сервисного капитала 2022 год, доктор экономических наук Хайкин, Марк Михайлович

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Кочергина, Анна Георгиевна

Всестороннее реформирование российской экономики, осуществляемое в последние два десятилетия, служит необходимым условием перехода национальной экономики к новым глобальным реальностям экономического развития. В рамках углубляющейся интеграции в мировое хозяйство становятся особенно значимыми вопросы, касающиеся развития человеческого потенциала, возрастания роли личности в общей системе экономического воспроизводства, достигаемые через повышение качества и расширение источников экономического роста национального хозяйства. Необходимо отметить, что результатом осуществляемых реформ российской экономической системы явилось существенное обесценивание человеческого капитала, значительное падение личного потребления и платежеспособного спроса основной части населения страны.

Значимость и нерешенность многих проблем перехода национальной макроэкономической системы к устойчивому экономическому росту и ограниченность источников текущего развития сделало актуальным исследование всего комплекса вопросов, касающихся влияния потребительского спроса на воспроизводственные процессы и макроэкономическую динамику. В ходе проведенного исследования были сделаны следующие выводы:

1) Потребительский спрос является важным слагаемым макроэкономической системы, оказывающим непосредственное влияние на динамику развития национальной экономики и играющим решающую роль в трансформации существующих и развитии новых общественных потребностей, как базового элемента процесса воспроизводства. Развитие сфер экономики, направленных на всестороннее удовлетворение усложняющихся потребностей современного человека, служит укреплению механизма национального хозяйства в целом и формированию конкурентной реакции на глобальные вызовы мировой экономики.

2) Экономическая природа потребительского спроса проявляется через его тесную взаимосвязь и взаимообусловленность с потребностями домохозяйств и общества в целом, что позволяет выявить двоякую сущность потребительского спроса: с одной стороны, как формы проявления платежеспособных потребностей, с другой, как выражение текущего состояния общественного потребления, обусловленного сложившимися закономерностями формирования уровня цен и доходов, развития сфер производства и обращения. При движении потребности из сферы желаний и нужд потребителя в сферу материализации происходит смена её форм из абстрактной в действительную (реальную), выраженную в платежеспособных запросах потребителя, что позволяет реализовать её через конкретные формы потребления (в виде товаров и услуг), представленные на потребительском рынке. Важно отметить противоречие, состоящее в том, что спрос и потребности, находясь в тесной взаимосвязи, не совпадают не только по содержанию, но и по объему; спрос более дифференцирован в обществе, чем потребности, что связано с неодинаковым уровнем денежных доходов населения — одним из наиболее важных факторов, влияющих на его величину.

3) Расширение потребительского спроса является необходимым условием обеспечения сбалансированного экономического роста. Значимое положение потребительского спроса в числе компонентов совокупного спроса, выступающего одной из сторон макроэкономического равновесия, определяет его существенное влияние на долгосрочное улучшение экономической динамики национальной экономики. Потребительский спрос выступает основой для повышения уровня благосостояния населения, интенсификации развития сферы производства, освоения новых инновационных технологий, ускоренного развития механизмов рыночной экономики.

4) Оптимизация структуры потребительских расходов, повышение жизненных стандартов и условий восполнения человеческого капитала являются приоритетными целями макроэкономического развития, обеспечивающими качество и устойчивость экономического роста. При этом необходимо подчеркнуть, что индивидуальный потребительский спрос является исходным элементом расширения потребительского спроса как на уровне государства, так и на уровне корпорации. На современном этапе развития повышается роль человеческого капитала среди факторов сбалансированного роста экономики, увеличивается его значимость по отношению к традиционным факторам роста (земле, труду, капиталу, предпринимательским способностям). Комплексное воспроизводство человеческого капитала требует повышения качества потребления, прироста в его структуре значимости сферы услуг в части развития образования, здравоохранения и культуры.

5) Исходным в формировании реальных доходов являются номинальные поступления в семейный бюджет, которые определяют платежеспособный спрос. Но в рыночной экономике в отличие от командно-административной системы, происходит расширение источников потребительского спроса, к которым можно отнести: оплату труда, включая скрытую, доходы от собственности, от предпринимательской деятельности, социальные выплаты, сбережения, поступления от домашнего хозяйства и пр. Однако, роль заработной платы должна оставаться ключевой в формировании доходов домохозяйства — достижение данной задачи должно стать приоритетным для российской экономики.

Деноминация 2020! Ждать? И как готовиться?

6) В сложившейся ситуации структура доходов домохозяйств не может служить опорой экономике. Их бедственное положение пагубно влияет и на воспроизводство рабочей силы в широком смысле слова, так как сегодня осуществляется приближено к физиологическому минимуму. Особенностью современного этапа является натурализация хозяйства, что свидетельствует о сворачивании потребительского спроса как составляющей внутреннего совокупного спроса.

7) Потребительский сектор экономики — это основа отраслевой пирамиды народного хозяйства. Сложившаяся на сегодня в России низкая конкурентоспособность товаров многих отраслей потребительского комплекса требует системного подхода к разработке и реализации комплексных антикризисных программ федерального и регионального масштабов.

8) Потенциал потребительского спроса не используется в современной российской экономике в необходимом объеме, что обусловлено широким кругом ограничительных факторов, как связанных со слабостью базы источников потребительского спроса и структурой населения, так и обусловленных недостаточной сбалансированностью потребительского рынка, слабостью его институтов. В числе наиболее важных аспектов необходимо отметить высокую дифференциацию и поляризацию доходов населения, сжатие основных источников потребительского спроса, неблагоприятную демографическую ситуацию, низкую конкурентоспособность отечественного производства. Большое влияние на узость потребительского спроса оказывает слабость политики перераспределения доходов в пользу групп с высокой склонностью к потреблению, в частности лиц наемного труда, начальный этап формирования «среднего класса» как основы развития потребительского рынка, удовлетворение широкого круга потребностей вне рынка.

9) Также среди экономических факторов, влияющих на динамику потребительского спроса в современной России, можно выделить: налоговое бремя; инфляционный рост цен; динамику валютного курса и национальной денежной единицы; банковские процентные ставки; снижение капитализации доходов в результате обесценения сбережений и др. Несоответствие между доходами населения, сбережениями и инвестициями ведет к разбалансированности на макроуровне, при этом для восстановления экономического равновесия следует идти не от производства, а от спроса, так как последний играет более важную роль при обеспечении занятости и загрузки производственных мощностей.

Инвестиции в IPO: как на них заработать и быть в числе первых. Гид по инвестициям

10) Поскольку реальный «эффективный спрос» включает (по Дж. Кейнсу) два компонента — потребительский спрос и инвестиционный спрос, то недостаточное присутствие эффективного спроса в системе реальных приоритетов российской трансформационной экономики означает ослабленное влияние как потребительского спроса, так и инвестиционного. В практическом плане одновременно возникают две равнозначные цели — восстановление целостного механизма эффективного спроса посредством придания соответствующего приоритета потребительскому и инвестиционному спросу.

11) Влияние на формирование потребительского спроса осуществляется со стороны всех основных субъектов экономической системы: домохозяйств, корпоративного сектора, государства. Таким образом, определение природы и форм проявления потребительского спроса осуществляется на всех указанных уровнях экономики, что позволяет учитывать все многообразие взаимодействий, возникающих между основными субъектами воспроизводственного процесса. Важно отметить, что в рамках реализации собственных экономических целей все экономические субъекты, как правило, способствуют расширению потребительского спроса в долгосрочной перспективе, укреплению его роли среди факторов экономического роста.

12) Стимулирование потребительского спроса выступает одной из ключевых целей государства и общества в свете его высокого значения в системе показателей улучшения качества жизни населения. Решение поставленной задачи требует осуществление системы стимулирующих мер на уровне государственной политики, выражаемой в повышении качества распределения доходов, снижения дифференциации, развитии внутреннего рынка, повышении конкурентоспособности отечественных предприятий, развитии институтов современной рыночной экономики.

13) На уровне корпоративного сектора также необходима реализация разнообразных стратегий расширения рынков и интенсификации потребления, внедрения инноваций, применения зарекомендовавших себя технологий маркетинга и менеджмента. При этом большое значение приобретает рассмотрение институтов фирмы и домохозяйства не в качестве неоклассической модели «черного ящика», а как сложной структуры взаимосвязей между участниками. При разработке и распространении новых товаров фирмы должны учитывать всю многогранность процесса осуществления покупки, являющегося выражением процесса движения потребности и ментальной сферы в материально-вещественную, стремиться к максимально полному удовлетворению существующих и развитию новых потребностей человека. Параллельно, важно отметить возрастающее влияние фирмы на развитие человеческого капитала, осуществляемое через обучение, расширение участия сотрудников в принятии управленческих решений, развитие и усложнение систем потребностей.

14) Особое значение в формировании механизмов расширения потребительского спроса должно придаваться приоритету развития личности и наиболее полному удовлетворению потребностей индивида в современном обществе. Увеличение потребительского спроса необходимо рассматривать не только как рост материальной обеспеченности базовых субъектов экономики (домохозяйств), но и возрастание возможностей прироста человеческого капитала, повышения качества трудовых ресурсов.

Представленные выводы позволяют утверждать, что создание социально-ориентированной рыночной экономики требует кардинального изменения отношения к воспроизводству человеческого капитала, к уровню и качеству жизни, что возможно только через повышение доходов и рост покупательской способности населения страны.

Лекция Божечковой А.«Анализ подходов к изучению валютной политики ЦБ РФ»

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кочергина, Анна Георгиевна, 2005 год

1. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление. СпБ, Питер, 2002

«Рынки и облигации: пандемия и жизнь после выборов»

2. Абалкин Л.И. Денежная масса, совокупный спрос и золотовалютные резервы. \\ Деньги и кредит, №7, 2001.

3. Аганбегян А. В перспективе Россия должна войти в клуб развитых стран \\ Проблемы теории и практики управления, №4, 2003

4. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. М., Дело и сервис, 2005, с.75

5. Алексунин В.А. Прогнозирование покупательского спроса методом экспертных оценок. М.: 1989.

6. Амосов А. Макроэкономическая политика и институциональные ловушки. \\ Экономист. №2,2002.

7. Анчишкин А.И. Прогнозирование роста социалистической экономики. М., Экономика, 1973.

8. Астапов К. Условия стабильного развития экономических систем в современном мире. \\Проблемы теории и практики управления, №2, 2005

9. Аузан А.А. Институциональная экономика. М, Инфра-М, 2005.

10. Бирюков В.А. Развитие России в 1999-2002гг: социально-экономические итоги и перспективы экономического роста. \\ Вестник МГУ, №4, 2003

11. Бирюков А. Развитие малого и среднего бизнеса локомотив экономики. \\Вопросы экономики, №9, 2004

12. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М: Дело Лтд., 1994.

13. Богачев С.П. Основы новой теории спроса. Калуга, 2001

Чудная ковидная экономика — печатаем деньги, а инфляции нет. Как Россия, США и ЕС вылазят из кризиса

14. Богомолова Т.Ю., Тапилина B.C. Бедность в современной России: измерение и анализ. \\ Экономическая наука современной России, №1, 2005

15. Босчаева З.Н. Управление экономическим ростом. М., Экономика,2004

16. Бреев Б. Современные тенденции развития занятости населения \\ Экономическая наука современной России, №1, 2005

17. Веблен Т. Теория праздного класса. М.: Прогресс, 1984.

18. Вехи экономической мысли: теория потребительского поведения и спроса под ред. Гальперина. СпБ, Экономическая школа, 2000

19. Волков Ф.М., Волков Р.Ф. Количественные и качественные характеристики экономического роста в современной России. М., Полиграф сервис, 2005.

20. Волков Ф.М. У истоков научных представлений об управлении. М., Университетский гуманитарный лицей, 2001

21. Волков Ф.М., Лармин О.В., Радаев В.В. Социально-экономические основы формирования нового человека М., Издательство МГУ, 1985

22. Волков Ю.Е. Путь к благополучию страны. \\ Народонаселение, №2, 2001.

23. Вольский А. Слагаемые промышленного подъема. \\ Экономист. №4, 2000.

24. Воронин Ю.М., Селезнев А.З., Чередниченко Л.Г. Россия: экономический рост. М., Финансовый контроль, 2004

25. Воспроизводство и экономический рост под ред. проф. В.Н.Черковца, В.А. Бирюкова. М.: ТЕИС. 2001.

26. Гавлик П. Страны с переходной экономикой: тенденции развития и перспективы \\ Проблемы теории и практики управления, №2, 2004

27. Гаджинский A.M. Логистика инструмент и новый «коллега» маркетинга \\ Маркетинг и маркетинговые исследования в России. №2, 1998.

28. Гайдар Е. Аномалии экономического роста. М.: Евразия, 1997.

29. Гайдар Е. Современный экономический рост и догоняющее развитие. \\МЭиМО, №6, 2003

Практическое занятие 3.1

30. Гайдар Е. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России. \\ Вопросы экономию!, №5, 2003

31. Гайдар Е. Государственная нагрузка на экономику \\ Вопросы экономики, №9,2004

32. Галецкая Р.А. Социально-экономическое и демографическое развитие: проблемы взаимосвязи в современной России \\ Проблемы прогнозирования, 2001, №3.

33. Генкин Б.М. Экономика и социология труда. М.: НОРМА ИНФРА. 1998.

Ежедневная аналитическая передача IFC Markets НОВОСТИ РЫНКА на Нано ТВ (26.10.2017)

34. Гимпельсон В. Дефицит квалификации и навыков на рынке труда \\ Вопросы экономики, №3, 2004

35. Глазьев С. Выбор будущего. М., Алгоритм, 2005

36. Глазьев С.Ю. Проблемы прогнозирования макроэкономической динамики. \\ Российский экономический журнал, №3,2001.

37. Глазьев С.Ю., Батчикова С. Что сулит углубление либералистской реформы в России? \\ Российский экономический журнал. № 5, 2000

38. Глазьев С.Ю., Львов Д.С., Фетисов Г.Г. Эволюция научно-технических систем: возможности и границы централизованного регулирования. М., Наука, 1992.

39. Глобализация, рост и бедность. Доклад Мирового банка. М., Весь мир, 2000

40. Голдман М. Россия как экономическая сверхдержава: иллюзия или возможность? \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 2003

41. Голуб Н.И. Развитие консъюмеризма в переходной экономике России. \\ Социально-гуманитарные знания. № 6,2000.

Пошлины ЕС на американский экспорт,прогноз падения ВВП России,снижение роста спроса на нефть в 2021

42. Государственная социальная политика и стратегии выживания домохозяйств под ред Шкаратана О.И. М., ВШЗ, 2003

43. Градов А.П., Коробович Г.Ю. Проблемы формирования стратегии фирмы в свете теории транзакционных издержек. \\ Экономическая наука современной России, №3, 2004

44. Гражданский кодекс РФ. Часть первая и вторая. Москва, ИНФРА-М, 1999.

45. Гринберг Р.С., Рубинштейн А.Я. Экономическая социодинамика. Институт социальной экономики РАН. М., 2000

46. Гринберг Р.С. Результаты экономических реформ в постсоциалистических странах. \\ Проблемы теории и практики управления, №3, 2003

47. Гринберг Р.С., Рубенштейн А.Я. Экономическая социодинамика. Институт социальной экономики РАН. М., 2000.

48. Гутник В. Модернизация экономической политики в странах Западной Европы. \\ Проблемы теории и практики управления, №3, 2003

49. Гэлбрейт Дж. К. Новое индустриальное общество. М. Прогресс, 1969.

50. Гэлбрейт Дж. К. Экономические теории и цели общества. М. Прогресс, 1979.

51. Дегтярев А.Н., Маликов Р.И. Институциональные факторы создания механизмов преодоления административных барьеров в развитии предпринимательства. \\ Вестник МГУ, №6, 2003.

52. Дойль П. Маркетинг менеджмент и стратегии. СпБ., Питер, 2002.

53. Доходы, расходы и потребление домашних хозяйств в 2003 г. М., 2004.

54. Дракер П. Практика менеджмента. М., «Вильяме», 2000.

55. Емельянов A.M. Структурные сдвиги в продовольственной сфере и качество жизни населения. \\Вестник МГУ, №4, 2004

56. Жеребин В.М., Романов А.Н. Уровень жизни населения. М., Юнити-ДАНА, 2002.

57. Заславская Т.И, Громова Р.Г. К вопросу о «среднем классе». \\ Мир России. №4,1998.

Российские облигации: ралли продолжается

58. Иванов Ю. О показателях экономического благосостояния. \\ Вопросы экономики, №2, 2003

59. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. М. Финансы и статистика, 2000

60. Ильенкова С. Д., Гохберг JI.M., Суринов А. Микроэкономическая статистика.М., Финансы и статистика, 2004.

61. Ильин С.С., Ширяева С.В. Введение в рыночную экономику. М, Изд-во Московского университета, 1994

62. Иноземцев B.JI. Расколотая цивилизация. М.: «Academia», «Наука», 1999.

63. Иноземцев B.JI. Пределы догоняющего развития. М., Экономика, 2000

64. Иноземцев B.JI. Хозяйственный кризис 2000-2003: особенности и перспективы. \\Проблемы теории и практики управления, №1, 2005

65. Интенсификация социалистического производства и хозяйственный механизм. Под ред. В.В. Радаева. М., Издательство МГУ, 1984

66. Интернационализация хозяйственной жизни и глобальные проблемы современности. Под ред. Г. Чибрикова, И. Фаминского, М. Осьмовой, М. Кулакова. М. Издательство МГУ, 1989.

67. История экономических учений. Под ред. Автономова В. М., Инфра-М, 2002

68. История экономических учений. Под ред. Худокормова А.Г. М., Инфра-М, 2002

69. Капелюшников Р. Российская модель рынка труда: что впереди? \\ Вопросы экономики, №4, 2003

70. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег; Пер. с англ. М. Прогресс, 1978.

71. Кирдина С. Институциональная структура современной России: эволюционная модернизация. \\ Вопросы экономики, №4, 2004

72. Кириченко В. Рыночная трансформация экономики: теория и опыт \\ Российский экономический журнал. №3,4,2001.

73. Клейнер Г. Микроэкономические факторы и ограничения экономического роста. \\ Проблемы теории и практики управления, №5, 2004

74. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.П., Камалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М. «Экономика», 1997.

75. Клоцвог Ф. Условия и пути удвоения ВВП России \\ Экономическая наука современной России, №2,3, 2004

76. Козлов А.И. Инвестиции Б человеческий капитал. \\ Народонаселение, №2,2001.

77. Конкурентоспособность и модернизация экономики (в 2-х томах).Отв. редактор Ясин Е. М, ИД ГУ ВШЭ, 2004

78. Корнай Я. Дефицит. М. Наука, 1990

79. Корпоративные конфликты. Причины их возникновения и способы преодоления. М.:УРСС. 2002.

80. Котлер Ф. Основы маркетинга, М., Вильяме, 2001.

81. Котлер Ф. Основы маркетинга. Пер. с анг. М.: «Ростинтэр», 1996.

82. Коуз Р.Г. Природа фирмы. М., Дело, 2001

83. Кудрин А. Консенсус в обществе залог успешной экономической политики. (13 экономический форум) \\ Проблемы теории и практики управления, №2, 2004

84. Кудров В. Современная экономика и Россия. \\ Вопросы экономики, №3, 2003

85. Кузнецов В. Реформы в России и перераспределение доходов. \\ МЭиМО, №6, 2000, с.78-79

86. Кузнецов Е., Кузнецов С. Процессы дифференциации доходов населения и их государственное регулирование. \\ Экономист. №4,2002.

87. Кузнецов Е. Механизмы запуска инновационного роста в России. \\ Вопросы экономики, №3, 2003

88. Кушлин В. XXI век и возможности расширенного воспроизводства \\ Экономист. № 2 . 2000.

89. Курс экономической теории под ред. проф. Чепурина М.Н., с.98

90. Курс переходной экономики под ред. Л.И. Абалкина. М., Финстатинформ,1997

91. Курц Х.Д. Капитал. Распределение. Эффективный спрос. М., ЮНИТИ, 2001

Инфляция спроса

92. Ламбен Ж.Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива. Пер, с фр. СПб., 1996. С.57.

93. Леванов В., Руткевич М. Интеллектуальный потенциал России. \\ Наука. 1999.

94. Левин А.И., Баранова Л.С. Потребности, доходы, потребление. М., 1998

95. Левин АИ., Яркин А.П. Платежеспособный спрос населения. М., 1976

96. Леонтьев В. Межотраслевая экономика. М., Экономика, 1997

97. Лейбенстайн X. Эффект присоединения к большинству, эффект сноба и эффект Веблена в теории покупательского спроса. В кн.: Теория потребительского поведения и спроса. СПб.: Экономическая школа, 1993. С. 304-325

98. Ли И. Российский капитализм в эпоху глобализации: задачи и перспективы. \\ МЭиМО, №2, 2004

99. Либман А. Экономическая интеграция в постсоветском пространстве: институциональный аспект. \\ Вопросы экономики, №6, 2004

100. Линдблом Ч. Политика и рынки. Политико-экономические системы мира. М., Институт комплексных стратегических исследований, 2005

101. Липпе фон П. Экономическая статика. Штудгарт, ФСУ ФРГ, 1995.

102. Логинов В. Тенденции развития мировых продовольственных рынков. \\ Экономист. №2, 2002.

103. Львов Д.С. Экономика развития. М., Экзамен, 2002

104. Львов Д.С., Гребенников В., Устюжанина Е. Концепция национального имущества. \\ Вопросы экономики, №7,2001.

105. Львов Д.С. Мы плохо работаем, потому что плохо живем. \\ Проблемы теории и практики управления, №4, 2003

106. Львов Д.С. Развитие экономики России и задачи экономической науки. М.: Экономика, 1999.

107. Лужков Ю.М. Национальные приоритеты и направления технологического прорыва. (13 экономический форум) \\ Проблемы теории и практики управления, №2, 2004

108. Любимцева С. Потребительский спрос и предложение на внутреннем рынке. \\ Экономист. №5,2002.

109. Ш.Магун B.C. Российские трудовые ценности: идеология и массовое сознание. \\ Мир России, №4,1998

110. Маейр В.Ф. Реальные доходы населения. М. Экономика, 1988

111. ИЗ.Майер В.Ф. Планирование социального развития и повышения уровня жизни народа. М.: МГУ, 1988.

112. Макаров В.Л. О российской модели общества. М., ЦЭМИ РАН, 1996.

113. Макконнелл К., Брю С. Экономика: принципы, проблемы, политика. Пер. с англ. М.: Республика, 1995.

114. Макроэкономические факторы послекризисного роста. Доклад Мирового банка. \\ Вопросы экономики, №5, 2004

115. Маневич В. О закономерностях становления рынка. \\ Вопросы экономики. 1993, № 3.

116. Маркс К. Капитал. М. Издательство политической литературы,1969

117. Маркс К. Энгельс Ф. Соч., 2-е изд.

118. Маршалл А. Принципы экономической науки: В 3-х т: Пер. с англ. М.:Прогресс, 1993.-С. 159.

119. Маркетинг. Под ред. У.Руделиуса, М., Де-ново, 2001.

120. May В. Экономический рост и постиндустриальные вызовы. \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 2003

121. Мизес Л.фон. О некоторых распространенных заблуждениях по поводу предмета и метода экономической науки \\ THESIS. 1994. Т.П. Вып.4.

122. Мстиславский П. Бобков В. Качество жизни: сущность и показатели \\ Человек и труд, №6,1996

123. Мухаметдинова Н. Финансирование социальной сферы. \\ Экономист. №2,2002.

124. Мысляева И.Н. Человеческий фактор: политэкономический эффект. М., Экономика, 1989

125. Народное потребление при социализме. М.: Мысль, 1961.

126. Наймушин В. Рыночные реформы в России: можно ли разорвать замкнутый круг истории? \\ Вопросы экономики, №4, 2004

Денежно-кредитная политика в России сегодня: Доступность капитала, положение в мировой иерархии фина

127. Национальная экономика под ред. П.В. Савченко. М., Экономист,2005

128. Национальная экономика под ред. акад. В.А. Шульги. М.,Изд-во РЭА, 2002

129. Некипелов А.Д. О теоретических основах выбора экономического курса в современной России. \\ Экономическая наука современной России, №5,2000.

130. Нешитой А. Потребительский рынок: ситуация, проблемы. \\ Экономист. № 3,1994.

131. Нигматулин Р. Об оптимальной доле государственных расходов в ВВП и темпах экономического роста. \\ Вопросы экономики, №3, 2003

132. Нижегородцев Р. Поляризация экономического пространства России и как ей противодействовать. \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 2003

133. Новая постиндустриальная волна на Западе. Антология. М. «Academia», 1999.

134. Норт Д.Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М., Начало, 1997

135. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики. М., Инфра-М, 2001

136. Обеспечение устойчивого роста российской экономики. Доклад ОЭСР. \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 2005

137. Одесс В., Баскин А. Платежеспособный спрос. \\ РИСК, №1, 1999.

138. Ойкен В. Основы национальной экономики. М., 1996

139. Олейник А.Н. Институциональная экономика. М., Инфра-М, 2004

140. Официальный сайт Forbes Электронный ресурс., http://www.forbes.com

141. Официальный сайт газеты «Ведомости» Электронный ресурс., http://www.vedomosti.ru

142. Официальный сайт «Левада-центр», Электронный ресурс., http://www.levada.ru

143. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистика РФ, Электронный ресурс., http://www.gks.ru

144. Петти У. Экономические и статистические работы. М., Соцэкгиз, 1940.

145. Петраков Н. Актуальные проблемы стратегического развития российской экономики. \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 2003

146. Петраков Н. Отношения собственности: анализ трансформации в переходной экономике. \\ Проблемы теории и практики управления, №2, 2005

147. Петров-Щекочихин А. Массовое повышение зарплат как импульс к росту экономики. \\ Проблемы теории и практики управления, №5, 2003

148. Петросян Д., Беченов А. Ещё раз о роли государства и государственного сектора в экономике. \\ Вопросы экономики, №4, 2004

149. Петроченкова Н.В. Качественные сдвиги в структуре личного потребления. М., Издательство МГУ, 1988

150. Пигу А. Экономическая теория благосостояния. М.: Прогресс, 1985.

151. Плышевский Б. Факторы послекризисного восстановления экономики. \\ Экономист. №4,2002.

152. Подкаминер JI. Страны с переходной экономикой: итоги развития и перспективы. \\Проблемы теории и практики управления, №4, 2003

153. Политика доходов и заработной платы под ред. П.В. Савченко, Ю.П.Кокина. М. Экономика, 2004

154. Полтерович В.М. К руководству реформаторов: некоторые выводы из теории эмпирических реформ. \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 2005

155. Полтерович В.М. Институциональные ловушки и экономические реформы. \\ Экономика и математические методы,, 1999. Т. 35. Вып. 2.

156. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные отношения, 1993.

157. Программа социально-экономического развития на 2006-2008гг. Источник: официальный портал Министерства экономического развития и торговли. Электронный ресурс., http://www.econ. government.ru

158. Прохоров А. Уравниловка как элемент русской модели управления \\ Вопросы экономики, №4, 2004

159. Пуп, в XXI век: стратегические проблемы и перспективы рыночной экономики, под рук. акад. РАН Д.С. Львова, М. Экономика, 1999

160. Радаев В.В. Опыт переходных экономик и экономическая теория. М. ТЕИС, 1999

161. Радаев В.В. Социология потребления: Основные подходы. \\ в рамках «Экономическая социология». М., ГУ-ВШЭ, 2005

162. Радаев В.В. Новый институциональный подход и деформализация правил российской экономики. М, ГУ-ВШЭ, 2001

163. Радаев В.В., Шкаратан О.И. Социальная стратификация. М., Аспект-Пресс, 1996

164. Радыгин А. Внешние механизмы корпоративного управления и их особенности в России. \\ Вопросы экономики. № 8, 1999.

165. Райхлин Э.Основы экономической теории: экономический рост и развитие. М., Наука, 2001

166. Расков Н.В. Макроэкономика России. СпБ, Изд-во СПБГУ, 2004,с.25

167. Ресурсный потенциал экономического роста под рук. Л.И. Абалкина, М., Экономическая литература, 2002

168. Римашевская Н.М, Барсукова Р.Т., Герасимова И.А. Народное благосостояние: методология и методика исследования. М., Наука, 1988

169. Римашевская Н.М. Экономическая стратификация населения России \\ Общество и экономика, № 12,2002.

170. Российская промышленность: институциональное развитие. М.:ГУ-ВШЭ.2002.

171. Розанова Н.М., Шаститко А.Е. Основы экономического выбора. М. Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 1996.

172. Розничный аудит «Вся Россия: июль-август 2005». Бизнес Аналитика.

173. Российский статистический ежегодник. 2003.

174. Российский Статистический Ежегодник, 2004.

175. Россия в меняющемся мире \\ Институт экономического анализа. М., 1997

176. Румянцева Е. Бедность как глобальная проблема. \\МЭиМО, №2,2003

177. Русских Е.В. Изменение налогового законодательства и инвестиционная активность предприятий России. \\Вестник МГУ, №4, 2004

Устойчивая банковская система — фактор роста реальной экономики

178. Сакс Дж. Экономические реформы в новых рыночных условиях. \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 2005

179. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. М., Норма, 2005.

180. Самуэльсон П. Экономика: В 2-х т. Т. 1. — М: Алгон, 1992.

181. Скоров Г. Капитализму ХХ1в. предстоит решать труднейшие задачи. \\ МЭиМО, №2, 2003

182. Словарь современной экономической теории Макмиллана, под ред. Д.Пирса, М., Инфра-М, 1997.

183. Смит А. Исследование и природе и причинах богатства народов. М., 1993

184. Сонькин Н.В. Корпорации: творческие и прикладные проблемы. М.: «МВЯШ», 1999.

185. Социальные положения и уровень жизни населения России. М. Госкомстат России, 2003.

186. Социальное положение и уровень жизни населения России», М. Госкомстат России, 2004.

187. Сгаглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции. М. Мысль, 2003

188. Стиглиц Дж. Экономика государственного сектора. М., Издательство МГУ, 1997191. . Стиглиц Дж. В тени глобализации. \\ Проблемы теории и практики управления, №2, 2003.

189. Стенограммы Ежегодного Послания Президента Федеральному Собранию Российской Федерации, 2003,2004,2005. Официальный сайт Президента РФ Электронный ресурс., http://www.kremlin.ru

190. Столяров И.И. Личное потребление и социальное воспроизводство. М, Высшая школа, 1983

191. Суринов А.Е. Доходы населения. Опыт количественных измерений. -М.: Финансы и статистика, 2000.

192. Сухарев О. Концепция экономической дисфункции и эволюция фирмы. \\ Вопросы экономики. №10, 2002.

193. Теоретические проблемы переходной экономики. Под ред.В.В. Радаева. М, ТЕИС, 2003

194. Токсанбаева М. Теоретические аспекты исследования домохозяйства и его социально-экономического потенциала. \\ Экономическая наука современной России, №1, 2005

195. Тоффлер Б., Имбер Д. Словарь маркетинговых терминов. М., Инфра-М, 2000.

196. Трансформация экономических институтов в постсоветской России (микроэкономические аспекты). / Под ред. P.M. Нуреева. М.: МОНФ, 2001.

197. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, механизмы, цели, под ред. Львова Д.С. М., Экономика, 2002

198. Федеральный закон о защите прав потребителей, в ред. от 21.12.2004 N 171-ФЗ

199. Федеральный закон РФ №208 от 26.12.1995г. (в редакции от 24.05.1999г.) «Об акционерных обществах».

200. Федеральный закон РФ №946-1 от 22.03.1991г. (в редакции от 02.01.2000г.) «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках».

201. Филиппенко А.С. Экономическое развитие: цивилизационный подход. М., Экономика, 2001

202. Фридмен М. Методология позитивной экономической науки \\ THESIS, 1994 Т.2.

203. Хейне П. Экономический образ мышления. Пер. с англ. Издание второе. М., Издательство «Дело», 1993

204. Хлопин А. Феномен двоемыслия: Запад и Россия. Особенности ролевого поведения \\ Общественные науки и своременность.№3, 1994, с.55

205. Ходжсон Дж. Экономическая теория и институты. М., Экономика,2003

206. Цветкова Г. Кризис трудовой мотивации и его последствия \\ Экономист. №4,2000.

207. Чан X. Институциональное развитие в исторической перспективе. \\ Проблемы теории и практики управления, №5, 2004

Антихайп с Владимиром Левченко: «Восстановление мировой экономики — это пиар»

208. Чемберлин Э.Теория монополистической конкуренции: реорентация теории стоимости. М., Экономика, 1996

209. Чеканский А.Н., Фролова H.JI. Микроэкономика: промежуточный уровень. М., Инфра-М, 2005

210. Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория. М., ТЭИС, 2002

211. Шаститко А.Е. Неоинстуциональная экономическая теория. М. ТЕИС, 1998.

212. Шмелев Н. Ключевые вопросы российской экономики. \\ Проблемы теории и практики управления, №5, 2004

213. Шохин А.Н. Дифференциация как в социальной структуре, так и в экономике ведет не к конкуренции, а к консервации перегородок в экономике и в обществе. Электронный ресурс., http://www.opec.ru.

214. Эггертссон Тр. Экономическое поведение и институты. М., Дело,2001

Как подготовиться к финансовому кризису?

215. Экономика: под ред. доц. А.С. Булатова. М: Издательство БЕК, 1994.

216. Экономика переходного периода: Учебное пособие В.В. Радаева,

217. А.В. Бузгалина. М.: Изд-во МГУ. 1995.

218. Экономика переходного периода. Сборник избранных работ 19992002. М.: Дело. 2003.

219. Экономическая теория. Под ред. Видяпина В.И. М., Инфра-М, 2003

220. Экономические субъекты постсоветской России (институциональный анализ). Часть 2. Фирмы современной России. М.: Московский общественный научный фонд. 2003.

221. Энджел Дж, Блэкуэлл Р., Миниард П. Поведение потребителей. СпБ. Питер, 2000

222. Эрхард JI. Благосостояние для всех. М., Дело, 2001

223. Эффективный экономический рост: теория и практика Под ред. Чечелевой Т.В. М., Экзамен, 2003

224. Явлинский Г.А. Какую экономику и какое общество мы собираемся построить и как этого добиться? \\Вопросы экономики, №4, 2004

225. Ядгаров Я.С. История экономических учений. М: ИНФРА-М. 2002.

226. Ясин Е.Г. Российская экономика: истоки и панорама рыночных реформ. М., 2003

227. Ясин Е.Г., Яковлев А. Конкурентоспособность и модернизация российской экономики \\ Вопросы экономики, №6, 2004

228. Ясин Е. Структурный маневр и экономический рост. \\ Вопросы экономики, №8, 2003

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.

Научная электронная библиотека disserCat — современная наука РФ, статьи, диссертационные исследования, научная литература, тексты авторефератов диссертаций.

Лучшие Форекс платформы: