Ценные бумаги уменьшились в активах банков

Лучшие Форекс брокеры 2021:

​ Ценные бумаги уменьшились в активах банков

Суммарный портфель ценных бумаг в активах российских банков за последний году уменьшился примерно на 2% (март к марту).

Динамика портфеля ценных бумаг в банковских активах во многом зависит от конъюнктуры этого рынка и смежных банковских продуктов, в частности, кредитования. Причём для крупных банков возможности диверсификации вложений гораздо шире, чем для небольших.

Российский рынок акций в первом квартале 2022 года показывал интенсивный рост более чем на 15% по индексу ММВБ. Это делало инвестиции в фондовые инструменты исключительно выгодными, что повышало их долю в активах.

Но к началу 2022 года индекс ММВБ поднялся до опасных максимумов выше 2265 п. , показав повышение более чем на 40% за год. Рынок оказался явно спекулятивно перегрет, поскольку экономика за этот год не только не поднялась, но дала отрицательный рост. Фондовые индексы стали снижаться, ММВБ упал в марте 2022 г. ниже 2000 п. В таких условиях большинство банков сокращало долю ценных бумаг в своих портфелях.

Кроме того, снижение инфляции, процентных ставок, курса доллара и общая относительная стабилизация сделала кредитование и иные виды инвестиций более привлекательными, чем ранее. В частности, значимо поднялся рынок кредитования физических лиц. Сумма выдачи таких кредитов на 1.02. 2022 г. увеличилась на 22,4%, а ипотечных кредитов — на 15,1%, по сравнению с 1.02.2022 г., по нашим расчётам на основе данных ЦБ РФ.

Поэтому в розничных банках, таких как Сбербанк, ВТБ-24 и др. они во многом замещали фондовые активы. В других кредитных учреждениях, ориентированных на корпоративный сектор, такая тенденция не отмечалась.

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

Причём уменьшение удельного веса ценных бумаг в портфелях могло бы быть ещё сильнее, если бы не интенсивные вложения банков в ОФЗ на фоне укрепления рубля на Форекс.

Обзоры

ВНИМАНИЕ: Материал в ленте новостей и аналитики обновляется автоматически, перезагрузка страницы может замедлить процесс появления нового материала. Для оперативного получения материалов рекомендуем держать ленту новостей открытой постоянно.

Обзоры

Ценные бумаги уменьшились в активах банков

Суммарный портфель ценных бумаг в активах российских банков за последний году уменьшился примерно на 2% (март к марту).

Динамика портфеля ценных бумаг в банковских активах во многом зависит от конъюнктуры этого рынка и смежных банковских продуктов, в частности, кредитования. Причём для крупных банков возможности диверсификации вложений гораздо шире, чем для небольших.
Российский рынок акций в первом квартале 2022 года показывал интенсивный рост более чем на 15% по индексу ММВБ. Это делало инвестиции в фондовые инструменты исключительно выгодными, что повышало их долю в активах.

Дефолт в Украине. Какой будет курс доллара? | Обзор рынка от Михаила Ритчера | 26.03.2020

Но к началу 2022 года индекс ММВБ поднялся до опасных максимумов выше 2265 п. , показав повышение более чем на 40% за год. Рынок оказался явно спекулятивно перегрет, поскольку экономика за этот год не только не поднялась, но дала отрицательный рост. Фондовые индексы стали снижаться, ММВБ упал в марте 2022 г. ниже 2000 п. В таких условиях большинство банков сокращало долю ценных бумаг в своих портфелях.
Кроме того, снижение инфляции, процентных ставок, курса доллара и общая относительная стабилизация сделала кредитование и иные виды инвестиций более привлекательными, чем ранее. В частности, значимо поднялся рынок кредитования физических лиц. Сумма выдачи таких кредитов на 1.02. 2022 г. увеличилась на 22,4%, а ипотечных кредитов — на 15,1%, по сравнению с 1.02.2022 г., по нашим расчётам на основе данных ЦБ РФ.

Рейтинг Форекс брокеров:

Поэтому в розничных банках, таких как Сбербанк, ВТБ-24 и др. они во многом замещали фондовые активы. В других кредитных учреждениях, ориентированных на корпоративный сектор, такая тенденция не отмечалась.

Причём уменьшение удельного веса ценных бумаг в портфелях могло бы быть ещё сильнее, если бы не интенсивные вложения банков в ОФЗ на фоне урепления рубля на Форекс.

Доходы падают, Бензин дорожает. Что будет с ценами на нефть и бензин?

Рэнкинг: Банки-инвесторы в ценные бумаги

Совокупные инвестиции российских банков в ценные бумаги за год уменьшились примерно на 1,8%. Об этом свидетельствуют результаты совместного исследования журнала «Инвест-Форсайт» и Центра защита вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ).

© Александр Замараев / Фотобанк Лори

По расчетам «Инвест-Форсайта», суммарные инвестиции в ценные бумаги 548 действующих российских банков на 1 марта 2022 года составили 8,83 трлн рублей — это примерно 12% нетто-активов (в расчетах по техническим причинам не учтены данные 3 банков, в числе которых Альфа-банк). Годом раньше, 1 марта 2022, инвестиции в ценные бумаги составляли 8,99 млрд рублей, уменьшение равняется примерно 158 млрд рублям. Впрочем, снижение инвестиций в ценные бумаги произошло пропорционально уменьшению самих банковских активов: сейчас, как и год назад, доля ценных бумаг в чистых активах составляет около 12%.

Однако мы можем предположить, что банковские инвестиции уменьшились бы гораздо сильнее, если бы в этот период не происходила докапитализация банков с помощью облигаций федерального займа (ОФЗ). Именно долговые обязательства федеральных органов власти на балансах банков показали за прошедший год особый рост. В рассматриваемый период (март к марту) федеральные ценные бумаги на балансе банков выросли с 2,79 до 3, 23 трлн рублей. Прирост составил 529,9 млрд рублей или 19%. Доля федеральных бондов в портфелях ценных бумаг банков за год выросла с 31% до 37,5%.

«Российский рынок акций в первом квартале 2022 года показывал интенсивный рост более чем на 15% по индексу ММВБ. Это делало инвестиции в фондовые инструменты исключительно выгодными, что повышало их долю в активах, — рассказывает ведущий аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман.- Но к началу 2022 года индекс ММВБ поднялся до опасных максимумов выше 2265 позиций, показав повышение более чем на 40% за год. Рынок оказался явно спекулятивно перегрет, поскольку экономика за этот год не только не поднялась, но дала отрицательный рост. Фондовые индексы стали снижаться, ММВБ упал в марте 2022 года ниже 2000 позиций. В таких условиях большинство банков сокращало долю ценных бумаг в своих портфелях. Кроме того, снижение инфляции, процентных ставок, курса доллара и общая относительная стабилизация сделала кредитование и иные виды инвестиций более привлекательными, чем ранее. В частности, значимо поднялся рынок кредитования физических лиц. По нашим расчётам на основе данных ЦБ РФ, сумма выдачи таких кредитов на 1 февраля 2022 года увеличилась на 22,4%, а ипотечных кредитов — на 15,1%, по сравнению с 1 февраля 2022 года. Поэтому в розничных банках, таких как Сбербанк, ВТБ-24 и других, они во многом замещали фондовые активы. В иных кредитных учреждениях, ориентированных на корпоративный сектор, такая тенденция не наблюдалась. Причём уменьшение удельного веса ценных бумаг в портфелях могло бы быть ещё сильнее, если бы не интенсивные вложения банков в ОФЗ».

Недвижимость в Испании. Онлайн вебинар. Инвестиции в недвижимость Испании 2020. Испания 2020.

Ниже приводится Топ-10 банков по объему портфеля ценных бумаг. В целом этот список не содержит никаких сюрпризов, объемы портфеля пропорциональны размерам банка, однако есть и исключения. «Рост Банк» занимает в рэнкинге 6 место, но только 26 — по размерам чистых активов. Также сравнительно велик портфель банка «Россия» — 10 место в рэнкинге и 15 по чистым активам.

Сколько можно заработать на инвестициях? Во что инвестировать? Курс Манихакеров. Блок 1. Урок 2

Топ-10 банков по величине портфеля ценных бумаг, тыс. рублей (на 1 марта 2022 года)

Что касается рэнкинга держателей федеральных облигаций, то мы можем видеть, что хотя и тут лидируют крупнейшие банки, однако особую активность в покупке федеральных бондов проявили «Росбанк», «Сити-банк» и «Юникредит Банк».

Топ-10 банков по величине портфеля федеральных долговых ценных бумаг, тыс. рублей (на 1 марта 2022 года)

Хотя крупнейшие кредитные организации являются крупнейшими держателями, но не крупнейшими покупателями ценных бумаг. Например, у ВТБ и Сбербанка портфели ценных бумаг за год уменьшились. Крупнейший прирост наблюдался у таких банков, как «Рост Банк», «Бинбанк» и банк «Россия».

Топ-10 банков по приросту портфеля ценных бумаг, тыс. рублей (март к марту 2022—2022 годов)

Причины прироста портфеля у каждого банка разные. Так, в пресс-службе Бинбанка «Инвест-Форсайту» пояснили, что у Бинбанка не было никакого резкого прироста портфеля ценных бумаг. Портфель держится примерно на одном уровне. Однако нужно учитывать, что в 2022 году Бинбанк объединил в общей сложности семь банков группы, включая два крупнейших — сам Бинбанк и МДМ Банк. Так что существенный рост показателей в данном случае объясняется юридическим объединением (это касается не только ценных бумаг, но и всего остального — к примеру, активов в целом).

Совсем иная ситуация в АК БАРС Банке, пресс-служба которого пояснила: «Инвестиции у АК БАРС Банка в долевые ценные бумаги были всегда, менялся лишь объём вложений. В прошлом году конъюнктура на рынке была отличной, и мы хорошие пакеты как продавали, так и покупали, работая со средствами своих портфелей. В этом году будем действовать, исходя из ситуации на рынке, но пока увеличивать долю не планируем».

Украина в начале экономического рывка. Возможно — Сергей Будкин — krym

В Уральском банке реконструкции и развития, чей портфель за год, по данным АНО ЗВИ, вырос почти на 22 млрд рублей, и который мог бы занять 11 место в рэнкинге по приросту портфелей, поясняют, что увеличение портфеля ценных бумаг было связано с покупкой ОФЗ в четвертом квартале 2022 года.

Лондонская межбанковская ставка предложения

«С приобретением облигаций федерального займа портфель на 1 января 2022 года достиг 131 млрд рублей. Наша стратегия заключалась в получении дохода от переоценки в ожидании снижения ставок на рынке. К концу года мы ожидаем получить переоценку в районе 1 млрд рублей», — заявил «Инвест-Форсайту» руководитель дирекции по управлению агрегированным риском УБРиР Дмитрий Завьялов.

Стоит ответить, что доля портфелей ценных бумаг в активах банков сравнительно невелика. Значительные портфели, занимающие более половины всех чистых активов кредитной организации, сформировали только сравнительно небольшие и сравнительно малоизвестные банки, что видно из нижеследующего рэнкинга.

Топ-10 банков по доле ценных бумаг в нетто-активах, % (на 1 марта 2022 года)

«Для небольших банков диверсификация вложений зачастую может быть затруднительной, — поясняет Марк Гойхман. — В условиях низкой кредитной активности и платёжеспособности заёмщиков в качестве альтернативы кредитованию выступают инвестиции в ценные бумаги. Это не обязательно высокорисковые инструменты корпоративного сектора. Многие банки активно вкладываются в государственные и частные ценные бумаги с фиксированной доходностью».

Аттракцион дивидендной щедрости — Лариса Морозова отвечает на вопросы про дивиденды!

Олег Лагута, совладелец Модульбанка, заявил «Инвест-Форсайту», что для небольшого банка, работающего с малым бизнесом, инвестиции в ценные бумаги — сравнительно удобный и, по сравнению с кредитованием, может быть, даже низкорискованный способ размещения клиентских средств.

Доверительное управление ценными бумагами. Худший выбор.

«Если подходить к этому вопросу профессионально, то можно получить хорошую доходность, — говорит Олег Лагута. — Так, условно безрисковые облигации государства или госкомпаний дают сейчас доходность около 10% годовых. Мы в Модульбанке выбрали именно такую стратегию — не гонимся за сверхдоходами и считаем, что минимальный риск при управлении деньгами клиентов намного важней».

Стоит особо сказать об облигациях местных властей (региональных и муниципальных). В портфелях ценных бумаг банков они занимают скромное место — всего на 1 марта их было на сумму 264,4 млрд рублей, что составляет всего около 3% совокупных портфелей. Однако их сумма резко растет: за год этот показатель вырос на 54 млрд рублей — или на 24,5%. Таким образом, в банковской отчетности отражается рост задолженности регионов (в том числе и задолженности по облигационным займам).

Хотя крупные банки и тут имеют первенство, есть банки, не входящие в топ-10 по активам, но специализирующиеся именно на кредитовании регионов. Это прежде всего «Совкомбанк», «Северный морской путь» и «МТС-Банк».

Ценные бумаги#1/3. Введение в ценные бумаги. Теория финансов и финансового менеджмента.18+

Топ-10 банков по портфелю долговых ценных бумаг местных органов власти, тыс. рублей (на 1 марта 2022)

И примерно то же самое, что и о региональных облигациях, можно сказать об акциях компаний. Их доля в банковских портфелях невелика, но она растет. За год зафиксирован рост на 9% или на 23,9 млрд рублей — их в активах кредитных организаций имеется на сумму 287,1 млрд рублей, что составляет 3,3% ценных бумаг.

Топ-10 банков по портфелю долевых ценных бумаг, тыс. рублей (на 1 марта 2022)

Особо стоит подчеркнуть активность АК БАРС банка в операциях с акциями. Татарстанский банк занимает не только первое место в стране по объемам портфеля акций, но и первое место по приросту этого портфеля.

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

Ценные бумаги уменьшились в активах банков

Oпубликoвaнo: 2022-11-14 15:30:21

Oбщaя сумма чистых активов банка составляет 553,592 трлн иен, в то время как объем ВВП Японии — 552,821 трлн иен.

Банк Японии, который несколько лет реализует программу приобретения активов, стал владельцем облигаций и акций, общей стоимостью выше годового объема валового внутреннего продукта (ВВП) страны, сообщает The Wall Street Journal.

По данным японского центробанка, сумма его чистых активов составляет 553,592 трлн иен ($4,861 трлн).

Стоит отметить, что ВВП Японии за 12 месяцев, завершившихся в июне 2022 года, составил 552,821 трлн иен.

Объем активов Банка Японии продолжает расти, однако темпы увеличения существенно замедлились с сентября 2022 года, когда центральный банк страны перешел к таргетированию доходности десятилетних гособлигаций на уровне около нуля.

В течение 2022 гг. баланс Банка Японии увеличивался в среднем примерно на 70-90 трлн иен в год. За 12 месяцев, завершившихся 9 ноября 2022 года, чистый объем покупки активов составил лишь около 34 трлн иен.

Ценные бумаги уменьшились в активах банков

Банки – это основное звено финансового рынка, так как им принадлежит право на основании банковской лицензии осуществлять полный спектр операций на рынке ценных бумаг. На сегодняшний день профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг – это одно из важнейших направлений деятельности российских коммерческих банков. Доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами – это существенная доля банковской прибыли. В связи с этим, особую актуальность и значимость, в условиях кризиса и финансовой нестабильности приобретает исследование деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

В сентябре – начале декабря 2022 г. на международных товарных и финансовых рынках сохранялась высокая волатильность. Несмотря на это, на фоне некоторой стабилизации ситуации на Украине и ожиданий снятия санкций в отношении России наблюдалось снижение премий за риск на российские активы до уровня, сопоставимого с другими странами – экспортерами нефти. Кроме того, ряд крупных российских компаний смогли осуществить размещение своих еврооблигаций на международном рынке. Впервые с 2022 г. в III квартале 2022 г. наблюдался приток капитала. В этих условиях ослабление рубля было менее значительным относительно изменения цен на нефть. Несмотря на улучшение восприятия инвесторами российской экономики, в целом внешнеэкономические условия по-прежнему были неблагоприятными: сохранялись невысокие темпы экономического роста в странах – торговых партнерах, доступ на международные рынки капитала для российских компаний оставался закрытым, а условия торговли ухудшались [1].

Конъюнктура российского рынка ценных бумаг в сентябре-ноябре 2022 г. была более благоприятной, чем в летние месяцы. Отсутствовали значительные внешние шоки, в частности связанные с негативными действиями международных агентств в отношении кредитного рейтинга России; ситуация в смежных сегментах внутреннего финансового рынка была относительно стабильной. В течение рассматриваемого периода доходность облигаций снижалась, при этом наиболее заметно – в сегменте государственных ценных бумаг. В середине ноября доходность ОФЗ на вторичном рынке опустилась до минимального значения с конца октября 2022 года. Конъюнктура рынка акций также улучшилась, при этом рублевый индекс ММВБ достиг годового максимума. К концу ноября 2022 г. доходность государственных, корпоративных и региональных облигаций понизилась по сравнению с концом декабря 2022 г. на 4,4; 4,0 и 3,6 процентного пункта соответственно.

Депозитарий ценных бумаг. Ключевые особенности

В условиях снижающейся доходности, роста спроса инвесторов на рублевые финансовые активы и сохраняющихся трудностей с привлечением внешних займов эмиссионная активность на внутреннем долговом рынке в сентябре-ноябре повысилась. По объему покупок на первичном рынке традиционно лидировали банки, проявляя наибольший интерес к ОФЗ. Второе место сохраняли НПФ, заметно нарастившие вложения в инфраструктурные облигации. В целом банки и НПФ выкупили более двух третей от общего объема размещенных на внутреннем рынке облигаций.

Несмотря на наметившиеся позитивные тенденции, в ближайшие месяцы не исключено повышение волатильности котировок ценных бумаг на внутреннем рынке. Конъюнктура рынка будет определяться ожиданиями и возможными последствиями решения ФРС США по ставке, сокращением инвестиций НПФ в финансовые активы в связи с «заморозкой» с 1 января 2022 г. пенсионных накоплений, сезонным снижением торговой активности и пересмотром портфелей ценных бумаг участниками рынка в начале календарного года. В то же время эффект от действия перечисленных факторов будет краткосрочным и не приведет к существенной коррекции цен акций и доходности облигаций. По оценкам Банка России, на более длинном горизонте (один год) участники рынка ОФЗ ждут снижения доходности краткосрочных (однолетних) облигаций до 7,4 % годовых, что в том числе свидетельствует о сохранении у них ожиданий продолжения смягчения Банком России денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе [2].

Структура активов и пассивов кредитных организаций в 2008-2022 гг., на начало года, млрд руб.

Денежные средства, драгоценные металлы и камни

Счета в Банке России

Корреспондентские счета в кредитных организациях

Долевые ценные бумаги

Прочие ценные бумаги

Кредиты и прочие ссуды

Обеспеченные долговые обязательства (видео 8) | Финансовый кризис 2008 года | Экономика и финансы

кредиты и прочие средства, предоставленные нефинансовым организациям

кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам

кредиты и прочие средства, предоставленные кредитным организациям

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

Фонды и прибыль кредитных организаций

Средства, полученные от Банка России

Куди Інвестувати? Фондовий Ринок, Private Equity, Венчурні Інвестиції, Нерухомість | CEO Club

Счета кредитных организаций

Кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от других кредитных организаций

Средства организаций на расчетных и прочих счетах

Налоги с инвестиций в акции США в Украине

Депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц (кроме кредитных организаций)

Вклады физических лиц

Почему нельзя бесконечно печатать деньги?

Прочие средства клиентов

Облигации, векселя и банковские акцепты

Структура вложений кредитных организаций РФ в ценные бумаги

Объем вложений – всего

«Банковское дело, часть 12: Ценные бумаги Казначейства (государственный долг)»

– в иностранной валюте

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

ЧТО ТАКОЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ: акции, облигации, векселя | Инвестиции в ценные бумаги, с чего начать?

– в иностранной валюте

Инвестиции для чайников. 13 ошибок начинающих инвесторов

Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

– в иностранной валюте

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения

– в иностранной валюте

Портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах

– в иностранной валюте

Российские кредитные организации, несмотря на экономический кризис, переживали в последние годы быстрый рост. За 2008-2022 гг. их активы (как и равные им пассивы) возросли с 20241 до 57423 млрд руб. К концу 2022 г. активы достигли 77663 млрд руб., однако громадный рост в этом году был здесь обусловлен в основном переоценкой валютных активов и пассивов кредитных организаций в связи с двукратным падением обменного курса рубля. На конец 2022 г. отношение банковских активов к годовому ВВП составило 86 %, что сопоставимо с аналогичным показателем в экономике США. Как и в банковской системе США, в 2022 г. в структуре активов российских кредитных организаций преобладали кредиты (70,6 % всех активов). Однако их распределение между основными заемщиками (физическими лицами и нефинансовыми организациями) в России и США диаметрально противоположно. В России банковские кредиты физическим лицам составляли 17,3 % всех активов кредитных организаций, а нефинансовым организациям – 39,2 %. В США центральное место в активах депозитных институтов занимают предоставляемые населению потребительские и ипотечные кредиты (28,7 %), государственные ценные бумаги (18,4 %) и резервы в Федеральной резервной системе (9,8 %).

Из таблицы видно, что за кризисные 2008-2022 гг. задолженность кредитных организаций перед Банком России возросла с 34 до 9287 млрд руб. Главной причиной столь стремительного роста заимствований был отток капитала из страны, из-за чего увеличивался спрос на валюту, а обменный курс рубля снижался. В таких условиях Банк России был вынужден продавать валюту, вследствие чего из экономики были выведены значительные рублевые средства. Чтобы поддержать уровень ликвидности в финансовой сфере, Банк России предоставлял кредиты банкам (большей частью через сделки РЕПО). Это позволяет пока российским банкам относительно безболезненно преодолевать трудности нынешнего финансового кризиса.

В 2022 гг. на конъюнктуру рынка ценных бумаг оказывали огромное влияние возросшие геополитические и экономические риски, изменения настроений инвесторов и решениями Банка России по вопросам процентной и курсовой политики.

Ценные бумаги – вторая по величине статья активов кредитных организаций. За 2008-2022 гг. их объем вырос с 2555 до 7822 млрд руб. (13,6 % от всех активов на конец 2022 г.). Согласно данным Банка России о структуре вложений кредитных организаций в ценные бумаги, последние покупают преимущественно долговые обязательства РФ, субъектов РФ и органов местного самоуправления, о также долговые обязательства, выпущенные нерезидентами, то есть наиболее надежные и ликвидные бумаги, которые могут служить предметом залога. Менее охотно приобретают они облигации российских нефинансовых организаций (в указанных материалах Банка России указанные облигации в активах банков отдельно даже не выделяются). За годы кризиса в долговых обязательствах кредитных организаций намного возросла доля обязательств, переданных другим организациям без прекращения признания (более 50 % на начало 2022 г.). Такие обязательства были задействованы большей частью в сделках РЕПО с Банком России.

Как мухлюют с финансами госкомпаний в Украине: рецепты стабильности в экономике Зеленского

Из табл. 1 видно, что в последние годы доля долевых ценных бумаг в активах кредитных организаций быстро уменьшалась. Если на начало 2008 г. объем долевых бумаг составлял 630 млрд руб. то на начало 2022 г. – 489 млрд руб. (и это при том, что за семь лет активы кредитных организаций увеличились с 20,2 до 77,7 трлн руб.). Основная причина произошедших изменений представляется довольно очевидной: при банкротстве предприятия по закону расчеты с его акционерами производятся последними в очереди кредиторов, поэтому с наступлением кризиса банки стали отказываться от инвестиций в корпоративные акции.

Основными видами пассивов (обязательств) российских кредитных организаций являются вклады физических лиц, а также привлеченные средства юридических лиц (без кредитных организаций) – соответственно 29,5 и 18,9 % всех банковских пассивов на начало 2022 г. В 2008-2022 гг. темпы прироста банковских вкладов физических лиц были очень высокими – в среднем 22 % за год. Тому способствовал быстрый рост нормы сбережения в домашних хозяйствах во время финансового кризиса из-за их неуверенности в завтрашнем дне. В 2006-2008 гг. чистое кредитование со стороны домашних хозяйств составляло в среднем 4,8 % от их валового располагаемого дохода, тогда как в 2009-2022 гг. – 9,7 % [3].

Покупка акций через банки Украины. Брокеры теперь не нужны?

Из таблицы видно, что в течение 2022 г. задолженность кредитных организаций перед Банком России возросла с 4439 до 9287 млрд долл., то есть более чем в два раза. В этом году отток капитала из страны был особенно сильным (по данным Банка России [4], обязательства банковского сектора в его международной инвестиционной позиции уменьшились за год с 285 до 248 млрд долл.). Впрочем, предпринятые Банком России оказались недостаточными для поддержания монетизации ВВП на уровне начала 2022 г. Действительно, денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2) возросла за 2022 г. только на 2,2 % – с 31,4 до 32,1 трлн руб. В реальном же выражении денежная масса существенно сократилась (по данным Банка России, потребительские цены в декабре 2022 г. были на 11,4 % выше, чем в декабре 2022 г.), что никак не способствовало экономическому росту в стране.

Как Работает Центральный Банк

Портфель ценных бумаг в балансах кредитных организаций в 2022 году вырос на 24,3 %, до 9,7 трлн руб. (в 2022 году – на 11,2 %), при сокращении его доли в активах с 13,6 до 12,5 %.

Структура вложений кредитных организаций РФ в ценные бумаги, представленная в таблице, показывает постоянный рост вложений кредитных организаций РФ в ценные бумаги, за период 2022 гг. они выросли с 7548,2 млрд руб. на 01.01.2022 до 9506,1 млрд руб. на 01.01.2022, в дальнейшем в течение 2022 года рост продолжался и к 01.09.2022 показатель достиг 10603 млрд руб. [4]

В структуре вложений кредитных организаций РФ в ценные бумаги доминируют ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, на 01.01.2022 их доля составляет 44,3 %, далее следуют ценные бумаги, удерживаемые до погашения (23,4 %), ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (17,9 %), портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах занимает 14,4 %, на протяжении 2022 года данная структура сохраняется.

В итоге можно сказать, что на сегодняшний день коммерческие банки представляют собой универсальные организации для развития экономики страны. Путем выполнения широкого спектра операций, заключения различных сделок коммерческие банки стали выполнять не только функции сберегательного института, но и выступать в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг [5]. На сегодня российские коммерческие банки пока не занимают достойного места на мировом фондовом рынке, ведущая роль по-прежнему у банков Европы и США, которые и диктуют основные направления ведения бизнеса в этом секторе. В такой ситуации отечественный законодатель должен четко регламентировать положение банков в каждом из видов деятельности на рынке ценных бумаг. Остается надеяться, что для этого будет усовершенствована правовая база и создана благоприятная геополитическая обстановка.

Лучшие Форекс платформы: