Carry trade для Форекс трейдера

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Керри-трейд (Carry Trade)

Наверное, каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Такой вариант кажется сказкой, но это ошибочное мнение, конечно, есть масса оговорок, но такой вариант все же возможен.

Что касается тех самых оговорок, то мы бы упомянули, как минимум, необходимость наличия большого депозита, а также определенную сумму под рукой для пополнения депозита в определенный момент (это мы разберем чуть позже). В остальном можно действительно заключить 1 сделку и просто получать стабильную прибыль. При этом нас даже не будет интересовать направление движения цены.

Если такой стиль торговли Вам не подойдет, Вы всегда можете остановиться на более привычной для себя стратегии. Например, ТС «Снайпер» выдвигает куда меньшие требования к депозиту и предполагает более привычный стиль торговли.

Жмите кнопку «изучить» — и узнавайте, как использовать Керри-трейдинг в своей торговле!

Керри трейд переводится как «переносная торговля» или «открыл и держи» и кардинально отличается от других методик торговли на Форекс. Особенно популярна она была в 80-х годах прошлого века и дает возможность пассивного дохода, открыв максимум две сделки на длительный срок.

Как работает стратегия?

Обычно подробности керри трейд содержат теорию формирования учетных ставок, проблемы клиринга международных экспортно/импортных операций и прочую безусловно полезную информацию для общего развития трейдера, но в результате получаем «за деревьями леса не видно». Желающие досконально познать теорию могут легко сделать это через Интернет, а в реальности все гораздо проще и базируется на одном базовом элементе – валютном свопе.

Лучшие Форекс брокеры по надежности:

Итак, своп (swap) – это комиссия, которую взимается за перенос открытой сделки на следующий торговый день. Фактически с позицией происходит две операции: закрытие в 00:00 UMT с одновременным открытием новой. Так выглядит своп с точки зрения трейдера, текущие значения можно найти в торговом терминале MetaTrader.

Значения свопов для Carry Trade в терминале MetaTrader.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Текущие данные показывают, что по длинным (Buy) позициям своп положительный и отрицательный для коротких (Sell). С точки зрения брокера он представляет собой разность учетных ставок по сделкам покупки и продажи валютной пары и рассчитывается следующим образом:

  • Если до 21:00 UMT учетная ставка по валютной паре, рассчитанная Мировым банком меньше после 21:00 UMT, то своп положительный и начисляется на депозит трейдера.
  • Соответственно если до 21:00 UMT ставка была больше, получаем отрицательный своп, который списывается в пользу дилингового центра.
  • Дополнительно брокер добавляет свою комиссию.

Таким образом, средне- и долгосрочные трейдеры могут получать от керри трейд как дополнительный доход, так и накопительный убыток. Если позиция открыта по основным валютным парам и держится не более 1-2 недель, то существенного влияния на итоговый результат свопы не оказывают. Если дольше, то при неблагоприятной ситуации они могут забрать значительную часть прибыли. Об этом стоит помнить и трейдерам практикующим локирование позиций или использующим «сеточные» торговые стратегии.

В общих чертах получение пассивной прибыли по методике керри трейд выглядит следующим образом:

Рейтинг Форекс брокеров:
  • Открываем позиции только в сторону положительных свопов, причем они должны быть таковыми в среднем как минимум 2-3 месяца.
  • Получаем комиссионные от брокера в начале дня. В примере выше это 1,25% от сделки на покупку по NZD/NZD.
  • Если рыночная ситуация остается стабильной продолжаем держать позиции открытыми.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Новичкам может показаться, что 1,25% – это не деньги на которые следует обращать внимание, но если все идет хорошо керри трейд дает 12-15% прибыли ежемесячно, что не всегда бывает даже при стратегии скальпинга. Тем более это стабильный доход в такие сложные периоды как низкая волатильность или боковое движение (флэт), где даже профессионалам сложно заработать.

В итоге алгоритм расчета имеет следующий вид:

Формула расчета результата керри трейд.

  1. Двойной доход. Если позиции идут в прибыль по линии тренда, то кроме нескольких положительных свопов дополнительных доход приносит и непосредственно трейдинг Форекс.
  2. Минимальный контроль открытых сделок. В отличие от внутридневной торговли в керри трейд нет необходимости постоянно следить за состоянием позиций – достаточно 1-2 раза в день проконтролировать текущие тренды.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Выбор валютных пар для керри трейд

Методика может использоваться на любом активе с явно выраженным восходящим или нисходящим трендом. Из-за этого многие трейдеры путают своповую торговлю с корреляционной, в которой используется пары с прямой и обратной котировками, идущие в одну или противоположную сторону. Давайте посмотрим на недельный график Евро и Австралийского доллара.

Пример отрицательных свопов по основным валютным парам.

Видим четкую обратную корреляцию, позволяющую одновременно держать открытыми покупку по Евро и продажу по Австралийцу. В тоже время соответствующие свопы отрицательны, поэтому керри трейд будет убыточным.

Даже самые позитивные настроения рынка, подтверждаемые сильным движением, не могут быть гарантией того, что учетная ставка Центробанка останется на том же уровне или не будет снижена в будущем.

Теперь рассмотрим противоположный пример – Британский фунт и Швейцарский франк. Как видим свопы положительные в сторону преобладающей тенденции, и вполне можно торговать, используя Carry Trade.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Возможность положительного керри трейд.

Еще о валютных парах:

  • При устойчивом росте внутридневной волатильности лучше закрыть позицию т.к. резкие ценовые импульсы могут привести к срабатыванию стопов. Помните, что лучшие результаты керри трейд более вероятны на длительных боковых движениях (флэт).
  • Для того, чтобы избежать преждевременного срабатывания Stop Loss контролируйте его уровень не реже 1-2 раз в неделю. Средние размеры откатов и коррекций на долгосрочных сделках гораздо больше, чем на внутридневных, поэтому оставляйте цене достаточный диапазон для маневра и возобновления тренда. Также увеличьте данные трейлинг-стопа если вы его используете – перенос уровня должен осуществляться не меньше чем через 50-70 пунктов, иначе керри трейд закончится быстрее чем планировалось.
  • Не забываем о кредитном плече. Резкое снижение курса основного актива по отношению к котируемому сопровождается серьезными потерями на курсовой разнице, и текущего дохода от керри трейд может быть недостаточно для компенсации просадки. При плече 1:100 и большом объеме лота даже 1% движения рынка против открытой сделки может привести к полной потере депозита.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Проблемы стратегии

На первый взгляд, стратегия Carry Trade не имеет недостатков. Достаточно открыть максимум две сделки: на паре с восходящим трендом открываем покупку (Buy), на нисходящей паре продажу (Sell) и накапливать прибыль. В реальности все сложнее и как в любой торговой стратегии есть проблемы:

  1. Котировки не должны снижаться. Постоянный рост цены и не очень высокая волатильность основные условия для положительных свопов, а значит прибыли.
  2. Уменьшение процентных ставок. Такие действия Центробанков приводят как минимум к среднесрочным нисходящим трендам и значительному падению котировок. Крупные игроки стремятся ликвидировать длинные позиции и реинвестировать в текущие растущие активы, что нарушает баланс керри трейд. В качестве примера можно привести 2008 год, когда йена показала сильный рост по отношению к фунту – прибыли по сделкам с GBP оказалось недостаточно для покрытия убытков.
  3. Валютные интервенции. Условия для них формируются достаточно долго, но происходят они всегда неожиданно и как поведут себя связанные с ней котировки предсказать сложно. Периодические интервенции, прежде всего, характерны для йены из-за эспортной структуры экономики Японии, но в тоже время она основной инструмент, когда идет трейдинг с использованием свопов.
  4. Стабильное экономическое и политическое положение. Керри трейд имеет смысл только при отсутствии событий резко меняющих состояние ведущих экономик: США, страны Евросоюза, Китай, Япония. Развернуть рынок могут не только новые процентные ставки, а и сильные фундаментальные события, такие как заградительные пошлины, ограничения импорта/экспорта и прочие.

Советы по применению стратегии на Форекс

  1. Начинать открывать сделки только на основных валютных парах и переходить на «экзотику» постепенно по мере накопления опыта и депозита.
  2. Также начинаем с небольших объемов, так как если цены развернутся в сторону противоположную сделке, умеренные лоты дадут возможность произвести усреднение – открыть новые позиции по более выгодной цене. В этой ситуации на текущие позиции Carry Trade будут начисляться положительные свопы и просадка депозита уменьшится.
  3. В ночь со среды на четверг или в пятницу по закрытию дня брокеры Форекс начисляют тройной своп, для компенсации выходных. В это время стратегия может принести больше прибыли.
  4. Самый действенный способ снизить риски керри трейд – это стратегии использующие «корзину» валют. Например, если сделки открыты по нескольким наиболее и наименее прибыльным парам, это может свести убытки к минимуму. Если по одной паре накапливается убыток, другая входящая в «корзину» идет в прибыль. Здесь важно следить за изменением процентных ставок и общей политики Центробанков и вовремя корректировать размеры лотов. Это можно сделать вручную или с помощью автоматических советников.
  5. Несколько слов о кросс-курсах. Напомним, что это валютные пары, в которых отсутствует доллар, и их движение сложно прогнозировать, так как оно зависит от ситуации по входящим в нее базовым валютам, которые в свою очередь зависят от доллара. Свопы также рассчитываются по двум учетным ставкам, что затрудняет керри трейд. Давайте посмотрим пример.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Сложный керри трейд по кросс-парам.

Положительные свопы присутствуют, но как будет развиваться ситуация дальше неизвестно. По EUR/NZD вполне возможно возобновление восходящего тренда, поэтому брать в качестве ориентира положительный своп по коротким позициям рискованно. Аналогичная ситуация и по AUD/CHF – тренд начал снижение, возможно консолидация закончилась. По текущим данным нужно открывать покупку, что явно противоречит графику.

Из этого следует вывод, что на кросс-парах лучше не использовать керри трейд, особенно начинающим трейдерам не имеющим опыта проведения фундаментального анализа.

Торгуя экзотическими парами, учитывайте их низкую ликвидность и как следствие большие спреды и резкое изменение волатильности. Например, на GBP/CHF средний спред находится в пределах 6-7 пунктов, то для мексиканского песо (USD/MNX) обычным будет и 150 пунктов. Это может забрать всю потенциальную прибыль от положительного свопа.

Как видим, стратегия Carry Trade принесет реальный доход исключительно в долгосрочной перспективе. Чем дольше держится сделка открытой, тем больше прибыль, поэтому нет смысла экспериментировать с внутридневными позициями.

Подобная ситуация требует наличия большого депозита и быть в рынке несколько месяцев могут позволить себе только большие маркет мейкеры, но и более мелкие игроки могут попытаться получить прибыль на среднесрочных периодах (несколько недель) работая по керри трейд на валютных парах с высокими процентными ставками. Главное постоянный контроль и возможность быстро закрыть позицию, если тренд развернется в противоположную сторону.

Стратегія Carry Trade

Фраза аналитиков «сброс хедж-фондами евро в сделках кэрри» звучит для новичков страшным заклинанием. Речь идет об инвесторской методике, имя которой — carry trade. При разумном подходе к рискам эта технически простая стратегия может быть очень выгодной.

В начале века стратегию сделали популярной крупные хедж-фонды, а с развитием электронных торгов она стала доступна и рядовым трейдерам. Сегодня «кэрри трейд» стал нарицательным символом стремления спекулянтов зарабатывать в любой ситуации, и кроме валют, этот финансовый механизм успешно применяется на рынке акций и опционов. Огромные объемы операций carry trade вызывают появление «инвестиционных пузырей», которые становятся активными «участниками» любого финансового кризиса.

Что такое сarry trade

Кэрри трейд (англ. сarry trade) — инвестиционная, теоретически беспроигрышная стратегия, использующая разницу в процентных ставках центральных банков по активам, входящим в сделку. Идея состоит в использовании разницы процентных ставок по средствам в разных валютах. То есть, в сделке кэрри трейд происходит покупка актива в валюте с самой высокой процентной ставкой, и продажа актива в валюте с наиболее низкой, причем на длительный срок и в направлении соответствующего тренда. Например, в сделке по USD/CHF — покупка доллара и продажа франка. Это позволяет получить прибыль не только от изменения котировок валютной пары, но и от разницы в процентных ставках в виде положительного свопа. Итак, дадим базовое для сделок carry trade понятие.

Что такое своп и как на нем заработать

Вспомним: торговля на Форекс это всего-навсего займ некоторой суммы базовой валюты, за счет которой приобретается другая валюта. То есть, с одной стороны возникает необходимость платить проценты за пользование долгом (кредит), а с другой — получение процентов за пользование приобретенным активом (депозит).

Разница между ежедневной суммой этих процентов и есть своп (swap), который в зависимости от выгодности сделки может быть положительным (увеличивает ваш баланс) или отрицательным (списывается со счета). Это позволяет трейдеру держать позицию открытой длительное время и зарабатывать на положительном свопе. Технически по завершению торгового дня все сделки закрываются (rollover), на них начисляется ежедневный размер свопа и на следующей минуте нового торгового дня сделки открываются снова.

Размер свопа зависит от процентных ставок центральных банков выбранных активов и чаще всего он получается отрицательный, так как в основном разница между ставками незначительна, а брокер всегда включает в размер свопа еще и свою комиссию.

Если, например, вы покупаете индийскую рупию (процентная ставка 6,75%) за японскую иену (0,1%), то разница процентных ставок 6,75 — 0,1 = 6,65%. Традиционная комиссия брокера — в пределах 0,5–1%.
Важно: для сделок кэрри трейд необходимо выбирать брокера с минимальной комиссией.

В итоге возможная доходность такой сделки получается 5,65-6% годовых. Мало? Но маржинальная торговля с применением кредитного плеча, например, самого распространенного 1:100, даст вам доходность уже 56-60%, и эта сумма зачисляется на депозит независимо от финансового результата самой сделки.

Правильный выбор актива для торговли carry trade

  1. Торговый инструмент содержал активы с большой разницей в процентных ставках.
  2. Выбранный инструмент имел положительный своп на данном брокере.
  3. Наблюдался стабильный тренд (от 3-х месяцев и более) в сторону более высокодоходного актива.

Процентные ставки ежедневно обновляются по официальным данным Центробанков. Необходимо подбирать пары с максимальной разницей. Своп получается положительным, если до 21:00 GMT учетная ставка обмена данной валютной пары была меньше, чем после 21:00 GMT (для отрицательного свопа, соответственно, больше). Как привило, данные о действующих свопах видны в параметрах активов в торговом терминале или на сайте брокера.

Отложим пока в сторону различную экзотику с нестабильным или неподходящим по направлению трендом (USD/TRY, USD/RUB, USD/ZAR) и рассмотрим текущее состояние наиболее популярных пар для стратегии carry trade: AUD/CHF, AUD/JPY, NZD/CHF, NZD/JPY.

Достаточно долго кросс-пары со швейцарским франком пользовались популярностью для подобных сделок за счет своей низкой процентной ставки, а жесткая привязка к курсу евро давала возможность прогнозирования тренда в таких парах исключительно по динамике мажорных пар AUD/USD и NZD/USD. Теперь франк имеет свою независимую и плохо прогнозируемую динамику за счет чего в данных парах за последний год стабильного тренда не наблюдается.

Поэтому наиболее приемлемыми парами из выбранного списка остаются традиционные йеновые кроссы AUD/JPY и NZD/JPY.

Правила торговли Carry Trade

  1. Не торговать во время кризисов любого вида (экономических, политических, техногенных), как глобальных, так и локальных (в странах или регионе).
  2. Так как стоп-лоссы по данной стратегии не применяются, то необходим жесткий контроль риска и небольшое кредитное плечо. Например, если вы планируете сделку на год, то ваш депозит должен быть способен выдержать просадку на уровне среднегодовой волатильности.
  3. Торговать желательно только на низковолатильном стабильном тренде.
  4. Не торговать по кэрри трейд без тщательного изучения экономики стран, входящих в торговый актив.
  5. Не работать с экзотическими парами или иными непопулярными активами без предварительного тестирования.
  6. Быстрая реакция при фундаментальных переменах в политике валютного регулирования в странах выбранного актива.

Преимущества и недостатки стратегии Carry Trade

  1. Если валютная пара дешевеет, то максимальный размер убытка соизмерим с уровнем маржинального залога.
  2. Если котировки находятся на уровне открытия позиции, то прибыли или убытка по сделке нет, но есть доход от разницы процентных ставок за весь период удержания позиции.
  3. Если котировки меняются в пользу трейдера, то появляется доход от сделки, плюс прибыль от разницы процентных ставок.
  • Два источника прибыли: результат от обычной сделки и доход от положительного свопа.
  • Минимум времени на сопровождение сделок.
  • Жесткие условия по выбору тренда и базовых параметров сделки.
  • Снижение процентных ставок ЦБ стран, входящих в актив, а также по американскому доллару.
  • Валютные интервенции национальных банков.
  • Нестабильность экономики и форс-мажорные ситуации.
  • Высокие спреды и повышенная волатильность по активам с максимальной процентной разницей.

Торговля кэрри трейд через корзину валют

Лучше всего формировать корзину сделок кэрри трейд по разным активам, как минимум из трех, причем с разными фундаментальными и региональными особенностями. Таким образом, можно снизить риски при неожиданных изменениях монетарной политики разных стран и взаимно компенсировать возможные убытки. Именно так работают крупные инвесторы и хедж-фонды. Такая торговля может быть довольно сложной и более рискованной, но риск можно снизить посредством тщательного анализа текущей ситуации и уменьшения объема по каждой сделке.

При правильно выбранных параметрах стратегия carry trade дает ощутимый доход только в сделках продолжительностью от 3-6 месяцев и более. Для краткосрочной торговли стратегия не используется. Внешняя простота стратегии обманчива — для долгосрочных сделок кэрри трейд нужен приличный депозит и уверенный опыт комплексного анализа рынка. На данный момент проводимая большинством ЦБ политика низких процентных ставок резко снижает возможности прибыли по сделкам кэрри трейд, поэтому сегодня по ним работают только крупные игроки.

Стратегия Carry Trade

Фраза аналитиков «сброс хедж-фондами евро в сделках кэрри» звучит для новичков страшным заклинанием. Речь идет об инвесторской методике, имя которой — carry trade. При разумном подходе к рискам эта технически простая стратегия может быть очень выгодной.

В начале века стратегию сделали популярной крупные хедж-фонды, а с развитием электронных торгов она стала доступна и рядовым трейдерам. Сегодня «кэрри трейд» стал нарицательным символом стремления спекулянтов зарабатывать в любой ситуации, и кроме валют, этот финансовый механизм успешно применяется на рынке акций и опционов. Огромные объемы операций carry trade вызывают появление «инвестиционных пузырей», которые становятся активными «участниками» любого финансового кризиса.

Что такое сarry trade

Кэрри трейд (англ. сarry trade) — инвестиционная, теоретически беспроигрышная стратегия, использующая разницу в процентных ставках центральных банков по активам, входящим в сделку. Идея состоит в использовании разницы процентных ставок по средствам в разных валютах. То есть, в сделке кэрри трейд происходит покупка актива в валюте с самой высокой процентной ставкой, и продажа актива в валюте с наиболее низкой, причем на длительный срок и в направлении соответствующего тренда. Например, в сделке по USD/CHF — покупка доллара и продажа франка. Это позволяет получить прибыль не только от изменения котировок валютной пары, но и от разницы в процентных ставках в виде положительного свопа. Итак, дадим базовое для сделок carry trade понятие.

Что такое своп и как на нем заработать

Вспомним: торговля на Форекс это всего-навсего займ некоторой суммы базовой валюты, за счет которой приобретается другая валюта. То есть, с одной стороны возникает необходимость платить проценты за пользование долгом (кредит), а с другой — получение процентов за пользование приобретенным активом (депозит).

Разница между ежедневной суммой этих процентов и есть своп (swap), который в зависимости от выгодности сделки может быть положительным (увеличивает ваш баланс) или отрицательным (списывается со счета). Это позволяет трейдеру держать позицию открытой длительное время и зарабатывать на положительном свопе. Технически по завершению торгового дня все сделки закрываются (rollover), на них начисляется ежедневный размер свопа и на следующей минуте нового торгового дня сделки открываются снова.

Размер свопа зависит от процентных ставок центральных банков выбранных активов и чаще всего он получается отрицательный, так как в основном разница между ставками незначительна, а брокер всегда включает в размер свопа еще и свою комиссию.

Если, например, вы покупаете индийскую рупию (процентная ставка 6,75%) за японскую иену (0,1%), то разница процентных ставок 6,75 — 0,1 = 6,65%. Традиционная комиссия брокера — в пределах 0,5–1%.
Важно: для сделок кэрри трейд необходимо выбирать брокера с минимальной комиссией.

В итоге возможная доходность такой сделки получается 5,65-6% годовых. Мало? Но маржинальная торговля с применением кредитного плеча, например, самого распространенного 1:100, даст вам доходность уже 56-60%, и эта сумма зачисляется на депозит независимо от финансового результата самой сделки.

Правильный выбор актива для торговли carry trade

  1. Торговый инструмент содержал активы с большой разницей в процентных ставках.
  2. Выбранный инструмент имел положительный своп на данном брокере.
  3. Наблюдался стабильный тренд (от 3-х месяцев и более) в сторону более высокодоходного актива.

Процентные ставки ежедневно обновляются по официальным данным Центробанков. Необходимо подбирать пары с максимальной разницей. Своп получается положительным, если до 21:00 GMT учетная ставка обмена данной валютной пары была меньше, чем после 21:00 GMT (для отрицательного свопа, соответственно, больше). Как привило, данные о действующих свопах видны в параметрах активов в торговом терминале или на сайте брокера.

Отложим пока в сторону различную экзотику с нестабильным или неподходящим по направлению трендом (USD/TRY, USD/RUB, USD/ZAR) и рассмотрим текущее состояние наиболее популярных пар для стратегии carry trade: AUD/CHF, AUD/JPY, NZD/CHF, NZD/JPY.

Достаточно долго кросс-пары со швейцарским франком пользовались популярностью для подобных сделок за счет своей низкой процентной ставки, а жесткая привязка к курсу евро давала возможность прогнозирования тренда в таких парах исключительно по динамике мажорных пар AUD/USD и NZD/USD. Теперь франк имеет свою независимую и плохо прогнозируемую динамику за счет чего в данных парах за последний год стабильного тренда не наблюдается.

Поэтому наиболее приемлемыми парами из выбранного списка остаются традиционные йеновые кроссы AUD/JPY и NZD/JPY.

Правила торговли Carry Trade

  1. Не торговать во время кризисов любого вида (экономических, политических, техногенных), как глобальных, так и локальных (в странах или регионе).
  2. Так как стоп-лоссы по данной стратегии не применяются, то необходим жесткий контроль риска и небольшое кредитное плечо. Например, если вы планируете сделку на год, то ваш депозит должен быть способен выдержать просадку на уровне среднегодовой волатильности.
  3. Торговать желательно только на низковолатильном стабильном тренде.
  4. Не торговать по кэрри трейд без тщательного изучения экономики стран, входящих в торговый актив.
  5. Не работать с экзотическими парами или иными непопулярными активами без предварительного тестирования.
  6. Быстрая реакция при фундаментальных переменах в политике валютного регулирования в странах выбранного актива.

Преимущества и недостатки стратегии Carry Trade

  1. Если валютная пара дешевеет, то максимальный размер убытка соизмерим с уровнем маржинального залога.
  2. Если котировки находятся на уровне открытия позиции, то прибыли или убытка по сделке нет, но есть доход от разницы процентных ставок за весь период удержания позиции.
  3. Если котировки меняются в пользу трейдера, то появляется доход от сделки, плюс прибыль от разницы процентных ставок.
  • Два источника прибыли: результат от обычной сделки и доход от положительного свопа.
  • Минимум времени на сопровождение сделок.
  • Жесткие условия по выбору тренда и базовых параметров сделки.
  • Снижение процентных ставок ЦБ стран, входящих в актив, а также по американскому доллару.
  • Валютные интервенции национальных банков.
  • Нестабильность экономики и форс-мажорные ситуации.
  • Высокие спреды и повышенная волатильность по активам с максимальной процентной разницей.

Торговля кэрри трейд через корзину валют

Лучше всего формировать корзину сделок кэрри трейд по разным активам, как минимум из трех, причем с разными фундаментальными и региональными особенностями. Таким образом, можно снизить риски при неожиданных изменениях монетарной политики разных стран и взаимно компенсировать возможные убытки. Именно так работают крупные инвесторы и хедж-фонды. Такая торговля может быть довольно сложной и более рискованной, но риск можно снизить посредством тщательного анализа текущей ситуации и уменьшения объема по каждой сделке.

При правильно выбранных параметрах стратегия carry trade дает ощутимый доход только в сделках продолжительностью от 3-6 месяцев и более. Для краткосрочной торговли стратегия не используется. Внешняя простота стратегии обманчива — для долгосрочных сделок кэрри трейд нужен приличный депозит и уверенный опыт комплексного анализа рынка. На данный момент проводимая большинством ЦБ политика низких процентных ставок резко снижает возможности прибыли по сделкам кэрри трейд, поэтому сегодня по ним работают только крупные игроки.

Руководство по использованию стратегии «Кэрри Трейд» на Форекс

Кэрри трейд (Carry Trade) – специфическая, необычная и довольно эффективная стратегия, которая регулярно используется профессиональными и начинающими трейдерами на валютном рынке Форекс. Привлекательность ее использования заключается в том, что благодаря своим особенностям она позволяет стабильно получать прибыль при постоянно низком уровне риска.

На текущий момент информация об этой стратегии в интернете является не совсем полной и всеобъемлющей, поэтому мы взяли на себя обязанность по созданию максимально полного описания принципов ее работы. Прочитав нашу статью, вы сможете ориентироваться в том, как использовать Carry Trade на практике, во время трейдинга на одной из форекс-бирж.

Что такое «Кэрри Трейд» на практике?

Некоторые русскоязычные поклонники стратегии Carry Trade прикладывают свои усилия к русскоязычному переводу ее названия для удобства отечественного пользователя. Кто-то применяет термин «нести торговлю», другие – «осуществлять торговлю». Тем не менее, буквальный перевод здесь не совсем уместен, поэтому для большинства приемлем вариант с использованием родного названия, без адаптации.

В основе концепции Carry Trade находится относительно простая, но эффективная идея по заработку на разнице потенциалов роста разных активов. Механизм работы стратегии в большинстве случаев заключается в двух простых действиях:

  1. Сначала в кредит берется валюта с низкими показателями роста, либо даже тот актив, который дешевеет.
  2. Впоследствии на него приобретается другая валюта с повышенными показателями доходности.

Разница между процентом по займу и доходностью от второй валюты и будет той прибылью, ради которой работает трейдер. При этом, наиболее эффективной стратегия будет для тех, кто имеет возможность распоряжаться большими суммами средств. Хотя, мелкие игроки ее тоже любят за то, что она требует минимум усилий (к терминалу можно подходить раз в день) и практически не содержит в себе рискованную составляющую.

Понятное объяснение стратегии «Кэрри Трейд»

Для того, чтобы понять, что такое стратегия Carry Trade, можно применить аналогию с двойной сделкой в классическом банковском секторе. Мы рассмотрим гипотетическую ситуацию, при которой появилась возможность взять кредит в одном банке под 7% годовых, и положить эти деньги (с переводом актива в иную валюту) в другой банк под 12% годовых.

При таких условиях у человека появляются лишние 5%, которые остаются после того, как он погашает задолженность в первом банке деньгами, которые ему платят во втором. Это и будет его чистая прибыль в случае, если удастся найти выгодные условия по займу и вложить эти деньги в другую многообещающую валюту которая растет гораздо быстрее, чем первая.

Таким образом, он практически не тратит усилий, не использует личные средства, но зарабатывает. Риски, конечно же, присутствуют, но они не критичны.

Напоследок подчеркнем, что найти подобные банки в реальной жизни весьма затруднительно. Банкиры делают все возможное, чтобы предотвратить подобную возможность с депозитными договорами. Тем не менее, на рынке Форекс дела с этим обстоят гораздо проще.

Все, что потребуется трейдеру – это брокер, на площадке которого можно взять в долг какой-то из активов. После этого, при помощи качественного терминала, эта валюта будет использована для покупки более многообещающегй и быстрорастущей денежной единицы. А задолженность будет погашаться за счет разницы роста двух валют.

Особенности проведения операций Carry Trade на Forex

Заработок на Carry Trade формируется за счет такого показателя, как «своп». Он представляет собой ежедневный перерасчет незакрытых позиций на бирже. Таким образом, в момент проведения «свопа», определяется разница между учетными ставками валют незакрытых пар. Чем более положительный этот показатель (высокодоходная денежная единица покупается за низкодоходную), тем значительнее показатель прибыли трейдера.

Аналитики валютного рынка подтверждают, что сделки по стратегии «Кэрри Трейд» очень сильно распространены на валютном рынке. Использование этого метода настолько популярный шаг среди новичков и профессионалов, что позволяет даже определенным образом влиять на курсы валют. Но, при этом, каждому поклоннику такой стратегии стоит руководствоваться несколькими простыми правилами:

  1. Для обеспечения ощутимых показателей прибыли потребуется иметь на своем счету у брокера солидную сумму депозита. Операции с Carry Trade несут в себе небольшие риски, поэтому и прибыль на много меньше, чем при использовании других методик трейдинга. Поэтому лишь сделки с большими суммами способны обеспечить хотя бы до 5% месячного дохода.
  2. Стоит привыкать и наращивать умение грамотной торговли с использованием больших таймфреймов. При этом, придется тренировать нервы и изучать психологию трейдинга, чтобы не прогореть на эмоциях в случае скачков курса на дистанции. Нужно привыкать к тому, что иногда статистика будет фиксировать убытки даже неделями. Потом же получится уйти в значительный плюс, если не паниковать раньше времени.
  3. Фундаментальный и качественный анализ – основа прибыльности долгосрочных сделок на рынке Форекс.

Несмотря на то, что операции с этой стратегией, в большинстве случае, являются уделом профессиональных игроков рынка, система Carry Trade стабильно завоевывает популярность и среди мелких частных трейдеров, которые только начинают изучать, что это такое. Особенно на площадках, где присутствуют неплохие условия кредитования и привлекательное кредитное плечо.

Carry Trading (Керри Трейд)

Общеизвестный недостаток профессии трейдера – необходимость постоянного мониторинга новостей и стоимости торговых инструментов. Валютные торги идут в режиме нон-стоп с понедельника по пятницу, в любой момент на рынке может произойти событие, способное изменить тренд. Тем, кто хочет участвовать в сделках без лишнего напряжения, может подойти умеренно-прибыльная, но простая стратегия керри трейд.

Содержание:

Что такое Carry Trading (Керри Трейд)

Словосочетание carry trade дословно переводится с английского, как «торговля на удержании». Эта стратегия предусматривает заработок не на изменение стоимости инструмента, а на разнице процентных ставок разных государств. К примеру, процентная ставка США в 2022 г. равнялась 2,5%, а в Японии она была отрицательной (-0,1%). Для торговли по методу carry trading инвесторам было достаточно взять дешевый кредит в иенах, купить на них доллар и вложить его в американские облигации или ценные бумаги крупных компаний. Эта операция позволяла получать до 3% в год, а при условии роста цены акций или курса доллара – даже больше.

Один из примеров этого метода можно увидеть, сравнив процентные ставки в Турции и Швейцарии. Кредиты швейцарских банков, взятые под минимальный процент в 2022 гг. можно было обменять на турецкую лиру, а затем положить на депозит, открытый в турецком банке или вложить в местные фондовые рынки. Трейдер мог получить порядка 15-20% прибыли за год (без учета комиссий на обмен, налогов и при условии неизменности курса обеих национальных валют).

Как торговать по методу Carry Trade

Операции carry trade следует начинать с анализа процентных ставок разных государств. Такая информация публикуется на крупнейших информационных порталах, там же можно найти мнение экспертов по поводу дальнейшего курса монетарной политики выбранных стран. В целом национальные банки могут вести три вида монетарной политики:

  • Политика низких процентных ставок, направленная на стимулирование инфляции. Показатель уровня инфляции представляет собой числовой показатель снижения стоимости национальной валюты. Этот показатель важен для развития экономики.
  • Политика высоких процентных ставок. Может применяться в случае резкого «обесценивания» национальной валюты и избыточной инфляции. В этом случае государство пытается повысить привлекательность собственных денег для инвесторов.
  • Политика умеренных процентных ставок. В развитых странах умеренной можно считать ставку, равную 0,5-1%.

Далее, следует купить валюту стран с наибольшими процентными ставками, используя в качестве источника обмена валюту страны с минимальной (или отрицательной) ставкой. Полученная разница и будет заработком трейдера. Для успешного инвестирования можно провести тщательный анализ, просмотрев комментарии и выступления глав и членов правления соответствующих центральных банков. В их словах содержатся прогнозы дальнейшего изменения процентных ставок и условий кредитования. Если официальные лица, эксперты и аналитики говорят о будущем смягчении или ужесточении финансовой политики, от использования такой валюты стоит отказаться.

Эффективность стратегии Керри Трейд

Carry trade это одна из самых простых и понятных стратегий. От трейдера не требуется ежедневного рыночного анализа, использования индикаторов и фигур технического анализа. Открыв сделку, он может выключить терминал и сосредоточиться на других делах: искать новые стратегии для торговли или просматривать форекс конкурсы. Проценты будут начисляться на депозит или счет в автоматическом режиме. Однако, керри трейд имеет и серьезные недостатки.

Любой, кто понимает, как работает форекс, замечал, что курс валютных пар меняется ежедневно. Ни один трейдер не может гарантировать, что через год доллар, рубль или фунт стерлингов не обваляться на десятки процентов. В случае такого обвала, полученные трейдером проценты и дивиденды не перекроют общего убытка от обесценивания выбранной валюты. Конкретный пример: керри-трейд с использованием украинской гривны в 2022 гг. могла приносить более 10% прибыли в год, но эта прибыль исчислялась в гривнах. В пересчете на доллар трейдер понес бы убытки за этот период.

Второй недостаток: процентные ставки не являются фиксированными. Центральные банки регулярно пересматривают этот показатель для лучшего стимулирования экономики. В кризисные периоды большинство стран переходит к смягчению монетарной политики. В этой ситуации процентные ставки могут быть снижены практически до нуля, а инвестирование по методу carry trade forex станет невозможным.

Валюта Процентная ставка в 2022 г. Процентная ставка в 2022 г.
Доллар США 2,5% 0,25%
Евро 0% 0%
Канадский доллар 1,75% 0,25%
Австралийский доллар 1,5% 0,25%
Украинская гривна 18% 6%
Иена -0,1% -0,1%

Подходит ли метод Керри Трейд новичкам

Эта стратегия отлично подходит для новичков и людей, далеких от экономики. Достаточно понять, что такое carry trade, выбрать самые выгодные инструменты и инвестировать в разницу процентных ставок по ним. Но такая стратегия вряд ли принесет большую прибыль.

Если говорить о carry trading forex через интернет-брокеров, следует помнить не только о процентных ставках, но и о свопах и комиссиях самого брокера. Новички обычно используют онлайн-торговлю с помощью предоставляемого брокером кредитного плеча. За пользование этим плечом брокер снимает с каждой сделки комиссию или начисляет своп. Поэтому, после изучения общего принципа как торговать carry trade, новичку на форекс желательно почитать торговые условия и действующие комиссии, чтобы убедиться, что этот метод принесет прибыль.

Выводы

Торговля по методу керри трейд основана на разнице процентных ставок центральных банков крупных государств. Инвесторы берут кредиты в самой «доступной» валюте и инвестируют эти средства в валюту тех стран, где установлены наибольшие процентные ставки.

Описать что такое керри трейд при торговле через онлайн-брокеров сложнее т.к. помимо процентных ставок на прибыльность этого метода влияют и торговые условия самого брокера. В целом эту систему можно описать как торговлю, целью которой является не определение будущего курса валюты, а пассивный доход от положительного свопа, начисляемого брокером.

Этот метод очень простой и не требует тщательного теханализа. С другой стороны, доходность у керри-трейдинга редко превышает нескольких процентов в год, а риски получения убытка все равно сохраняются.

Вопросы и ответы:

Эту методику нельзя считать «граалем» приносящим стабильную прибыль по нескольким причинам:

Низкая доходность. Разница процентных ставок редко превышает 3-5%. Таким образом, этот метод следует считать скорее инвестированием, чем торговлей.
Риск девальвации выбранной валюты. Если трейдер купит валюту, которая потеряет в цене, он все равно будет вынужден выплачивать кредит в базовой валюте. В этом случае ожидаемые 3% прибыли могут смениться на десятки процентов убытка.
В любой момент центральный банк может изменить монетарную политику и резко повысить/понизить процентную ставку, что также приведет к убыткам.

Что такое carry trade?

Целенаправленные кэрри трейдеры и финансовые институты, применяющие аналогичную стратегию, занимают довольно обширный пласт в мировой финансовой системе. Они даже могут влиять на состояние экономики различных стран, хоть об этом и мало кто задумывается. Не даром резкие изменения процентных ставок так сильно отражаются на котировках, ведь именно на них опирается carry trading. В текущей статье я постараюсь поделиться с вами своим видением кэрри трейдинга как такового и его важнейших аспектов.

Carry trade — что это такое?

Carry trade — это стратегия торговли на валютном рынке, в рамках которой приобретается в кредит валюта государства, где низкая процентная ставка, а затем размещается на депозит или облигации в валюте государства с более высокой ставкой. Если проще на трейдерском сленге, то кэрри трейд — это торговля с положительным swap.

Для справки: кэрри трейд используется не только на форекс. Очень часто такие стратегии применяются крупными участниками рынка (хедж-фондами и т.д.), которые берут кредит по низкой ставке в долларах (под 2-3%), например, а затем покупают те же российские облигации (под 8-9%). Таким образом, подобная стратегия может быть кроссрыночной. Разница в 6-7% процентов небольшая, но если её помножить на кредитное плечо, допустим, 1:10, то уже выйдет 60-70% годовых.

Пример положительного swap в MetaTrader 4 — потенциальный carry trade.

Единого понимания кэрри трейдинга как такового нет. Стратегия не имеет чёткой истории или происхождения, но несколько важных особенностей выделить стоит:

1. Открытие сделок на длительный срок — как правило, на 1 год и больше. Нет никакого смысла держать кэрри-сделки месяц или два ради мизерного процента, это обойдётся себе дороже, ведь риск вылета с рынка большой. Конечно, в теории если вы открыли позицию на день, получили прибыль от цен и положительный своп, то это тоже кэрри трейд, но понятно, что далеко на таких сделках не уедешь.
2. Главный ориентир на доход от разницы в процентных ставках — очень важный параметр стратегии. Кэрри трейдеры всегда сначала ищут «гарантированный» профит от подобных разниц на ставках, во вторую очередь можно рассматривать потенциал спекуляции на самой цене.

Без вышеуказанных двух нюансов никакого carry trade попросту не будет. В остальном — полная свобода действий. Покупать облигации или размещать средства на депозите, покупать форекс-пары и т.д., всё это уже решается лично трейдером в индивидуальном порядке.

Риски Carry trade

Что касается основных рисков для трейдера, то можно выделить следующие направления:

    1. сильная волатильность на валютных парах с положительным свопом;
    2. невыгодный затяжной тренд для удержания кэрри-позиций;
    3. риск невыгодного изменения процентных ставок в ходе удержания сделки.

Обратим внимание на несколько примеров, как риски могут выкинуть кэрри трейдера из сделки. Начнём с волатильности. Пример большого положительного свопа — USDZAR, о котором уже шла речь в предыдущей статье о свопах.

Цена ходит вверх-вниз на сотни и тысячи пунктов — просидеть в шорте целый год очень сложно, нужен очень маленький лот или умение удачно «читать» график.

Смириться с волатильностью ещё возможно, но как быть если тренд по инструменту вообще меняется? Именно это сейчас и происходит по USDZAR. Продавцам и кэрри трейдерам очень плохо в такой ситуации.

С другой стороны, процентная ставка — это тоже нестабильная величина, хоть она и подвержена меньшей волатильности, чем валютные котировки. Данный вид рисков больше касается ситуаций, когда положительный своп очень маленький, и даже небольшое изменение приведёт к убыткам.

Интересные возможности Carry trading на данный момент

В теории интересные варианты для работы в направлении кэрри трейдинга есть в таблице процентных ставок в различных странах, но, к сожалению, форекс-брокеры за счёт комиссий переворачивают всё «с ног на голову». Изначально лучше ориентироваться на спецификацию контрактов у брокера, где искать максимально прибыльные пары по свопу. На момент написания можно выделить несколько перспективных вариантов, которые доступны на форекс (на примере Alpari, аналогично у многих форекс-компаний):

    1. USDZAR — 97,17 п. short swap;
    2. USDMXN — 106,41 п. short swap;
    3. USDDKK — 21,02 п. long swap.

У некоторых брокеров (на примере RoboForex, XM, FxPro и т.д.):

    1. USDTRY — 168,83 п. short swap в XM;
    2. USDBRL — 21,2 п. short swap в ActivTrades;
    3. USDNOK — 12,54 п. long swap в Forex4you;
    4. USDRUB — 55,67 п. short swap в БКС-Форекс;
    5. USDPLN — 7,5 п. short swap в RoboForex.

В итоге, сегодня для получения приличного положительного свопа можно торговать не только USDZAR или USDMXN. Многое зависит от выбранного форекс-брокера. Как правило, если вы интересуетесь кэрри трейдингом, то вам понадобится несколько счетов в разных компаниях.

Свопы у брокеров могут менять ежедневно, за этим нужно следить. Найти интересные варианты свопа по различным инструментам можно довольно удобно с помощью сервиса от brokers.ru и настроенных фильтров.

Carry trade с облигациями на фондовом рынке

Покупка облигаций — интересное направление для кэрри трейдинга. Тем не менее, оно лучше всего смотрится в странах с низкой ставкой, где очень доступные кредиты, например, в США, Европейских странах, Японии и других.

    1. берётся кредит в национальной валюте под низкий процент;
    2. покупаются облигации в странах с высокой ставкой (например, в России).

Единственная проблема — валютный контроль и налоги, которые существенно понизят прибыль, а возможно и вовсе не позволят реализовать сделку.

Конечно, нас больше интересует именно положение для российских трейдеров. В этом плане такую идею выполнить теоретически возможно, но потребуется банковский кредит в долларах США, который найти очень сложно. Выдаются подобные кредиты обычно сомнительными банками неизвестного происхождения в Москве (МФК-Банк под 2%, Тендер-Банк под 2%, Банк Центрокредит под 3% и т.д.). Лично я в долларах кредит никогда не брал, подробно вопрос не изучал и не особо рекомендую подобные сделки. Крупные банки не зря отказались от этой практики. В общем всё зависит от доступа к кредиту в другой валюте, обычно его нет, и идея сразу отпадает, но находчивые могут его всё же получить.

Если нашли средства в валюте по низкой ставке, то далее — просто покупаем наши ОФЗ под 8-9% годовых и выше, получаем 5-6% разницы, а с учётом кредитных средств и вовсе заоблачную прибыль. Вот и весь кэрри трейд в России с облигациями, иной схемы не существует. Не зря приток капитала в ОФЗ на 70% исходит от нерезидентов РФ.

Carry trade с рублём

Для USDRUB на форекс, как уже упоминалось, всё зависит от условий брокера, который устанавливает величину свопа. Тем не менее, carry trade с рублём возможен и на валютной секции Московской биржи. Более подробно схему работы со свопами на валютном рынке я описывал в заключительном разделе предыдущей статьи Что такое своп. Сейчас повторяться не буду.

Важно: единственный новый нюанс, который стал известен — для торговли валютными свопами без плеча потребуется капитал на 1 лот, т.е. около 100 000 USD на счету. В ином случае, при работе с плечом годовая ставка за маржинальное кредитование от брокера в рублях будет гораздо выше, как по стандартному кредиту (15-30% годовых в зависимости от условий). Это по итогу полностью уничтожит всю прибыль от свопа TODTOM, который лишь снизит ставку по кредиту и всё.

Кроме доллара популярностью пользуются свопы на CNY и EUR. Своп может заключаться на срок от 1 дня до 12 месяцев.

Немного «жёсткой» правды о влиянии кэрри трейдинга на экономику

На первый взгляд кэрри трейдинг может показаться позитивным явлением, ведь это позволяет перераспределять финансовые потоки по всему миру. Тем не менее, по своей сути carry trade — это в большей степени паразитное явление для государства с высокой ставкой. К сожалению, страна только проигрывает от привлечения спекулятивного капитала, например, это касается России. Причин тому несколько:

1. реальный сектор (в первую очередь малый и средний бизнес) внутри страны получает кредит по высокой ставке, как следствие, не заинтересован в таком масштабировании и привлечении капитала — это своего рода «палки в колёса» для локальной экономики;
2. покупают облигации и вносят депозиты в основном оффшорные фонды, получившие дешёвые доллары — это только раздувает спекулятивный капитал в стране и укрепляет валюту сверх фундаментального фона, создавая «пузырь», а обвал, рост волатильности и кризис не за горами;
3. переоценённая национальная валюта ведёт к росту импорта и к ухудшению реальных инвестиционных позиций страны, повышая долги в долларовом эквиваленте;
4. попросту страна с высокой ставкой по итогам больше платит всему остальному миру, чем берёт от него.

Не верите моим умозаключениям, вот вам более авторитетная цитата из СМИ.

Получается, что государство с повышенной ставкой «кормит» кэрри-спекулянтов и другие страны, а берёт по минимуму. Местный бизнес страдает от невыгодных кредитов, как следствие, сложнее развивать собственные инфраструктурные и производственные возможности, зато якобы «привлекаются» иностранные инвестиции в госаппарат. Дождаться существенного финансирования уже от правительства обычно невозможно. В результате, возникает классическая история об исчезновении бюджета в неизвестном направлении.

Стратегия Carry Trade

Carry Trade – это стратегия торговли валютой на рынке Форекс, суть которой заключается в заработке на разнице процентных ставок разных валютных пар.

Carry имеет разные значения на английском языке, в том числе и добавление чисел. Условно, можно расшифровать Carry Trade как торговлю, которая способствует добавлению прибыли на ваш депозит. Возможность заработка по стратегии Carry Trade возникла из практики выплат банками процентов на депозит.

Предположим, что вы открыли депозит в российских рублях и на него начисляется 15% годовых, в украинских гривнах – 22% годовых, в евро – 8% годовых и т.д. Таким образом, открывается возможность выбора и обмена одной валюты на другую с целью получения большей прибыли по депозитным ставкам банков.

Кэрри трейд на Форекс реализовалась еще проще, ведь трейдер имеет возможность, за счет плеча в 100, 500, 1000, взять в долг некую сумму денег. Таким образом, трейдеры придумали стратегию Carry Trade, при которой осуществляется поиск тех валют, которые дают наибольшую процентную ставку.

Чтобы было более понятно, давайте рассмотрим эту чудо-идею на примере.

Возьмем самого нищего трейдера с депозитом в 1000 у.е., который открыл депозит с плечом 1:100. Таким образом, трейдер получил возможность осуществлять сделки с любой валютной парой на сумму 100000 у.е. под залог своих 1000 у.е.

Трейдер применяет стратегию Carry Trade и ищет валютную пару с хорошими процентными ставками. Первым делом, трейдер берет 10600000 японский иен с учетом курса 1 у.е. = 106 иен, к примеру. Дальше, трейдер приобретает за свои иены 50961 британских фунтов стерлингов, но уже по курсу 1 фунт = 208 иен, к примеру.

И что у нас выходит?

Если взять за основу, что на тот момент, предположим, иену нам дали в долг под 0,8% годовых, а фунты стерлингов приносят доход в 5,45% годовых. Наши расходы выйдут: 10600000 *0,8 = 84800 иен, или в пересчете на доллары 84800 /106 = 800 у.е. в год. При этом, доход от фунта стерлинга будет: 50961 / 100 * 5,45 = 2777 фунтов стерлингов, или в пересчете на доллары: 2777 / 1,955 = 5540 у.е. в год.

Таким образом, наш годовой расход равен — 800 у.е., годовой доход – 5540 у.е., и чистая прибыль получается – 4740 у.е. или около 474% годовых от первоначального капитала в тысячу долларов США.

Вы уже подумали, что пора брать 1000 у.е. и бежать в кассу. Однако, не все так просто. Мы ведь взяли в долг японские иены, открыли по ней позицию с ожиданием правильно выбранного направление движения иены в течении всего года. А представьте себе картину, если мы не угадали направление движение иены, и вместо роста, иена, например, стремительно начала падать. Естественно, в залоге лежат наши кровные 1000 у.е., которые, при такой ситуации, очень быстро уйдут на погашения долга, и мы проиграем.

Выходит, что при стратегии Кэрри трейд существует риск полной потери нашего первоначального капитала, в случае неудачи.

Отсюда напрашивается вывод, что стратегия Carry Trade может быть использована только в том случае, если вы на сто процентов уверены в направлении движения курса выбранных вами валютных пар.

В нашем примере, трейдер оказался очень жадным и поставил все свои деньги с плечом 1:100. Правда, в случае удачи он получает максимальную прибыль, в нашем примере около 474% годовых.

Хорошо, но, что делать, чтобы уменьшить риски использования стратегии Carry Trade, ведь идея рабочая, и может приносить неплохой доход.

Практические приемы использования стратегии Carry Trade на Форекс:

1. Торгуете на валютном рынке только половиной своего капитала. Вторую половину капитала положите в банк под процент, чтобы в случае проигрыша был шанс начать бизнес с начала.

2. При открытии позиции вбрасывайте в рынок до 5% от своего депозита при плече 1:100.

3. Не вкладывайте весь депозит в одну валютную пару, диверсифицируйте свои риски, и постарайтесь выбрать по стратегии Carry Trade несколько валютных пар, которые имеют процентный доход.

4. Старайтесь избегать экзотических валютных пар, которые приносят хороший процентный доход, но очень чувствительны к малейшим изменениям на валютном рынке, тем самым могут резким движением способствовать сливу вашего депозита.

5. Пытайтесь построить тактику постепенного набора позиции, путем дробления рабочего лота. То есть, вначале входите 2% от депозита, потом еще 2% от депозита, и еще раз 1% от депозита.

Кроме рыночных изменений валютных пар, в стратегии Carry Trade существуют и другие риски.

Во-первых, банки могут со временем изменить размер процентных ставок, тем самым ваш бизнес по использованию стратегии Carry Trade может накрыться «медным тазом» за одну ночь. Такие случаи бывают часто. К примеру, при снижении процентных ставок американского доллара, не выгодно за доллары покупать иену или швейцарский франк. Вы можете очень быстро потерять прибыль.

Во-вторых, при работе по стратегии Carry Trade нужно учитывать опасность наступления margin call . Ведь мы с вами не используем ордера stop — loss , то есть вообще работаем без ограничения убытков, что может привести к полной потере депозита, и брокер нас сам закроет по margin call .

Чтобы такой ситуации не возникло, нужно предварительно высчитать, на сколько пунктов хватит нам депозита, чтобы удержаться на плаву. Также, трейдеры, в практике использования стратегии Кэрри Трейд, рассматривают границы десятилетних максимумов и минимумов цены. Согласитесь, вероятность того, что цена уйдет выше или ниже своего десятилетнего значение очень небольшая.

В-третьих, используя стратегию Carry Trade, нужно тщательно выбирать места для входа. Ведь вы инвестируете на долгий период, поэтому нужно анализировать недельный график и искать края рынка. Трейдеры рекомендуют по стратегии Carry Trade входить именно от краев рынка, поскольку запас прочности у вас получается больше, да и посидеть нужно в сделке подольше.

Кроме вышеуказанных советов, хотелось бы напомнить еще и о том, что долгосрочная стратегия торговли очень сильно зависит от выбора вами надежного брокера.

Посудите сами, вы почти год будете держать свои деньги в брокерской компании, а где гарантии, что она не обанкротится, или не поглотится другой компанией.

Поэтому, чтобы успешно торговать по стратегии Carry Trade нужно найти надежного, проверенного брокера.

Таким образом, мы проанализировали плюса и минуса работы по стратегии Carry Trade. Изучили основные подходы и проблемы. Поняли, что нам нужен надежный брокер, чтобы спокойно держать там свои деньги по стратегии Кэрри Трейд.

Стратегия Carry Trade – простой способ получения прибыли

Стратегия Carry Trade обладает целым рядом отличительных особенностей от других торговых систем. Название этой стратегии переводится на русский как «переносная торговля».

Описания данной торговой системы, которые можно найти на просторах интернета, рассказывают об особенностях формирования учетных ставок и не несут практически никакой полезной информации. Для того чтобы понять, каким образом стратегия Carry Trade позволяет получать постоянный доход, нет необходимости углубляться в теорию, а достаточно просто знать, что такое своп на Форекс.

Любой начинающий трейдер знает, что свопом называется комиссия, которую взымает компания-брокер за перенос открытых сделок на следующий день. Для того, чтобы посмотреть текущий своп, вам необходимо выполнить порядок действий, описанных на представленной ниже картинке.

Ознакомившись с картинкой, расположенной выше, вы можете заметить, что для сделок на реализацию валюты своп отрицательный, а для сделок на приобретение валюты он положительный.

3,

Для того чтобы выполнить расчет свопа, применяется довольно простой метод. Своп будет положительным в ситуации, когда до 21-00 обменная учетная ставка была больше, чем после 21-00. Расчет ставки осуществляется мировым банком ежедневно.

Своп будет обладать отрицательным значением в ситуации, когда до 21-00 значение учетной ставки больше, чем после этого времени.

  1. Создание ордера в сторону положительного свопа.
  2. После того как наступит следующий день, вы получите от компании-брокера комиссионные.
  3. Продолжаем держать ордер открытым и получать комиссионные до того момента, пока ситуация на рынке не поменяется.

Обычно получаемая комиссия составляет около 1,5% от размера сделки. Несмотря на то, что подобная сумма на первый взгляд является небольшой, вы сможете ежемесячно получать прибыль до 20% от размеров депозита.

Формула получения прибыли при помощи стратегии Carry Trade наглядно показана на картинке, расположенной ниже.

7,

Стратегия Carry Trade отличается простотой и не требует от трейдера наличия особых знаний и специальных навыков. К сожалению, данный метод получения прибыли не является идеальным, так как он, помимо множества достоинств, обладает и некоторыми недостатками.

Основные достоинства стратегии Carry Trade

Среди огромного количества достоинств, которыми обладает стратегия Carry Trade, особого внимания заслуживают следующие:

  1. Возможность получения двойной прибыли. При создании сделки в направлении господствующей тенденции, помимо комиссии за положительный своп, вы сможете получить дополнительную прибыли при закрытии сделки.
  2. Минимальные затраты времени на контроль открытых ордеров. Проведение оценки свопа можно осуществлять не чаще, чем раз в три дня. Оставшееся время можно потратить на ведение торгов на рынке Форекс при помощи других стратегий.

Основные недостатки

Стратегия Carry Trade является не такой простой, как это может показаться на первый взгляд. Для получения стабильной прибыли при помощи данной методики ведения торгов необходимо, чтобы выполнялись следующие условия:

  1. Котировки не должны уменьшаться. Для сохранения прибыли необходимо, чтобы курс валюты увеличивался, так как это дает возможность компенсировать возможные риски.
  2. Процентные ставки не должны снижаться. При снижении процентных ставок возникает нисходящий тренд, что, в свою очередь, приводит к снижению котировок. В этот момент крупные инвесторы закрывают сделки на приобретение валюты, что вызывает нарушение торгового механизма стратегии Carry Trade.
  3. Не должно происходить валютных интервенций. Неожиданные валютные интервенции оказывают существенное влияние на котировку валютных пар.
  4. Мировая экономика должна находиться в стабильном состоянии. Получать доход при помощи стратегии Carry Trade можно лишь в момент, когда экономики ведущих стран мира не испытывают резких изменений.

Если вы решили использовать стратегию Carry Trade, то для получения стабильного дохода необходимо в обязательном порядке придерживаться следующих рекомендаций:

  1. В самом начале необходимо использовать для открытия сделок только основные валютные пары и лишь после того, как вы накопите достаточно опыта, можно применять для ведения торгов экзотические пары.
  2. Если вы являетесь начинающим трейдером, то в самом начале рекомендуется создавать ордера с небольшими лотами. В подобных ситуациях при движении ценового уровня в обратную сторону вы сможете усреднить убыточную сделку. Это, в свою очередь, позволит избежать существенных просадок торгового депозита.
  3. Компании брокеры дают тройной своп на ордера, созданные ночью со среды на четверг. Используя стратегию Carry Trade в это время, вы можете получать довольно высокую прибыль.
  4. Для того чтобы снизить риски, связанные с использованием стратегии Carry Trade, лучше всего применять корзину валют. Так, например, вы можете одновременно создавать сделки на трех самых доходных валютных парах. Подобные действия помогут снизить риски и обезопасить ваш торговый депозит. Если одна из созданных сделок принесет убытки, то их сможет компенсировать прибыль от двух других ордеров. При использовании корзины валют необходимо грамотно изменять объемы, созданных сделок в зависимости от информации о процентных ставках.
  5. Если для получения прибыли при помощи стратегии Carry Trade вы решили применять экзотические валютные пары, то вам необходимо помнить, что они отличаются большим спредом и высоким уровнем волатильности. Большой уровень спреда в некоторых случаях может лишить вас дохода от положительных свопов.

Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что стратегия Carry Trade может приносить существенную прибыль лишь при открытии долгосрочных сделок. Уровень дохода напрямую зависит от того, насколько долго сделка будет активной. Для получения существенного дохода, сделки должны находиться открытыми от нескольких дней до нескольких недель.

1

Для ведения долгосрочных торгов вы должны обладать депозитом большого размера, так как в некоторых случаях ордера могут быть открытыми в течение нескольких месяцев. Если вы используете для ведения торгов валютные пары с большой процентной ставкой, то при смене тренда на противоположный, необходимо оперативно закрыть открытые ранее ордера.

1

Перед тем как начать использовать стратегию Carry Trade для ведения торгов на рынке Форекс, рекомендуется протестировать ее на демо-счете.

1 15,

Надеюсь, эта стратегия поможет вам получать стабильный доход и стать действительно успешным трейдером.

Стратегия керри трейд

Стратегия керри трейд (Carry trade) является одним из наиболее популярных способов долгосрочной торговли. Основная суть системы – покупка высокодоходной валюты и продажа низкодоходной.

Главным критерием выбора валюты является процентная ставка. Поэтому самые популярные валютные пары для данного типа сделок – это новозеладнский доллар/японская иена, австралийский доллар/японская иена, британский фунт/швейцарский франк, так как у них отмечена максимальная разница процентных ставок.

Наиболее ликвидные валюты – это:

  • NZD – новозеландский доллар
  • AUD – австралийская валюта
  • GBP – британский фунт
  • USD – доллар США
  • CAD – канадская валюта
  • EUR – евро
  • CHF – швейцарский франк
  • JPY – японская иена

Представленные финансовые инструменты делятся на высокодоходные (новозеландский, австралийский доллар и британский фунт), на среднедоходные (канадский доллар, США, евро), низкодоходные (японская иена, швейцарский франк). Чтобы узнать ставки, достаточно просмотреть их на любом тематическом сайте. Самыми популярными в операциях керри трейд являются пары AUD/JPY и NZD/JPY.

Особенности заключения сделок по системе

Благодаря данному методу трейдер может получать прибыль за счет процентов. Если привести самый примитивный пример получения ежедневного дохода, то высчитывается он так:

(Процентная ставка купленного финансового инструмента – Ставка проданного) х Размер позиции/Число дней в году

Так, если трейдер использует в сделке эквивалент 200000 USD, работает с парой NZD/JPY, он может получать в день:

(8% — 0.5%) х 200000/365 = 41.1

Здесь: 8%* — процентная ставка новозеландского доллара, 0.5%* – японской иены. Вложив 200000 долларов США, в день можно получать доход, эквивалентный чуть больше сорока долларам. Несмотря на то, что пример не учитывает множества нюансов и особенностей, он просто и ясно демонстрирует механизм заработка с использованием керри трейд.

Система работает, если центральные банки планируют увеличивать процентные ставки или делают это. Благодаря тому, что сегодня совершать денежные переводы можно, не выходя из дому и буквально за считанные секунды, многие инвесторы несколькими кликами перегоняют средства в попытках постоянно увеличивать депозит.

Основной залог успеха – найти момент, когда ставка только-только поднялась и котировки пары только начали свое возрастающее движение. В сделку нужно войти в самом начале всего процесса, но никак не в конце. Чтобы быть в курсе, приходится следить за новостями, отслеживать макроэкономические данные.

Актуально использование метода керри трейд по рублю, даже несмотря на то, что процентная ставка недавно была снижена на фоне замедления инфляции. Покупать рубль все еще выгодно, так как показатели достаточно высокие и если центральный банк России не будет снижать процент, есть смысл торговать рубль с долларом США.

Риски и преимущества стратегии

Стратегия carry trade не дает желаемого дохода при понижении процентов банками. Для получения дохода трейдеру нужно, чтобы валюта либо не менялась, либо росла. А при снижении ставок длинные позиции становятся менее привлекательными для инвесторов, падает спрос на валютную пару, понижается стоимость. И в таком случае нужно успеть закрыть сделку, чтобы обесценивание пары не «съело» весь заработок.

Говоря про керри трейд, имеют ввиду долгосрочную торговлю – инвестирование . Из плюсов стоит отметить отсутствие необходимости в постоянном наблюдении за позицией, которая держится открытой по несколько месяцев. Краткосрочным же трейдерам данный метод будет интересен исключительно в моменты, когда меняются процентные ставки и валютная пара с большой разницей существенно колеблется в цене, то есть в этот момент трейдеры торгуют по новостям.

В процессе заключения сделки нужно помнить про множество факторов, оказывающих влияние на изменения текущих показателей:

  • События в стране-эмитенте, локальные политические и экономические потрясения, что понижает котировки
  • Политика центральных банков – ставки не фиксированы и могут меняться, что можно наблюдать в России, к примеру
  • Проведение центробанками валютных интервенций или скупка средств, чтобы контролировать инфляцию, корректировать платежный баланс и т.д., что делается внезапно

Чтобы получать стабильный доход по стратегии, необходимо использовать в работе внушительную сумму средств, постоянно менять соотношение и состав компонентов в валютной корзине, следить за новостями, своевременно открывать/закрывать позиции на базе полученной информации и анализа прибыльности.

Для мелких и начинающих трейдеров такая стратегия не подойдет, так как не даст опыта торговли на валютном рынке, не позволит увидеть колебания стоимости и научиться прогнозировать их. Но это хороший вид инвестирования, который при грамотном управлении способен дать доход более высокий, чем просто депозит в банке.

И вот, кстати список лучших валют за 2022 год для этой стратегии:

* — (во всяком случаи ставки с указанными процентами были до кризиса, сейчас ставки ниже, но при желании все-равно можно зарабатывать по этой системе)

Лучшие Форекс платформы: